Vai jums noderēs sistemātisks izstāšanās plāns?

Sistemātiskais izstāšanās plāns (SWP) ir viena no visbiežāk izmantotajām un nepareizi izprastajām pensijas ienākumu plāna strukturēšanas metodēm. Maldinošā vienkāršībā potenciālie ieguvumi bieži tiek pārvērtēti un attiecīgie riski - par zemu.

Tāpat kā visos pensijas ienākumu plānos, SWP ir rūpīgi jāizvērtē, pirms izlemjat, vai tā ir pareizā izvēle jums.

Taustiņu izņemšana

• Sistemātiskas izstāšanās plāna izveidošana, lai pārvaldītu pensijas ienākumus, nav tik vienkārša, kā varētu šķist.
• Ir ļoti svarīgi saprast, kā darbojas atdeves likme, un lāču tirgus ietekmi uz izņemšanas daudzumu, kas nepieciešams jūsu dzīvesveida uzturēšanai.
• Sistemātisku izņemšanas plānu var izveidot, izmantojot atsevišķus vērtspapīrus, kopieguldījumu fondus vai ikgadējos maksājumus, taču laba kombinācija var būt trīs.
• Pēc plāna ieviešanas nepalaidiet novārtā savu portfeli, jo paredzamie pensijas ienākumi varētu būt mazāki.

SWP pamati

SWP pamatideja ir ieguldīt plašā aktīvu klasē un katru mēnesi izņemt samērīgu summu, lai papildinātu savus ienākumus. Tiek pieņemts, ka laika gaitā SWP uzrādīs vidējo Atdeves likme, kas ir pietiekama nepieciešamo ienākumu nodrošināšanai, kā arī nodrošinājums pret inflāciju pensijas laikā.

Izpratne par to, kā darbojas atdeves likme

Plānotās ieguldījumu izņemšanas plāna izveidošana pensionēšanās laikā var likties vienkāršāka nekā patiesībā. Sarežģītība un iespējamā problēma ir vidējā atdeves likme.

Lielākā daļa investoru aplūko portfeļa vidējo atdeves likmi, lai noteiktu, vai viņiem ir pietiekami daudz naudas, lai aizietu pensijā. Bet pensionāru parasti neinteresē vidējā, bet drīzāk gada ienesīguma likme. Nav mazsvarīgi, ka portfelis vidēji bija 8%, kad pirmajā pensijas gadā tas zaudē 20%. Šajā gadījumā esat sev izracis lielu caurumu, un, lai izkļūtu, var būt nepieciešams ilgs laiks.

Cits jautājums, kas nav līdzīgs stratēģijai, kas paredz tikai procentus (kurā jūs pērkat ieguldījumus ar fiksētu ienākumu un iztiek no procentiem), ir likviditāte. SWP ieguldījumi parasti ir diezgan likvīdi, kas nozīmē, ka tos var pārdot, ja pamatsumma ir nepieciešama ārkārtas situācijai vai lieliem izdevumiem. Problēma ir tā, ka, ja esat izvēlējies ienākumus, balstoties uz kopējo aktīvu summu, tad, atsaucot lielu summu, tiek mainīta vajadzīgā ienākuma likme nākotnē.

Teiksim, piemēram, ka jūs dodaties pensijā ar miljonu ASV dolāru un jums nepieciešama 7% peļņas norma. Jums rodas neparedzēta kapitāla nepieciešamība un izņemiet USD 50 000. Nepieciešamā atdeves likme palielinās no 7% līdz 7, 37% (70 000 USD / 950 000 USD). Pat šīm nelielajām izmaiņām var būt liela ietekme ilgtermiņā. Tas nozīmē, ka ieguldījumiem jānotiek augstākā līmenī, nekā sākotnēji gaidīts.

Tāpat kā vērtspapīriem, kuriem ir tikai procentu likmes, SWP vislabāk darbojas tiem ieguldītājiem, kuriem ir pārskaitāmi ieguldāmie dolāri. Tādā veidā, ja ir nepieciešama izstāšanās vai ja pieņēmums par atdeves likmi nav īsti izdevies, jūs joprojām varat saglabāt savu dzīves līmeni.

Kā izveidot SWP

SWP var izveidot, izmantojot atsevišķus vērtspapīrus, kopieguldījumu fondus un ikgadējos maksājumus, vai arī to apvienojumu.

SWP pamatprincipi liecina, ka ieguldījumu pieauguma tempam ir jāpārsniedz izmaksātā nauda.

Individuālie vērtspapīri

Atsevišķu vērtspapīru pirkšana ir sarežģītāks plāna sastādīšanas veids, taču daudzi investori dod priekšroku īpašumtiesībām uz atsevišķiem akcijām un obligācijām, nevis kopieguldījumu fondiem. Šīs pieejas problēma ir tā, ka vairums brokeru firmu nenodrošina SWP programmu atsevišķiem vērtspapīriem. Atkarībā no jūsu brokeru firmas komisijas grafika, piedāvāto produktu izmantošana var palīdzēt jums kā pensionāram dažādot līdzdalību un samazināt darījumu izmaksas.

