Mainīgie mūža rentes pabalsti: ko smalkā drukā jums neteiks

Dzīves pabalstu braucēji ir kļuvuši par neatņemamu mainīgās mūža rentes (VA) pirkšanas pieredzes daļu. Šīs iespējas bieži tiek nosauktas par "drošības jostām", kas VA padara drošu akciju tirgus periodos. Bet vai viņi ir?

Diemžēl biežāk nekā nav, atbilde ir "nē".

Braucēji ir izvēles papildinājumi, kurus mūža rentes pircēji var izvēlēties, parasti par papildu samaksu. Divi populāri VA dzīves pabalstu braucēju veidi - garantēti minimālie izņemšanas pabalsti (GMWB) un garantētie minimālo ienākumu pabalsti (GMIB) - atlīdzinās izmaksas tikai ļoti īpašos apstākļos.

Annuitātes pircējiem ir grūti saprast šos apstākļus. Par visu smalko druku, kas ierakstīts VA prospektā, reti atradīsit skaidru skaidrojumu, kurā aprakstīts, kad GMWB vai GMIB atmaksāsies dolāros un centos. Šajā rakstā mēs jums palīdzēsim saprast, kā šie braucēji darbojas, lai jūs varētu pieņemt apzinātu lēmumu pirms pārdevējs jūs piesaista. (Lai iegūtu sīkāku informāciju par to, kā šie braucēji strādā, skatiet mainīgo mūža renti .)

Pirmkārt, brīdinājums Sāksim ar brīdinājumu, kas paredz neievērot pārdošanas rādītājus, kurus bieži izmanto šo braucēju pārdošanai. Tas notiek šādi: "Pievienojot savam VA drošības jostu funkciju, jūs varat piedalīties akciju tirgū, neriskējot ar savu aiziešanas drošību. Ja tirgus samazināsies, esiet droši, ka jūsu GMWB (vai GMIB) glābs jūs no zaudējumiem . "

Šāds apgalvojums var būt maldinošs. Kā mēs vēlāk detalizēti paskaidrosim, drošības jostas analoģija ir pilna ar caurumiem, jo ​​tikai ļoti īpašas situācijas pircējiem ļaus iegūt tik augstu aizsardzības līmeni. Tā kā dzīves pabalstu braucēju pārdošana apdrošināšanas sabiedrībām ir rentabla un rada komisijas maksas aģentiem, patērētājiem vajadzētu mēģināt padziļināties un uzzināt patiesību.

Garantētie minimālie izstāšanās ieguvumi (GMWB) GMWB garantē 100% no līgumā iemaksātās prēmijas atgriešanu, neatkarīgi no jūsu ieguldījuma veikšanas, izmantojot virkni ikgadēju izmaksu. Izņēmumi, uz kuriem attiecas šis braucējs, ir ierobežoti ar prēmiju procentuālo daļu, parasti 5–7% gadā. Ja, piemēram, gada limits ir 5%, jums būs jāsaņem 20 gada maksājumi, lai atgūtu 100% no prēmijām.

GMWB parasti ir jāievēl, izslēdzot līgumu, un dažos gadījumos tos nevar atcelt, kas nozīmē, ka to izmaksas turpinās pat tad, ja nav iespējas, ka viņi kādreiz atmaksāsies. Izmaksas tiek iekasētas katru gadu procentos no atsevišķa konta aktīviem, parasti no 40 līdz 75 bāzes punktiem.

Pieņemsim, ka akciju tirgus svārstās, un VA ieguldījumu rezultāti ir briesmīgi. Šajā gadījumā kad GMWB atgūs savas izmaksas?

