Portera piecu spēku analīze JPMorgan (JPM)

Portera piecu JPMorgan Chase (NYSE: JPM) analīze atklāj, ka spēcīgākie spēki, kas uzņēmumam ir jāņem vērā, ir konkurentu konkurenti nozarē, patērētāju sarunu spēja un aizvietojamo produktu draudi. Piegādātāju kaulēšanās spēja ir mazāks spēks, un jaunu ienācēju draudi nozarei ir minimāli.

Portera piecu spēku modelis

Piecu spēku modelis, kuru izstrādāja Maikls Porters, ir biznesa analīzes rīks, kas pārbauda piecu galveno spēku relatīvo izturību, kas regulē konkurenci faktiski jebkurā nozarē. Portera piecu spēku analīzē tiek apskatīts nozares vadošo uzņēmumu konkurences līmenis, un pēc tam apskatīti četri citi faktori, kas ietekmē nozari un tajā ietilpstošo uzņēmumu panākumus: piegādātāju sarunu spēja, patērētāju vai klientu sarunu vešanas spēja, draudi. jaunu tirgus dalībnieku ienākšanu tirgū un draudus, ko rada aizstājējprodukti.

Pārskats par JPMorgan Chase

JPMorgan Chase ir nozīmīgs pasaules banku holdinga un finanšu pakalpojumu uzņēmums. Tas ir universāls banku uzņēmums, kas sniedz komerciālus, mazumtirdzniecības un investīciju banku pakalpojumus. Tā ir viena no četrām galvenajām naudas centra bankām Amerikas Savienotajās Valstīs, kā arī Wells Fargo, Bank of America un Citigroup. Ar vairāk nekā 2, 3 triljoniem USD aktīvu JPMorgan ir viena no 10 lielākajām bankām visā pasaulē. JPMorgan akciju tirgus maksimālā vērtība ir 210 miljardi USD. Uzņēmums darbojas kā banku holdinga uzņēmums ar vairākiem meitasuzņēmumiem, kas nodarbojas ar četrām galvenajām uzņēmuma finanšu jomām: banku mazumtirdzniecība, komercbanku, korporatīvā un investīciju banku darbība, kā arī aktīvu pārvaldīšana. Papildus parastajiem mazumtirdzniecības, komerciālo un investīciju banku pakalpojumiem JPMorgan piedāvā Valsts kases pakalpojumus, akreditīvus iekšzemes vai starptautiskiem maksājumiem, ārvalstu valūtas maiņu, fondu administrēšanu un privātās bankas pakalpojumus.

Nozares konkurentu konkurence

Konkurence nozarē ir spēcīgākā no Portera pieciem spēkiem JPMorgan Chase labā. Uzņēmums saskaras ar intensīvu konkurenci vietējā tirgū no pārējām trim galvenajām naudas centru bankām un visā pasaulē no citām lielām daudznacionālajām banku firmām, piemēram, HSBC un Barclays. Viens no nozares elementiem, kas pastiprina konkurences nozīmi, ir salīdzinoši zemās pārslēgšanas izmaksas, ar kurām patērētāji saskaras, īpaši mazumtirdzniecības un komercbanku jomā. Lielākās bankas, tāpat kā galvenās mobilo tālruņu kompānijas, pastāvīgi paplašina piedāvājumus, lai klientus attālinātu no citām bankām.

JPMorgan nodarbojas ar nozares konkurenci trīs galvenajos veidos. Tas cenšas sevi atšķirt tirgū galvenokārt, balstoties uz tā ilgu, atzītu mantojumu un pieredzi. Tās mērķis ir palikt līderim, piedāvājot klientiem ērtas un zemas cenas un visprogresīvākos pakalpojumus. Tai ir bijusi mazāku banku iegūšanas vēsture, izslēdzot no tirgus potenciālo konkurenci.

