Nelabvēlīga atlase
Nelabvēlīga atlase parasti attiecas uz situāciju, kad pārdevēju rīcībā ir informācija, ka pircēju rīcībā nav informācijas vai otrādi - par kādu produktu kvalitātes aspektu - citiem vārdiem sakot, tas ir gadījums, kad tiek izmantota asimetriska informācija. Asimetriska informācija, ko sauc arī par informācijas mazspēju, notiek, ja vienai darījuma pusei ir lielākas materiālās zināšanas nekā otrai pusei.
Parasti zinātāka puse ir pārdevējs. Simetriska informācija ir tad, kad abām pusēm ir vienādas zināšanas.
Apdrošināšanas gadījumā nelabvēlīga atlase ir bīstamu darbu vai augsta riska dzīvesveida cilvēku tendence iegādāties tādus produktus kā dzīvības apdrošināšana. Šajos gadījumos pircējam ir vairāk zināšanu (piemēram, par viņu veselību). Lai apkarotu nelabvēlīgu izvēli, apdrošināšanas kompānijas samazina lielu zaudējumu risku, ierobežojot apdrošināšanu vai paaugstinot prēmijas.
1:16Nelabvēlīga atlase
Izpratne par nelabvēlīgo izvēli
Nelabvēlīga atlase notiek, ja vienai sarunu pusei ir būtiska informācija, kurai otrai pusei trūkst. Informācijas asimetrija bieži noved pie sliktu lēmumu pieņemšanas, piemēram, veikt vairāk biznesa ar mazāk rentabliem vai riskantākiem tirgus segmentiem.
Apdrošināšanas gadījumā, lai izvairītos no nelabvēlīgas izvēles, ir jāidentificē vairāk riska grupas nekā vispārējie iedzīvotāji un jāiekasē no viņiem vairāk naudas. Piemēram, dzīvības apdrošināšanas kompānijas veic parakstīšanu, novērtējot, vai pieteikuma iesniedzējam ir jāpiešķir polise un kāda prēmija jāiekasē.
Parasti apdrošinātāji novērtē pieteikuma iesniedzēja augumu, svaru, pašreizējo veselību, slimības vēsturi, ģimenes vēsturi, nodarbošanos, vaļaspriekus, autovadīšanas stāžu un dzīvesveida riskus, piemēram, smēķēšanu; visi šie jautājumi ietekmē pieteikuma iesniedzēja veselību un uzņēmuma iespējas maksāt prasību. Pēc tam apdrošināšanas sabiedrība nosaka, vai pieteikuma iesniedzējam ir jāpiešķir polise un kāda prēmija jāiekasē par šī riska uzņemšanos.
Nevēlama atlase tirgū
Pārdevējam par piedāvātajiem produktiem un pakalpojumiem var būt labāka informācija nekā pircējam, tādējādi pircējam nonākot neizdevīgākā stāvoklī darījumā. Piemēram, uzņēmuma vadītāji labprātāk var emitēt akcijas, ja viņi zina, ka akciju cena ir pārvērtēta salīdzinājumā ar reālo vērtību; pircēji var pirkt pārvērtētas akcijas un zaudēt naudu. Lietotu automašīnu tirgū pārdevējs var uzzināt par transportlīdzekļa trūkumiem un iekasēt pircēju vairāk, neatklājot problēmu.
Nelabvēlīga izvēle apdrošināšanā
Nelabvēlīgas izvēles dēļ apdrošinātāji secina, ka cilvēki ar paaugstinātu risku labprātāk izvēlas apdrošināšanu un maksā lielākas prēmijas par polisēm. Ja uzņēmums iekasē vidējo cenu, bet pērk tikai paaugstināta riska patērētāji, uzņēmums uzņemas finansiālus zaudējumus, izmaksājot vairāk labumu vai prasību.
Tomēr, palielinot prēmijas augsta riska apdrošinājuma ņēmējiem, uzņēmumam ir vairāk naudas, ar kuru šos pabalstus samaksāt. Piemēram, dzīvības apdrošināšanas sabiedrība iekasē lielākas prēmijas sacīkšu automašīnu vadītājiem. Automašīnu apdrošināšanas sabiedrība vairāk iekasē no klientiem, kas dzīvo vietās, kur ir augsts noziedzības līmenis. Veselības apdrošināšanas kompānija iekasē lielākas prēmijas klientiem, kas smēķē. Turpretī klienti, kuri nenodarbojas ar riskantu izturēšanos, pieaugošo polises izmaksu dēļ retāk maksā par apdrošināšanu.