• Katru gadu vairāku gadu nepārtrauktā laikposmā līguma īpašniekam ir jāpieprasa un jāpieprasa atsaukumi, nepārsniedzot GMWB noteikto maksimālo procentuālo daļu. Izbraukšanas sākuma atlikšana, izlaišanas izlaišana vai vienkārša aizmirsšana tos veikt nepalīdzēs braucējam atmaksāties.
• Līguma īpašniekam jādzīvo pietiekami ilgi, lai varētu veikt vajadzīgās izstāšanās sērijas. Piemēram, ja īpašnieks nomirst 15 gadus pēc VA pirkšanas, GMWB būs maz iespēju samaksāt. (Šajā gadījumā VA garantētais minimālais nāves pabalsts var atmaksāties, bet tā ir atsevišķa līguma iezīme, kuru var automātiski iekļaut.)
• Iespēja nopelnīt no nodokļiem atlikto peļņu ir VA galvenā tirdzniecības vieta, taču GMWB nav lielas jēgas pircējiem, kuri ir vecāki par 65 gadiem un vēlas nodokļu atlikšanu. Šādiem pircējiem vajadzētu sākt tūlītēju un nepārtrauktu ikgadēju izņemšanu no tirgus, ja viņi sagaida, ka braucējs atmaksāsies viņu dzīves laikā. Tomēr vairumā gadījumu mūža rentes izņemšana pirmajos līguma īpašumtiesību gados ir 100% apliekama ar nodokli.
• Līguma īpašniekam daudzus gadus nevajadzētu plānot līguma apmaiņu vai nodošanu. Ja nāk labāks VA līgums vai ja neparedzēta iemesla dēļ ir nepieciešams liels daudzums skaidras naudas, GMWB saņemšana, iespējams, nebija lieliska ideja.
• Lai gan GMWB var aizsargāt 100% no līgumā iemaksātajām prēmijām, tā nepiedāvā nekādu aizsardzību pret inflāciju pensijas ienākumiem. Balstoties uz pašreizējo vērtību, ņemot vērā naudas laika vērtību, GMWB faktiski garantē, ka atgriezīsies tikai aptuveni 62% no prēmijas vērtības (pieņemot, ka 5% diskonta likme un 20 gadu izņemšanas periods) (Lai uzzinātu par ierobežojumiem, ko rada savu investīciju inflāciju, skatiet Inflācijas ietekmes ierobežošana)
• GMWB var būt noderīgi, ja plānojat ieguldīt savu VA nedaudz riskantos akcijās. Šajā gadījumā apdrošināšanas aizsardzība varētu atmaksāties, ja būtu cietis nopietnus zaudējumus, piemēram, Nasdaq avārijas laikā no 2000. līdz 2002. gadam. Tomēr pircējiem, kuri izvēlas iztikas pabalstus, dažas apdrošināšanas kompānijas savās VA izvēlnēs var neļaut piekļūt riskantākajām investīciju izvēlēm. Tādējādi ieguldījumiem GMWB nav lielas jēgas konservatīvajiem ieguldītājiem, kuri izvēlas līdzsvarotu “blue chip” akciju un obligāciju sajaukumu.

Pēdējais piesardzības vārds: dažos līgumos summa, kas aizsargāta ar GMWB, pēc līguma noslēgšanas var "palielināties" līdz augstākai līguma vērtībai. Ja pirmajos gados investīciju rezultāti ir labi, šāda veida GMWB var aizsargāt vairāk nekā 100% no prēmijām. Piemēram, jūs iegādājaties VA par 50 000 USD, un piecus gadus vēlāk tā ir vērts 60 000 USD, šajā laikā jūs izvēlaties pastiprināt savu GMWB aizsardzību. Šajā gadījumā jums tiks garantēts, ka jūs saņemsiet vismaz 60 000 USD, izmantojot ikgadēju izmaksu sēriju (sākot pēc palielināšanas datuma). Vienkārši paturiet prātā, ka šīs pastiprināšanas funkcijas izmantošana (dažos gadījumos) var neatgriezeniski palielināt GMWB izmaksas.

Garantētie minimālo ienākumu ieguvumi (GMIB) Par pastāvīgām izmaksām, kas svārstās no 50 līdz 75 līguma bāzes punktiem, GMIB braucējs garantē tiesības anuitizēt jūsu līgumu izmaksu programmā ar noteiktu minimālo periodisko ienākumu pēc gaidīšanas perioda neatkarīgi no tā no VA ieguldījumu rādītājiem. Piemēram, jūs ievietojat līgumā 50 000 ASV dolāru, un GMIB garantē, ka varēsit to atmaksāt ikmēneša maksājumos vismaz USD 420 mēnesī, un šie maksājumi sākas jūsu izvēlētajā laikā pēc 10 gadiem. Tas izveido turpmāko pensijas ienākumu "minimālo līmeni", kurā līgumu var konvertēt pēc turētāja izvēles. Bet kādos apstākļos šī grīda palīdzēs GMIB atmaksāties?

