Kā tirgotāji izmanto CCI (preču kanāla indeksu), lai tirgotu akciju tendences

CCI jeb Commodity Channel Index izstrādāja tehniskais analītiķis Donalds Lamberts, kurš sākotnēji indikatoru publicēja žurnālā Commodities (tagad Futures ) 1980. gadā. Neskatoties uz tā nosaukumu, CCI var izmantot jebkurā tirgū, un tas nav paredzēts tikai precēm. .

CCI aprēķina pēc šādas formulas:

(Tipiskā cena - vienkāršs mainīgais vidējais) / (0, 015 x vidējā novirze)

CCI sākotnēji tika izstrādāta, lai pamanītu ilgtermiņa tendenču izmaiņas, taču tirgotāji to ir pielāgojuši izmantošanai visos laika periodos. Zemāk mēs apspriežam stratēģijas, kuras var izmantot gan investori, gan tirgotāji.

CCI indikators

CCI salīdzina pašreizējo cenu ar vidējo cenu noteiktā laika posmā. Indikators svārstās virs vai zem nulles, virzoties uz pozitīvu vai negatīvu teritoriju. Lai gan lielākajai daļai vērtību, aptuveni 75%, kritums būs no -100 līdz +100, aptuveni 25% vērtību izkritīs ārpus šī diapazona, kas norāda uz daudzām vājām vai spēcīgām cenu izmaiņām.

1. attēls. Krājumu diagramma ar CCI indikatoru

Iepriekš redzamajā diagrammā CCI aprēķinā izmantoti 30 periodi; tā kā diagramma ir mēneša diagramma, katrs jauns aprēķins tiek veikts, pamatojoties uz pēdējiem 30 mēnešiem. Kopīgas ir arī CCI 20 un 40 periodos.

Periods attiecas uz cenu joslu skaitu, ko rādītājs iekļaus aprēķinā. Cenu joslas var būt vienas minūtes, piecu minūšu, dienas, nedēļas, mēneša vai jebkura laika grafika, kas jums ir pieejams tabulās.

Jo ilgāks izvēlētais periods (jo vairāk aprēķinu joslu), jo retāk indikators pārvietosies ārpus -100 vai +100. Īstermiņa tirgotāji dod priekšroku īsākam periodam (mazāk cenu joslu aprēķinā), jo tas nodrošinās vairāk signālu, savukārt ilgtermiņa tirgotāji un investori dod priekšroku ilgākam periodam, piemēram, 30 vai 40. Ilgiem periodiem ieteicams izmantot dienas vai nedēļas diagrammu. termiņa tirgotāji, savukārt īstermiņa tirgotāji var izmantot rādītāju stundas grafikā vai pat vienas minūtes grafikā.

Indikatora aprēķinus veic automātiski, izmantojot diagrammu programmatūru vai tirdzniecības platformu; jums jāievada tikai izmantoto periodu skaits un jāizvēlas diagrammas grafiks (ti, 4 stundas, katru dienu, nedēļu). Stockcharts.com, Freestockcharts.com un tādas tirdzniecības platformas kā Thinkorswim un MetaTrader nodrošina CCI rādītāju.

Kad CCI ir virs +100, tas nozīmē, ka cena ir krietni virs vidējās cenas, ko mēra ar rādītāju. Kad indikators ir zemāks par -100, cena ir krietni zemāka par vidējo cenu.

CCI pamatstratēģija

CCI pamata stratēģija tiek izmantota, lai izsekotu CCI kustībai virs +100, kas ģenerē pirkšanas signālus, un kustībām zem -100, kas rada pārdošanas vai īsus tirdzniecības signālus. Investori varētu vēlēties ņemt tikai pirkšanas signālus, iziet no pārdošanas, kad parādās pārdošanas signāli, un pēc tam veikt atkārtotus ieguldījumus, kad pirkšanas signāls atkārtojas.

2. attēls. ETF diagramma ar CCI pamata tirdzniecības signāliem

Iepriekš norādītā nedēļas diagramma radīja pārdošanas signālu 2011. gadā, kad CCI kritās zem -100. Tas ilgāka termiņa tirgotājiem būtu norādījis, ka notiek iespējamā lejupslīde. Aktīvāki tirgotāji to varēja izmantot arī kā īstermiņa pārdošanas signālu. Šī diagramma parāda, kā 2012. gada sākumā tika aktivizēts pirkšanas signāls, un garā pozīcija paliek atvērta, līdz CCI nokrītas zem -100.

Vairāku termiņu CCI stratēģija

CCI var izmantot arī vairākos laika periodos. Lai noteiktu dominējošo tendenci, tiek izmantota ilgtermiņa diagramma, savukārt īstermiņa diagramma nosaka šīs tendences trūkumus un sākuma punktus. Vairāku termiņu stratēģiju parasti izmanto aktīvāki tirgotāji, un to var izmantot pat dienas tirdzniecībai, jo “ilgtermiņa” un “īstermiņa termiņi” ir saistīti ar to, cik ilgi tirgotājs vēlas, lai viņu pozīcijas saglabājas.

Kad CCI pārvietojas virs +100 jūsu ilgāka termiņa diagrammā, tas norāda uz augšupejošu tendenci, un pirkšanas signālus vērojat tikai īsāka termiņa diagrammā. Tendence tiek apskatīta līdz ilgtermiņa CCI kritumam zem -100.

