Kopfondi: priekšrocības un trūkumi

Kopējie fondi pašlaik ir populārākais ieguldījumu instruments lielākajai daļai investoru, bet pirms ieguldīšanas vienā fondā ir svarīgi izprast viņu piedāvātās priekšrocības, kā arī trūkumus.

Taustiņu izņemšana

• Kopējie fondi ir populārākā ieguldījumu izvēle ASV
• Investoru priekšrocības ir uzlabota portfeļa pārvaldība, dividenžu atkārtota ieguldīšana, riska samazināšana, ērtības un godīga cenu noteikšana.
• Trūkumi ir augstas maksas, nodokļu neefektivitāte, slikta tirdzniecības izpilde un vadības ļaunprātīgas izmantošanas potenciāls.

Investīciju fondi: pārskats

Ir pieejami dažādi fondi, kas aptver dažādas nozares un dažādas aktīvu klases. Dažas no šāda veida ieguldījumu priekšrocībām ietver modernu portfeļa pārvaldību, dividenžu atkārtotu ieguldīšanu, riska samazināšanu, ērtības un godīgu cenu noteikšanu.

Trūkumi ir lieli izmaksu rādītāji un pārdošanas izmaksas, pārvaldības ļaunprātīga izmantošana, nodokļu neefektivitāte un slikta tirdzniecības izpilde.

Šeit ir detalizētāk apskatītas gan šīs investīciju stratēģijas priekšrocības, gan trūkumi.

Ieguldījumu fondu priekšrocības

Ir daudz iemeslu, kāpēc investori izvēlas tik bieži veikt ieguldījumus kopfondos. Izdalīsim sīkāku informāciju par šīm priekšrocībām.

Uzlabota portfeļa pārvaldība

Kad jūs pērkat kopfondu, jūs maksājat pārvaldības maksu kā daļu no savu izdevumu attiecības, kas tiek izmantota, lai nolīgtu profesionālu portfeļa pārvaldnieku, kurš pērk un pārdod akcijas, obligācijas utt. Šī ir salīdzinoši neliela cena, kas jāmaksā par profesionālas palīdzības saņemšanu. ieguldījumu portfeļa pārvaldībā.

Dividenžu reinvestīcija

Tā kā fondam tiek deklarētas dividendes un citi procentu ienākumi, tos var izmantot, lai iegādātos papildu kopfonda akcijas, tādējādi palīdzot jūsu ieguldījumiem augt.

Riska samazināšana (drošība)

Samazināts portfeļa risks tiek sasniegts, izmantojot diversifikāciju, jo vairums ieguldījumu fondu investēs no 50 līdz 200 dažādiem vērtspapīriem atkarībā no mērķa. Vairākiem akciju indeksu kopfondiem pieder 1000 vai vairāk atsevišķu akciju pozīciju.

Ērtības un godīgas cenas

Kopfondi ir viegli iegādājami un viegli saprotami. Viņiem parasti ir zemas minimālās investīcijas (dažas ap 2500 USD), un tās tiek tirgotas tikai vienu reizi dienā pēc neto aktīvu beigu vērtības (NAV). Tas novērš cenu svārstības visas dienas garumā un dažādas arbitrāžas iespējas, kuras praktizē dienas tirgotāji.

Tāpat kā jebkura veida ieguldījumu gadījumā, budžeta specifika, laika grafiks un peļņas mērķi diktēs labākās kopfondu iespējas.

Ieguldījumu fondu trūkumi

Tomēr ir arī trūkumi, kas saistīti ar ieguldīšanu kopfondos. Šeit ir sīkāk apskatītas dažas no šīm bažām.

Augstas izmaksu attiecības un pārdošanas izmaksas

Ja nepievēršat uzmanību kopfondu izdevumu koeficientiem un pārdošanas maksām, tie var izkļūt no rokas. Esiet ļoti piesardzīgs, ieguldot fondos, kuru izdevumu attiecība ir augstāka par 1, 20%, jo tiek uzskatīts, ka tiem ir augstākas izmaksas. Esiet piesardzīgs attiecībā uz 12b-1 reklāmas maksām un pārdošanas maksām kopumā. Ir vairākas labas fondu kompānijas, kurām nav pārdošanas maksas. Maksas samazina kopējo ieguldījumu atdevi.

Pārvaldības pārkāpumi

Krāpšanās, apgrozījums un logu rotāšana var notikt, ja jūsu menedžeris ļaunprātīgi izmanto savas pilnvaras. Tas ietver nevajadzīgu tirdzniecību, pārmērīgu nomaiņu un zaudētāju pārdošanu pirms ceturkšņa beigām, lai labotu grāmatas.

Nodokļu neefektivitāte

Patīk vai nē, ieguldītājiem nav izvēles, ja runa ir par kapitāla pieauguma izmaksām kopfondos. Apgrozības, izpirkšanas, peļņas un zaudējumu dēļ vērtspapīru turējumos visa gada garumā ieguldītāji parasti saņem no fonda tādas sadales, kas ir nekontrolējams nodokļu notikums.

Slikta tirdzniecības izpilde

Ja jūs veiksit savu ieguldījumu fondu tirdzniecību jebkurā laikā pirms vienas dienas NAV slēgšanas laika, jūs saņemsit tādu pašu NAV cenu par pirkšanu vai pārdošanu kopieguldījumu fondā. Investoriem, kuri meklē ātrāku izpildes laiku, iespējams, īsu investīciju horizontu, dienu tirdzniecības vai laika grafika dēļ kopieguldījumu fondi nodrošina vāju izpildes stratēģiju.