• Jums vajadzēs dzīvot pietiekami ilgi (un pietiekami ilgi turēt līgumu), lai varētu izmantot annuitizācijas iespēju. Parasti pēc VA iegādes ir nepieciešams 10 gadu gaidīšanas periods.
• Vēlāk pensijā jūs varat izlemt, ka annuitizācija ir labāka izvēle, nekā turpināt uzkrāt naudu līgumā vai veikt naudas izmaksu. Šajā sakarā dažos līgumos ir iekļauts catch-22, jo tie ierobežo GMIB līdz annuitizācijas metodēm, kas ietver mūža izmaksu. Tomēr cilvēkiem, kuriem pensionēšanās laikā ir slikta veselība, mūža izmaksa var nebūt pievilcīga.

Vissvarīgākais ir tas, ka, lai GMIB atmaksātos, tam būtu jāgarantē vairāk periodisku ienākumu nekā to var iegūt (anuitizācijas laikā) no salīdzināma apdrošināšanas pārvadātāja. Mūsdienu tūlītējās rentes nozare ir ļoti konkurētspējīga. Citāti var viegli iegūt no daudziem uzņēmumiem, un izmaksas pastāvīgi mainās, pamatojoties uz dominējošajām procentu likmēm, uzņēmumu mirstības pieredzi un to, cik izsalkušiem uzņēmumiem ir jāpiesaista bizness.

Kompetents finanšu speciālists var palīdzēt pārvērst jebkuru mūža rentes cenu līdzvērtīgā procentu likmē. Piemēram, pieņemsim, ka persona vēlas anuitēt VA konta bilanci 100 000 ASV dolāru par dzīves ienākumiem 640 ASV dolāru mēnesī 65 gadu vecumā. Ja standarta mirstības tabula norāda, ka šīs personas dzīves ilgums ir 19, 2 gadi, šīs izmaksas iekšējā atdeves likme. šajā dzīves laikā dzīves ilgums ir 4, 3%.

Parasti, ja vienlaikus tiek analizēti dažādi VA līgumi, kļūst skaidrs, ka:

1. Apdrošināšanas kompānijās ar salīdzināmu finansiālo stāvokli procentu likmes anuitātes izmaksām parasti var atšķirties par 1-2%.
2. GMIB iebūvētās zemākās likmes bieži nepiedāvā vispievilcīgākās izmaksas, kas pieejamas konkurences tirgū.

Annuitizācijas apakšējā līnija ir tāda, ka ir vērts iepirkties. GMIB var atgūt savas izmaksas tikai tad, ja esat ar mieru atteikties no tiesībām iepirkties un izmantot izmaksu plānu, ko garantējis (ilgi iepriekš) jūsu VA pārvadātājs.

Bottom Line VA dzīvojošo pabalstu braucēji nebūt nav "drošības jostas". Tie ietver atsevišķus pirkšanas lēmumus (izņemot pašu VA), kuriem vajadzētu būt jēgiem, pamatojoties uz viņu nopelniem. GMWB un GMIB vienmēr rada papildu pastāvīgas izmaksas, un nākotnē tās var atmaksāt tikai daudzus gadus, īpašos apstākļos, kas var būt vairāk atkarīgi no pircēja vajadzībām un apstākļiem, nevis no akciju tirgus darbības rezultātiem.

Pensionēšanās gados daudz kas var mainīties. Ja jūsu veselība pasliktinās vairākus gadus pēc šī brīža vai ja jums ir iespējas, kuru dēļ VA līgumā ir ieteicams veikt apmaiņu vai naudas izmaksu, visas šo braucēju izmaksas var tikt izšķiestas.

Lai braucējiem būtu jēga, jums jāplāno turēt VA:

1. vismaz 20 gadus ar GMWB vai
2. nepieciešamo gaidīšanas periodu (piemēram, 10 gadus) ar GMIB.

Šiem braucējiem arī jābūt saderīgiem ar jūsu ienākuma nodokļa plānošanas vajadzībām.

Nepieņemiet argumentu, ka šie braucēji palīdzēs jums labāk gulēt, pat ja viņi neatmaksājas. Ja miega zaudēšana ir problēma, izvēlieties investīcijas (VA iekšpusē vai ārpusē), kas palīdzēs jums mierīgi paslīdēt. Neviens no VA galvenajiem ieguvumiem - ieskaitot piekļuvi profesionāli pārvaldītiem ieguldījumu portfeļiem, nodokļu atlikšanu un garantētu minimālo nāves pabalstu - netiek apdraudēts, ja jūs pārņemat šos braucējus.

Lai turpinātu lasīt par šo tēmu, skatiet sadaļu “Visa stāsta iegūšana par mainīgajām ikgadējām izmaksām” un “ Vērojiet savu spēli mūža rentes spēlē .