2. attēlā parādīts nedēļas kāpums kopš 2012. gada sākuma. Ja šī ir jūsu ilgāka termiņa diagramma, pirkšanas signālus ņemsit tikai uz īsāka termiņa diagrammu.

Ja dienas grafiku izmanto kā īsāku laika grafiku, tirgotāji bieži pērk, kad CCI kritums ir zemāks par -100 un pēc tam atkārtojas virs -100. Pēc tam būtu saprātīgi iziet no tirdzniecības, ja CCI būs virs +100 un tad nokritīsies zem +100. Alternatīvi, ja ilgāka termiņa CCI tendence samazinās, tas norāda uz pārdošanas signālu, lai izietu no visām garajām pozīcijām.

3. attēls. Pirkt signālus un izejas ilgākā laika periodā

3. attēlā parādīti trīs pirkšanas signāli dienas diagrammā un divi pārdošanas signāli. Īsi darījumi netiek uzsākti, jo CCI ilgtermiņa diagrammā uzrāda augšupejošu tendenci.

Kad CCI ir zemāks par -100 ilgāka termiņa diagrammā, ņemiet tikai īsās pozīcijas pārdošanas signālus uz īsāka termiņa diagrammu. Lejupslīde ir spēkā līdz ilgtermiņa CCI rallijiem virs +100. Diagramma norāda, ka jāveic īss darījums, kad CCI rallijs pārsniedz +100 un pēc tam īsāka termiņa diagrammā samazināsies zem +100. Tirgotāji pēc tam izstāsies no īsās tirdzniecības, kad CCI būs zemāks par -100 un pēc tam atkal palielinās virs -100. Alternatīvi, ja parādās ilgtermiņa CCI tendence, izejiet no visām īsajām pozīcijām.

CCI stratēģiju izmaiņas un nepilnības

Runājot par CCI izmantošanu, jūs varat pielāgot stratēģijas noteikumus, lai padarītu stratēģiju stingrāku vai saudzīgāku. Piemēram, ja izmantojat vairākus laika periodus, padariet stratēģiju stingrāku, tikai ieņemot garās pozīcijas īsākā laika posmā, ja ilgtermiņa CCI ir virs +100. Tas samazinās signālu skaitu, bet nodrošinās, ka vispārējā tendence ir ļoti spēcīga.

Ieejas un izejas noteikumus var pielāgot arī īsākā laika posmā. Piemēram, ja ilgāka termiņa tendence pieaug, jūs varat ļaut CCI īsāka termiņa diagrammā pazemināties zem -100 un pēc tam palielināties virs nulles (nevis -100). pirms pirkšanas. Tas, visticamāk, maksās augstāku cenu, bet sniedz lielāku pārliecību, ka īstermiņa atdošana ir beigusies un atsākas ilgtermiņa tendence. Ar izeju jūs varētu vēlēties atļaut cenu kāpumu virs +100 un pēc tam iegremdēt zem nulles (+100 vietā), pirms aizvērt garo pozīciju. Lai gan tas varētu nozīmēt nelielu iztrūkumu, tas var palielināt peļņu ļoti spēcīgas tendences laikā.

Iepriekš minētie skaitļi izmanto nedēļas ilgtermiņa un ikdienas īstermiņa diagrammu. Jūsu vajadzībām var izmantot arī citas kombinācijas, piemēram, dienas un stundas diagrammu vai 15 minūšu un vienas minūtes diagrammu. Ja saņemat pārāk daudz vai pārāk maz tirdzniecības signālu, pielāgojiet CCI periodu, lai redzētu, vai tas novērš problēmu.

Diemžēl stratēģija, visticamāk, radīs vairākus viltus signālus vai zaudēs darījumus, kad apstākļi kļūst nemierīgi. Pilnīgi iespējams, ka CCI var svārstīties visā signāla līmenī, izraisot zaudējumus vai neskaidru īstermiņa virzienu. Šādos gadījumos uzticieties pirmajam signālam, ja vien ilgtermiņa diagramma apstiprina jūsu iebraukšanas virzienu.

Stratēģija neietver pārtraukšanas zaudējumu, kaut arī zināmā mērā ieteicams izmantot iebūvētu riska ierobežojumu. Pērkot, stop-loss var novietot zem nesenais šūpoles zems; īsinot, virs nesenās šūpoles var novietot zaudējumus.

Grunts līnija

CCI var izmantot visos tirgos vai laika periodos. Tirdzniecība ar vairākiem laika periodiem nodrošinās vairāk pirkšanas vai pārdošanas signālu aktīviem tirgotājiem. Tirgotāji bieži izmanto CCI ilgāka termiņa diagrammā, lai noteiktu dominējošo tendenci, un īsākā termiņa diagrammā, lai izolētu trūkumus un ģenerētu tirdzniecības signālus. Stratēģijās un rādītājos nav trūkumu; un stratēģijas kritēriju un rādītāja perioda pielāgošana var nodrošināt labāku sniegumu. Lai arī visām sistēmām ir tendence zaudēt darījumus, stop-loss stratēģijas ieviešana var palīdzēt ierobežot risku, un CCI stratēģijas rentabilitātes pārbaude jūsu tirgū un laika posmā ir cienīgs pirmais solis pirms darījumu uzsākšanas.