Neto parāda un EBITDA attiecības definīcija

Kāda ir neto parāda attiecība pret EBITDA?

Neto parāda attiecība pret EBITDA (peļņa pirms procentu nolietojuma un amortizācijas) ir piesaistītā kapitāla aprēķins, ko aprēķina kā uzņēmuma procentus sedzošās saistības mīnus naudā vai naudas ekvivalentos, dalot ar tā EBITDA.

Neto parāda attiecība pret EBITDA ir parāda attiecība, kas parāda, cik gadu uzņēmumam būtu nepieciešams atmaksāt savu parādu, ja neto parāds un EBITDA tiek turēti nemainīgi. Ja uzņēmumam ir vairāk naudas nekā parāda, attiecība var būt negatīva. Tas ir līdzīgs parāda / EBITDA koeficientam, bet no tīrā parāda tiek atņemta nauda un naudas ekvivalenti, kamēr standarta attiecība to nedara.

Taustiņu izņemšana

• Neto parāda attiecība pret EBITDA ir parāda attiecība, kas parāda, cik gadu uzņēmumam būtu nepieciešams atmaksāt savu parādu, ja neto parāds un EBITDA tiek turēti nemainīgi.
• Analītiķi, aplūkojot tīrā parāda un EBITDA attiecību, vēlas uzzināt, cik labi uzņēmums var segt savus parādus.
• Tas ir līdzīgs parāda / EBITDA koeficientam, bet no tīrā parāda tiek atņemta nauda un naudas ekvivalenti, kamēr standarta attiecība to nedara.
• Ja uzņēmumam ir vairāk naudas nekā parāda, attiecība var būt negatīva.

Tīrā parāda līdz EBITDA formula ir

Neto parāds EBITDA = kopējais parāds −nauda un ekvivalentiEBITDANet \ parāds \ uz \ EBITDA = \ frac {Kopējais \ Parāds - nauda \ un ekvivalenti} {EBITDA} Neto parāds EBITDA = EBITDATkopējais parāds - nauda un ekvivalenti

1:18

Neto parāda attiecība pret EBITDA

Ko stāsta neto parāda attiecība pret EBITDA?

Tīrā parāda attiecība pret EBITDA ir populāra analītiķu vidū, jo tā ņem vērā uzņēmuma spēju samazināt savu parādu. Rādītāji, kas ir lielāki par 4 vai 5, parasti izslēdz trauksmes signālus, jo tas norāda, ka uzņēmumam ir mazāka iespēja rīkoties ar savu parādu nastu, un līdz ar to ir mazāka iespēja uzņemties papildu parādu, kas nepieciešams biznesa izaugsmei.

Lai noteiktu uzņēmuma kredītspēju, neto parāda attiecība pret EBITDA būtu jāsalīdzina ar etalona vai nozares vidējo rādītāju. Turklāt varētu veikt horizontālu analīzi, lai noteiktu, vai uzņēmums noteiktā laika posmā ir palielinājis vai samazinājis savu parādu slogu. Lai noteiktu horizontālo analīzi, koeficienti vai posteņi finanšu pārskatā tiek salīdzināti ar iepriekšējo periodu rādītājiem vai posteņiem, lai noteiktu, kā uzņēmums ir audzis noteiktā laika posmā.

Tīrā parāda līdz EBITDA piemērs

Pieņemsim, ka investors vēlas veikt horizontālu analīzi uzņēmumā ABC, lai noteiktu tā spēju samaksāt parādu. Iepriekšējā fiskālajā gadā uzņēmuma ABC īstermiņa parāds bija 6, 31 miljards dolāru, ilgtermiņa parāds bija 28, 99 miljardi dolāru, un skaidrās naudas uzkrājumi bija 13, 84 miljardi dolāru.

Tāpēc uzņēmuma ABC fiskālajā periodā neto parāds bija 21, 46 miljardi dolāru jeb 6, 31 miljards USD plus 28, 99 miljardi USD, kas ir mazāki par 13, 84 miljardiem USD, un EBITDA 60, 60 miljardu USD apmērā. Rezultātā Apple neto parāda attiecība pret EBITDA bija 0, 35 jeb 21, 46 miljardi USD, dalot ar 60, 60 miljardiem USD.

