Ievadiet ienesīgu teritoriju ar vidējo patieso diapazonu

Indikatoru, kas pazīstams kā vidējais patiesais diapazons (ATR), var izmantot, lai izveidotu pilnīgu tirdzniecības sistēmu, vai izmantot kā ieejas vai izejas signālus kā daļu no stratēģijas. Profesionāļi šo nepastāvības rādītāju izmantojuši gadu desmitiem, lai uzlabotu tirdzniecības rezultātus. Uzziniet, kā to izmantot un kāpēc jums tas jāmēģina.

Kas ir ATR?

Vidējais patiesais diapazons ir nepastāvības indikators. Svārstīgums mēra cenu aktivitātes stiprumu, un to bieži neņem vērā, norādot uz tirgus virzienu. Labāk zināms volatilitātes rādītājs ir Bollinger Bands. Džons Bollingers rakstā "Bollinger on Bollinger Bands" (2002) raksta: "augsta nepastāvība rada zemu, un zema nepastāvība rada augstu." Zemāk redzamais 1. attēls koncentrējas tikai uz nepastāvību, izlaižot cenu, tāpēc mēs redzam, ka nepastāvība seko skaidram ciklam.

1. attēls

Avots: GenesisFT.com

Cik tuvu ir augšējā un apakšējā Bollingera joslas jebkurā brīdī, parāda cenu svārstīguma pakāpi. Mēs redzam, ka līnijas sākas diezgan tālu viena no otras diagrammas kreisajā pusē un saplūst, tuvojoties diagrammas vidum. Pēc gandrīz pieskaršanās viens otram, tie atkal atdalās, parādot lielas nepastāvības periodu, kam seko zema nepastāvības periods.

Bollingeru grupas ir plaši pazīstamas un var mums daudz pastāstīt par to, kas, iespējams, notiks nākotnē. Zinot akciju, iespējams, pieaugs nepastāvība pēc pārvietošanās šaurā diapazonā, tāpēc šos vērts vērts iekļaut tirdzniecības uzraudzības sarakstā. Kad notiek pārrāvums, iespējams, ka krājumi strauji mainīsies. Piemēram, kad Hansen Natural Corporation, kura kopš tā laika ir mainījusi savu nosaukumu uz Monster Beverage Corporation (MNST), izcēlās no zemās nepastāvības diapazona diagrammas vidū (parādīts iepriekš), nākamo četru mēnešu laikā tā gandrīz divkāršojās. .

ATR ir vēl viens veids, kā aplūkot nepastāvību. 2. attēlā mēs redzam to pašu ciklisko uzvedību ATR (parādīta diagrammas apakšējā sadaļā) kā redzējām ar Bollinger joslām. Zemas nepastāvības periodiem, ko nosaka zemas ATR vērtības, seko lielas cenu izmaiņas.

2. attēls

Avots: GenesisFT.com

Tirdzniecība ar ATR

Tirgotāju jautājums ir, kā gūt labumu no nepastāvības cikla. Lai gan ATR mums nepasaka, kurā virzienā notiks pārtraukšana, to var pievienot slēgšanas cenai, un tirgotājs var iegādāties, kad nākamās dienas cena ir lielāka par šo vērtību. Šī ideja ir parādīta 3. attēlā. Tirdzniecības signāli notiek relatīvi reti, taču parasti tie pamana nozīmīgus izlaušanās punktus. Šo signālu loģika ir tāda, ka ikreiz, kad cena tiek slēgta vairāk nekā ATR virs pēdējās slēgšanas, notikušas svārstīguma izmaiņas. Ieņemot garu pozīciju, derības tiek uzskatītas par to, ka akciju kurss palielināsies.

3. attēls

Avots: GenesisFT.com

ATR izejas zīme

Tirgotāji var izvēlēties iziet no šiem darījumiem, ģenerējot signālus, kuru pamatā ir ATR vērtības atņemšana no tuvplāna. Tāda pati loģika attiecas uz šo noteikumu - ikreiz, kad cena tiek slēgta vairāk nekā par vienu ATR zem pēdējā nesenā noslēguma, ir notikušas būtiskas izmaiņas tirgus dabā. Garas pozīcijas aizvēršana kļūst par drošu derību, jo šajā brīdī akcijas, visticamāk, ienāks tirdzniecības diapazonā vai mainīs virzienu.