Kopfondu

Biežāks SWP veidošanas veids ir kopieguldījumu fondi. Savstarpējos fondus bieži var pārdot bez lielām transakciju maksām (atkarībā no jums piederošā fonda un klases akcijām), un vairums brokeru firmu nodrošina automātisku SWP programmu. Izmantojot automātisko SWP programmu, viss, kas jums jādara, ir aizpildīt veidlapu un pateikt brokeru firmai, cik daudz jūs vēlaties saņemt katru mēnesi un no kurienes to ņemt, un pārdošana notiks automātiski. Šī ir ērta funkcija, kas investoriem rada sajūtu, ka viņi saņem pensiju vai mūža rentes čeku.

Problēma ir tā, ka reiz, izmantojot automātisko pilotu, ieguldītājs kontus dažreiz neanalizē pareizi, lai noteiktu, vai portfelis nopelna pietiekami augstu atdeves likmi, lai saglabātu izņemšanas līmeni. Bieži vien ieguldītājs pieprasa profesionālu palīdzību tikai tad, kad kļūst acīmredzams, ka portfelis tiek izņemts ātrāk, nekā bija paredzēts. Tāpat kā atsevišķā vērtspapīru portfelī, skaidras naudas pārpalikums var palīdzēt kompensēt risku.

Gada rentes

Vēl viena iespēja ir izmantot mūža renti, lai aizsargātu pret naudas izsīkšanu. Ir daudz dažādu gada renču, un ne visi ir piemēroti, lai izveidotu SWP.

Gada rente, kas var palīdzēt SWP, ir tāda, kas nodrošina garantētu minimālo izņemšanas pabalstu (GMWB). Izmantojot šāda veida mūža renti, apdrošināšanas kompānija garantē naudas plūsmas summu, pamatojoties uz jūsu sākotnējo ieguldījumu. Ja jūs ieguldījāt USD 1 miljonu mūža rente, izmantojot GMWB, atlikušajā dzīves laikā jūs maksājat par iepriekš noteiktu likmi, parasti no 5% līdz 7%.

Ja portfelis nenodrošināja pietiekamu atdevi, lai uzturētu naudas plūsmas ātrumu, un jūsu ieguldījumu vērtība lāču tirgū samazinājās, GMWB veiks regulārus maksājumus, lai atgūtu sākotnējo portfeļa vērtību. Protams, jūs neieguldīsit visu savu naudu šāda veida mūža rentes veidā vai šajā sakarā ne ar kādiem ieguldījumiem, taču tas var būt noderīgs rīks ieguldītājiem, kuri atrodas uz skapja un ir norūpējušies par savu aktīvu noplicināšanu.

Kļūdas, no kurām jāizvairās

Jaukta pieeja SWP, iespējams, ir labākā pieeja. Jebkuru no iepriekšminētajiem variantiem var efektīvi izmantot, taču pierādījums tam ir pudiņā. Izvairieties no šādām kļūmēm.

Kļūdaini pieņēmumi par atdeves likmēm vai inflāciju var būt bīstami jebkuram portfelim. Arī nesaimnieciska vadība vai nolaidība vien var sagraut vislabāk noteikto plānu. Izredzes samazināt savu portfeli ir lielas. Liela uzmanība tam, kas notiek jūsu portfelī, ir vienīgais veids, kā novērst katastrofu.

Kā jau minēts iepriekš, liela nozīme ir gada vai pašreizējai peļņas likmei, nevis vidējai. Iedomājieties, ka ieguldīsit vienu miljonu dolāru un vajadzēs 7% naudas plūsmu, kad tirgus lejupslīdes dēļ samazinājās par 40%. Pat ja jūsu portfelis ir 50% akciju un 50% obligāciju, jūs varat pieņemt, ka tā kritums būs aptuveni 20%.

Teiksim tā, ka pirmajā gadā jūs izņemsit 70 000 USD un portfelis samazinās par 20%. Tad jūsu portfeļa vērtība tiktu samazināta līdz 730 000 USD. Ja otrajā gadā jūs izņemsit 70 000 USD no 730 000 USD, jūs izņemsit 9, 6% no portfeļa, pieņemot, ka akciju un obligāciju cenas ir nemainīgas.

Šis piemērs ir balstīts uz izņemšanu reizi gadā, bet lielākā daļa cilvēku atsauc katru mēnesi, tāpēc jūs saņemat attēlu. Ieteicamais procentuālais pieņēmums par noturīgu izņemšanas līmeni ir aptuveni 4%, atstājot vietu inflācijai. Un pat 4% līmenī jūs joprojām varētu novest pie sava portfeļa samazināšanās pēc liela krituma akciju tirgos.

Grunts līnija

SWP ir noderīgi un efektīvi, ja tos apstrādā pareizi, un, nepareizi rīkojoties, var būt postoši. Vislabāk ir apsvērt visu veidu pensijas ienākumu plānus un meklēt profesionāļa norādījumus, lai patiesi pārliecinātos par savām spējām saglabāt dzīves līmeni un / vai atstāt mantiniekiem finansiālu mantojumu.