Lielisks piemērs nelabvēlīgai izvēlei attiecībā uz dzīvības vai veselības apdrošināšanas segumu ir smēķētājs, kuram veiksmīgi izdodas iegūt apdrošināšanas segumu kā nesmēķētājam. Smēķēšana ir galvenais identificētais riska faktors dzīvības apdrošināšanā vai veselības apdrošināšanā, tāpēc smēķētājam jāmaksā lielākas prēmijas, lai iegūtu tādu pašu apdrošināšanas līmeni kā nesmēķētājam. Slēpjot savu uzvedības izvēli smēķēt, pieteikuma iesniedzējs ved apdrošināšanas sabiedrību pieņemt lēmumus par segumu vai prēmiju izmaksām, kas ir nelabvēlīgi apdrošināšanas sabiedrības finanšu riska pārvaldībai.
Vēl viens nelabvēlīgas atlases piemērs auto apdrošināšanas gadījumā būtu situācija, kad pieteikuma iesniedzējs iegūst apdrošināšanas segumu, pamatojoties uz dzīvesvietas adreses norādīšanu apgabalā ar ļoti zemu noziedzības līmeni, ja pieteikuma iesniedzējs faktiski dzīvo apgabalā ar ļoti augstu noziedzības līmeni . Acīmredzami risks, ka pieteikuma iesniedzēja transportlīdzeklis tiek nozagts, aplaupīts vai citādi sabojāts, regulāri stāvot augstas noziedzības zonās, ir ievērojami lielāks nekā tad, ja transportlīdzekli regulāri novietotu zema noziedzības līmeņa zonā.
Nelabvēlīga izvēle varētu notikt mazākā mērogā, ja pieteikuma iesniedzējs norāda, ka transportlīdzeklis tiek novietots garāžā katru nakti, kad tas faktiski tiek novietots uz aizņemtas ielas.
Taustiņu izņemšana
- Nelabvēlīga izvēle ir tad, kad pārdevēju rīcībā ir informācija, kuras pircējiem nav, vai otrādi, par kādu produktu kvalitātes aspektu.
- Tādējādi tie, kas strādā bīstamā darbā vai ir pakļauti augsta riska dzīvesveidam, tendence iegādāties dzīvības vai invaliditātes apdrošināšanu, ja lielākas iespējas viņi to iegūs.
- Pārdevējam var būt arī labāka informācija nekā pircējam par piedāvātajiem produktiem un pakalpojumiem, tādējādi pircējam nonākot neizdevīgākā stāvoklī darījumā. Piemēram, lietotu automašīnu tirgū.
Morālais apdraudējums pret nelabvēlīgo izvēli
Tāpat kā nelabvēlīga atlase, morālais risks rodas, ja starp divām pusēm ir asimetriska informācija, bet, ja pēc darījuma noslēgšanas tiek atklātas izmaiņas vienas puses uzvedībā. Nelabvēlīga izvēle notiek, ja pirms darījuma starp pircēju un pārdevēju trūkst simetriskas informācijas.
Morālais risks ir risks, ka viena puse nav godprātīgi noslēgusi līgumu vai ir sniegusi nepatiesu informāciju par saviem aktīviem, pasīviem vai kredītspēju. Piemēram, investīciju banku nozarē var kļūt zināms, ka valdības regulatīvās iestādes glābs bankrotējošās bankas; Rezultātā bankas darbinieki var uzņemties pārmērīgu risku, lai iegūtu ienesīgas prēmijas, zinot, ka gadījumā, ja viņu riskantās derības netiks veiktas, banka tik un tā tiks izglābta.
Nelabvēlīgas atlases piemērs: citronu tirgus
Citronu problēma attiecas uz jautājumiem, kas rodas saistībā ar ieguldījuma vai produkta vērtību pircēja un pārdevēja rīcībā esošās asimetriskās informācijas dēļ.
Citronu problēma tika izvirzīta pētniecības dokumentā "Citronu tirgus: kvalitātes nenoteiktība un tirgus mehānisms", ko 1960. gadu beigās rakstīja Džordžs A. Akerlofs, ekonomists un Kalifornijas universitātes Berklija profesors. Tagu frāze, kas identificē problēmu, nāca no lietotu automašīnu piemēra, kuru Akerlof izmantoja asimetriskās informācijas jēdziena ilustrēšanai, jo lietotas automašīnas ar trūkumiem parasti sauc par citroniem.
Citronu problēma pastāv gan patēriņa, gan biznesa produktu tirgū, kā arī investīciju jomā, kas saistīta ar ieguldījuma uztvertās vērtības atšķirībām starp pircējiem un pārdevējiem. Citronu problēma ir izplatīta arī finanšu nozares jomās, ieskaitot apdrošināšanas un kredīta tirgus. Piemēram, korporatīvo finanšu jomā aizdevējam ir asimetriska un mazāk ideāla informācija par aizņēmēja faktisko kredītspēju.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.