Patērētāju kaulēšanās spēja

Patērētāju kopējā sarunu vešanas spēja ir svarīgs faktors, kas ietekmē nozari. Atsevišķiem patērētājiem, it īpaši banku mazumtirdzniecības tirgū, ir salīdzinoši maza sarunu vešanas spēja, jo jebkura konta zaudēšana minimāli ietekmē JPMorgan darbību. Tomēr kopumā patērētāju sarunu spēja ir lielāka, jo banka nevar atļauties ciest masveida noguldītāju nepilnības. Korporatīvajiem un augstas neto vērtības individuālajiem (HNWI) klientiem ir salīdzinoši lielāka sarunu spēja, jo tiek zaudēti apjomīgi konti, un ieņēmumu avoti var daudz vairāk ietekmēt bankas rentabilitāti.

JPMorgan risina jautājumu par klientu sarunu vešanas jaudu, galvenokārt paplašinot pievilcīgus piedāvājumus potenciālajiem jaunajiem klientiem. Tas arī nepārtraukti cenšas panākt, lai esošie klienti atvērtu papildu kontus un parakstītos uz papildu pakalpojumiem, kas faktiski palielina maiņas izmaksas patērētājiem, padarot viņiem grūtāku naudas pārskaitīšanu uz citu banku.

Aizstājošo produktu draudi

Banku nozarē ir palielinājušies aizvietotāju produktu draudi, jo uzņēmumi ārpus nozares ir sākuši piedāvāt specializētus finanšu pakalpojumus, kas tradicionāli bija pieejami tikai no bankām. Šādu aizstājējproduktu piemēri ir maksājumu apstrādes un pārsūtīšanas pakalpojumi, piemēram, PayPal un Apple Pay, priekšapmaksas debetkartes un tiešsaistes vienaudžu kreditētāji, piemēram, Prosper.com vai LendingClub.com. Šo aizvietojošo pakalpojumu ielaušanās ir maksājusi ievērojamus ienākumus gan JPMorgan, gan citām lielākajām bankām.

JPMorgan ir reaģējis ar iniciatīvām, kas ietver nodaļu, kas koncentrējas uz mazo uzņēmumu kreditēšanu, un izveido savu digitālo maku pakalpojumu Chase Pay.

Piegādātāju darījumu slēgšanas tiesības

Divi galvenie bankas piegādātāji ir noguldītāji, kas piegādā primāro kapitāla avotu, un darbinieki, kuri piegādā darbaspēka resursus. Attiecībā uz noguldītājiem situācija būtībā ir tāda pati kā tā, kas noteikta ar patērētāju sarunu spējām. Individuālajiem noguldītājiem, izņemot lielos korporatīvos vai HNWI noguldītājus, ir salīdzinoši neliela sarunu vešanas spēja, bet, ņemot vērā visu kopumu, viņu sarunu spēja ir ievērojama.

JPMorgan pieeja darījumiem ar šiem tirgus spēkiem atkal ir rūpīga, lai piesaistītu jaunus klientus un palielinātu to, kādā mērā esošie noguldītāji tur līdzekļus un piekļuves pakalpojumus caur JPMorgan. Kas attiecas uz darbaspēka piegādātāju sarunu spējām, atsevišķiem piegādātājiem, izņemot lielākajiem izpilddirektoriem, ir maza sarunu spēja. JPMorgan ir jārisina sava vispārējā sarunu spēja, piedāvājot pievilcīgas algas un pabalstu paketes, lai saglabātu labākos darbiniekus.

Jaunu nozares dalībnieku draudi

Jaunu dalībnieku ienākšanas draudi kā nozīmīgs spēks nozarē ir salīdzinoši nelieli. Ikviens uzņēmums, kas mēģina tieši konkurēt vienā līmenī ar JPMorgan vai citām lielākajām ASV naudas centra bankām, saskaras ar ievērojamiem šķēršļiem. Galvenie šķēršļi potenciālajiem jaunpienācējiem ir lielais nepieciešamais kapitāla apjoms, ievērojama zīmola identitātes izveidošanai nepieciešamais laika ilgums un daudzie un apgrūtinošie valdības noteikumi, kas attiecas uz banku darbību.

Tomēr nākotnē JPMorgan un citas lielākās bankas, iespējams, saskarsies ar pieaugošiem konkurences draudiem nozarē, ko izraisa lielākās bankas tādās jaunattīstības valstīs kā Ķīna, kuras galu galā konkurēs starptautiskā mērogā.