Xiaomi var būt divreiz tikpat vērts kā Apple: MS

Lielā mērā pateicoties tirgus daļas pieaugumam un cerībām uz strauju izaugsmi nākotnē, Ķīnā bāzētais viedtālruņu ražotājs Xiaomi Corp. varēja tirgoties ar vērtējumu, kas ir divreiz lielāks nekā Apple Inc. (AAPL).

Tā saka Morgans Stenlijs, kurš pētījuma ziņojumā, uz kuru attiecas Bloomberg, sacīja, ka Xiaomi patiesā vērtība ir no 65 līdz 85 miljardiem ASV dolāru, kas ir aptuveni 27 reizes līdz 34 reizes koriģētas peļņas prognozes 2019. gadam. Salīdzinājumam Apple tirgojas ar apmēram 14, 5 reizes koriģētas nākamā gada ieņēmumu aplēses, pamatojoties uz Bloomberg apkopotajiem datiem.

Bet Xiaomi vērtēšanas ziņā varētu pārspēt ne tikai Apple. Morgans Stenlijs, viena no ieguldījumu bankām, kas apstrādā Xiaomi sākotnējo Honkongas publisko piedāvājumu, atzīmēja, ka tai vajadzētu būt vērtīgākam nekā Fitbit Inc. (FIT), GoPro Inc. (GPRO), Alibaba Group Holding (AABA) un Baidu Inc. (BIDU). ). Tikmēr JP Morgan analītiķi atsevišķā ziņojumā prognozēja, ka Xiaomi varētu būt USD 92 miljardu vērts, galvenokārt pateicoties spēcīgam ilgtermiņa naudas plūsmas pieaugumam. (Skatīt vairāk: Amazon konkurenti tuvojas viedo skaļruņu cīņai.)

“Xiaomi” iegūst daļu no konkurentiem

Laikā, kad viedtālruņu tirgus ir aizvien piesātinātāks un konkurence ir sīva, Xiaomi ir spējusi izcelties no konkurentiem, jo ​​tā spēj izlobīt augstākās klases viedtālruņus, bet tos cena ir zemāka nekā konkurentiem. Pirmo ceturksni Xiaomi spēja izspiest Apple no ceturtās vietas attiecībā uz sūtījumiem uz Ķīnas tirgu, un tas bija vienīgais no labākajiem pārdevējiem, kurš gada pirmajos trīs mēnešos pamanīja ieguvumus. Saskaņā ar tirgus pētījumu firmas Canalys Research datiem, Xiaomi zāģu sūtījumi savā dzimtajā valstī palielinājās par 37% līdz 12 miljoniem vienību. Martā uzņēmums ieviesa savu Mi MIX 2S viedtālruni, kas konkurē ar iPhone X par nelielu daļu no izmaksām. Telefons ir aprīkots ar jaunāko aparatūru, tostarp Qualcomm Inc. (QCOM) jauno Snapdragon 845 procesoru, tādu pašu, kāds ir Samsung Galaxy S9 un S9 +. Mi MIX 2S Ķīnā maksā 527 USD, salīdzinot ar iPhone X, kura tur mazumtirdzniecības cena ir 1 355 USD. (Skatīt vairāk: Xiaomi atklāj iPhone X sāncensi pusceļā.)

Xiaomi ceļš miljoniem lietotāju

Goldman Sachs, kas ir viens no Xiaomi IPO sponsoriem, savā ziņojumā rakstīja, ka uzņēmums ir vārti aptuveni 100 miljoniem lietotāju Ķīnā, kuri izmanto tā tiešsaistes pakalpojumus. Rezultātā Goldmans domā, ka Xiaomi varētu novērtēt no 70 līdz 86 miljardiem dolāru vai no 26 līdz 32 reizēm, koriģējot 2019. gada tīro ienākumu prognozes. “Xiaomi integrē interneta lietotāju pieredzi ar aparatūru, lai piedāvātu nepārspējamu lietotāja pieredzi, ” Goldman Sachs rakstīja Bloomberg. "Uzņēmuma aparatūra apkopo trafiku, tā programmatūra veido platformas, un tā interneta pakalpojumi rada ieņēmumus un peļņu."