ATR izmantošanu visbiežāk izmanto kā izejas metodi, kuru var izmantot neatkarīgi no tā, kā tiek pieņemts lēmums par iebraukšanu. Viena populāra tehnika ir pazīstama kā lustras izeja, un to izstrādāja Čaks LeBeau. Lustras izeja novieto pieturas punktu zem visaugstākā līmeņa, kāds ir sasniegts kopš brīža, kad ienācāt tirdzniecībā. Attālums starp visaugstāko augsto un apstāšanās līmeni tiek noteikts kā ATR vairākas reizes. Piemēram, mēs varam trīs reizes atņemt ATR vērtību no visaugstākās augstākās vērtības kopš brīža, kad mēs ienācām tirdzniecībā.

Šīs noslēdzošās pieturas vērtība ir tā, ka, reaģējot uz tirgus darbību, tā strauji virzās uz augšu. LeBeau izvēlējās lustras nosaukumu, jo "tāpat kā lustra karājas lejā no istabas griestiem, lustras izeja karājas lejā no mūsu tirdzniecības vietas augstākā punkta vai griestiem".

ATR priekšrocība

ATR dažos veidos ir labāka par fiksēta procenta izmantošanu, jo tie mainās, pamatojoties uz tirgoto akciju īpašībām, atzīstot, ka svārstīgums dažādās emisijās un tirgus apstākļos atšķiras. Paplašinoties tirdzniecības diapazonam vai sarūkot, attālums starp pieturu un noslēguma cenu automātiski pielāgojas un virzās uz atbilstošu līmeni, līdzsvarojot tirgotāja vēlmi aizsargāt peļņu ar nepieciešamību ļaut akcijām pārvietoties normālā diapazonā.

ATR izlaušanās sistēmas var izmantot jebkura laika perioda stratēģijās. Tie ir īpaši noderīgi kā dienas tirdzniecības stratēģijas. Izmantojot 15 minūšu laika grafiku, dienas tirgotāji saskaita un atņem ATR no pirmās 15 minūšu joslas slēgšanas cenas. Tas nodrošina dienas sākumpunktu, un tiek pārtrauktas tirdzniecības vietas slēgšana ar zaudējumiem, ja cenas atgriežas dienas pirmās joslas beigās. Var izmantot jebkuru laika posmu, piemēram, piecas minūtes vai 10 minūtes. Šajā tehnikā var izmantot, piemēram, 10 periodu ATR, kas ietver datus par iepriekšējo dienu. Vēl viena variācija ir vairāku ATR izmantošana, kas var mainīties no frakcionētas summas, piemēram, vienas puses, līdz pat trim. (Bez tam, ir pārāk maz darījumu, lai sistēma būtu rentabla.) Savā 1990. gada grāmatā “Dienas tirdzniecība ar īstermiņa cenu modeļiem un sākuma diapazona izlaušanās” Tobijs Kūbelis parādīja, ka šī tehnika darbojas uz dažādām precēm un finanšu nākotnes darījumi.

Daži tirgotāji pielāgo filtrēto viļņu metodoloģiju un procentuālo kustību vietā izmanto ATR, lai noteiktu tirgus pagrieziena punktus. Izmantojot šo pieeju, kad cenas pārvietojas trīs ATR no zemākā tuvu, sākas jauns augšupvērstais vilnis. Jauns lejupvērstais vilnis sākas katru reizi, kad cena pārvietojas par trim ATR zem augstākā līmeņa, kāds ir kopš augšējā viļņa sākuma.

Grunts līnija

Šī daudzpusīgā rīka iespējas ir neierobežotas, tāpat kā radošā tirgotāja peļņas iespējas. Tas ir arī noderīgs rādītājs, ko jāuzrauga ilgtermiņa ieguldītājiem, jo ​​viņiem vajadzētu gaidīt paaugstinātas nepastāvības laikus, kad ATR vērtība ilgstoši ir saglabājusies samērā stabila. Viņi pēc tam būtu gatavi tam, kas varētu būt nemierīgs tirgus iznākums, palīdzot viņiem izvairīties no panikas kritumos vai savaldīties ar neracionālu pārmērību, ja tirgus sabojājas augstāk.