Publisks piedāvājums
Publisks piedāvājums ir kapitāla daļu vai citu finanšu instrumentu pārdošana sabiedrībai, lai piesaistītu kapitālu. Piesaistītais kapitāls var būt paredzēts darbības deficīta segšanai, biznesa paplašināšanas finansēšanai vai stratēģisku ieguldījumu veikšanai. Sabiedrībai piedāvātie finanšu instrumenti var ietvert kapitāla daļas, piemēram, parastās vai privileģētās akcijas, vai citus aktīvus, ko var tirgot, piemēram, obligācijas.
SEC jāapstiprina visas reģistrēšanās korporatīvo vērtspapīru publiskiem piedāvājumiem Amerikas Savienotajās Valstīs. Ieguldījumu parakstītājs parasti pārvalda un / vai veicina publiskus piedāvājumus.
Izskaidrots publiskais piedāvājums
Parasti jebkura vērtspapīru pārdošana vairāk nekā 35 cilvēkiem tiek uzskatīta par publisku piedāvājumu, un tāpēc ir nepieciešams reģistrācijas paziņojumus iesniegt attiecīgajās pārvaldes iestādēs. Emitents uzņēmums un investīciju baņķieri, kas apstrādā darījumu, nosaka piedāvājuma cenu, kurā emisija tiks pārdota. Termins publiskais piedāvājums ir vienlīdz piemērojams uzņēmuma sākotnējam publiskajam piedāvājumam, kā arī turpmākajiem piedāvājumiem. Kaut arī akciju publiskajiem piedāvājumiem tiek pievērsta lielāka uzmanība, termins aptver parāda vērtspapīrus un hibrīda produktus, piemēram, konvertējamās obligācijas.
Sākotnējais publiskais piedāvājums un sekundārais piedāvājums
Sākotnējais publiskais piedāvājums (IPO) ir pirmā reize, kad privāts uzņēmums izdod korporatīvās akcijas sabiedrībai. Jaunāki uzņēmumi, kas meklē kapitālu paplašināšanai, bieži izsniedz IPO, kā arī lielus, izveidotus privātus uzņēmumus, kas vēlas kļūt par publisku tirdzniecību kā daļu no likviditātes pasākuma. IPO notiek ļoti specifisks notikumu kopums, kuru atvieglo izvēlētie IPO parakstītāji:
- Tiek izveidota ārēja IPO grupa, kurā ietilpst vadošie un papildu parakstītāji (-i), juristi, sertificēti valsts grāmatveži (CPA) un Vērtspapīru un biržas komisijas (SEC) eksperti.
- Tiek apkopota informācija par uzņēmumu, ieskaitot tā finanšu rādītājus, sīkāku informāciju par tā darbību, vadības vēsturi, riskiem un paredzamo nākotnes trajektoriju. Tas kļūst par daļu no uzņēmuma prospekta, kas tiek izplatīts pārskatīšanai.
- Finanšu pārskati tiek iesniegti oficiālai revīzijai.
- Uzņēmums savu prospektu iesniedz SEC un nosaka piedāvājuma datumu.
Otrreizējais piedāvājums ir tad, kad uzņēmums, kas jau ir veicis sākotnējo publisko piedāvājumu (IPO), publisko jaunu korporatīvo akciju komplektu. Pastāv divu veidu sekundārie piedāvājumi: pirmais ir neatšķaidošs sekundārais piedāvājums un otrais ir mazinošs sekundārais piedāvājums. Neatšķaidošā sekundārā piedāvājumā uzņēmums uzsāk vērtspapīru pārdošanu, kurā viens vai vairāki viņu lielākie akcionāri pārdod visu vai lielu daļu no viņu līdzdalības. Ieņēmumi no šīs pārdošanas tiek samaksāti pārdošanas akcionāriem. Atšķaidošs sekundārais piedāvājums ietver jaunu akciju izveidi un piedāvāšanu publiskai pārdošanai.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.