Nesenajā fiskālajā gadā Apple bija īstermiņa parāds 8, 50 miljardu USD, ilgtermiņa parāds 53, 46 miljardu USD un 21, 12 miljardi USD skaidrā naudā. Uzņēmums palielināja savu tīro parādu par 90, 31%, līdz 40, 84 miljardiem dolāru gadu pret gadu. Uzņēmums ABC ziņoja par EBITDA USD 77, 89 miljardu apmērā, kas ir par 28, 53% vairāk nekā tā EBITDA iepriekšējā gadā.

Tāpēc uzņēmuma ABC tīrā parāda attiecība pret EBITDA bija 0, 52 jeb 40, 84 miljardi USD, dalot ar 77, 89 miljardiem USD. Uzņēmuma ABC neto parāda attiecība pret EBITDA salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu palielinājās par 0.17 jeb 49.81%.

Tīrā parāda un EBITDA ierobežojumi

Analītiķiem patīk tīrā parāda / EBITDA attiecība, jo to ir viegli aprēķināt. Parāda skaitļus var atrast bilancē, un EBITDA var aprēķināt no peļņas vai zaudējumu aprēķina. Tomēr problēma ir tā, ka tas, iespējams, nenodrošina visprecīzāko ieņēmumu izmēru. Ne tikai ienākumi, bet analītiķi vēlas noteikt parāda atmaksai pieejamo skaidrās naudas summu.

Nolietojums un amortizācija ir bezskaidras naudas izdevumi, kas patiesībā neietekmē naudas plūsmas, bet procenti dažiem uzņēmumiem var būt nozīmīgi izdevumi. Bankas un investori, apskatot pašreizējo parāda / EBITDA attiecību, lai gūtu ieskatu par to, cik labi uzņēmums var apmaksāt savu parādu, varētu vēlēties apsvērt procentu ietekmi uz parādu, pat ja šis parāds tiks iekļauts jaunā emisijā. Tādā veidā neto ienākumi, no kuriem atskaitīti kapitāla izdevumi, kā arī nolietojums un amortizācija var būt labāks parāda atmaksai pieejamais skaidrās naudas rādītājs.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Uzņēmuma vērtība - EV definīcija Uzņēmuma vērtība (EV) ir uzņēmuma kopējās vērtības mēraukla, kuru bieži izmanto kā visaptverošu alternatīvu kapitāla tirgus kapitalizācijai. EV aprēķinos iekļauj uzņēmuma tirgus kapitalizāciju, kā arī īstermiņa un ilgtermiņa parādu, kā arī jebkuru skaidru naudu uzņēmuma bilancē. vairāk Kā vislabāk izmantot parāda un kapitāla attiecību Parāda un kapitāla attiecība ir uzņēmuma finanšu sviras rādītājs. Parāda un kapitāla attiecību aprēķina, ņemot uzņēmuma procentus nesošo parādu, gan īstermiņa, gan ilgtermiņa saistības, un dalot to ar kopējo kapitālu. vairāk Ko mums saka EBITDA / pārdošanas attiecība EBITDA / pārdošanas attiecība ir finanšu rādītājs, ko izmanto, lai novērtētu uzņēmuma rentabilitāti, salīdzinot tā ieņēmumus ar tā pamatdarbības ienākumiem pirms procentiem, nodokļiem, nolietojuma un amortizācijas. vairāk Ko stāsta koriģētā EBITDA Koriģētā EBITDA (peļņa pirms procentiem, nodokļiem, nolietojuma un amortizācijas) ir pasākums, kas aprēķināts uzņēmumam, kurš gūst savus ienākumus un pieskaita procentu izdevumus, nodokļus un nolietojuma izmaksas, kā arī citas metrikas korekcijas. vairāk Darbības koeficients - OPEX stāsta investoriem par uzņēmuma vadību Darbības koeficients (OPEX) parāda uzņēmuma vadības efektivitāti, salīdzinot uzņēmuma kopējos darbības izdevumus ar neto apgrozījumu. Darbības koeficients parāda, cik efektīva ir uzņēmuma vadība, saglabājot zemas izmaksas, vienlaikus gūstot ienākumus vai pārdošanas apjomus. vairāk Kā darbojas aizņemto līdzekļu attiecība Kredīta piesaistīšanas koeficients ir jebkurš no vairākiem finanšu rādītājiem, kas aplūko, cik liels kapitāls nāk parāda veidā, vai arī novērtē uzņēmuma spēju izpildīt finanšu saistības. vairāk partneru saišu