Riska vadības paņēmieni aktīviem tirgotājiem

Riska vadība palīdz samazināt zaudējumus. Tas var arī palīdzēt aizsargāt tirgotāja kontu no visas savas naudas zaudēšanas. Risks rodas, ja tirgotājs cieš zaudējumus. Ja to var pārvaldīt, tirgotājs var atvērt sevi, lai nopelnītu naudu tirgū.

Tas ir būtisks, bet bieži aizmirsts priekšnoteikums veiksmīgai aktīvai tirdzniecībai. Galu galā tirgotājs, kurš ir guvis ievērojamu peļņu, var to visu zaudēt tikai vienā vai divos sliktos darījumos, ja nav pienācīgas riska pārvaldības stratēģijas. Tātad, kā jūs izstrādājat labākās metodes, lai ierobežotu tirgus riskus?

Šajā rakstā tiks apskatītas dažas vienkāršas stratēģijas, kuras var izmantot, lai aizsargātu jūsu tirdzniecības peļņu.

Taustiņu izņemšana

• Tirdzniecība var būt aizraujoša un pat ienesīga, ja jūs spējat būt koncentrēts, veikt rūpību un emocijas.
• Labākajiem tirgotājiem tomēr ir jāiekļauj riska pārvaldības prakse, lai novērstu zaudējumu nonākšanu ārpus kontroles.
• Stratēģiska un objektīva pieeja zaudējumu samazināšanai, izmantojot pārtraukšanas rīkojumus, peļņas gūšanu un aizsardzības līdzekļus, ir gudrs veids, kā palikt spēlē.

Darījumu plānošana

Kā slaveni teica Ķīnas militārais ģenerālis Suns Tzu: "Katra cīņa tiek uzvarēta, pirms tā ir notikusi." Šī frāze nozīmē, ka plānošana un stratēģija, nevis cīņas, uzvar karos. Tāpat veiksmīgi tirgotāji parasti citē frāzi: "Plāno tirdzniecību un tirgo plānu." Tāpat kā karā, plānošana uz priekšu bieži var nozīmēt atšķirību starp panākumiem un neveiksmēm.

Vispirms pārliecinieties, vai jūsu brokeris ir piemērots biežai tirdzniecībai. Daži brokeri rūpējas par klientiem, kuri tirgo reti. Viņi iekasē lielas komisijas maksas un aktīvajiem tirgotājiem nepiedāvā pareizos analītiskos rīkus.

Stop-loss (S / L) un peļņas gūšanas (T / P) punkti ir divi galvenie veidi, kā tirgotāji var plānot tirdzniecību. Veiksmīgi tirgotāji zina, kādu cenu viņi ir gatavi maksāt un par kādu cenu viņi ir gatavi pārdot. Pēc tam viņi var izmērīt iegūto atdevi, salīdzinot ar varbūtību, ka krājums sasniegs savus mērķus. Ja koriģētā peļņa ir pietiekami augsta, viņi veic tirdzniecību.

Un otrādi - neveiksmīgi tirgotāji bieži sāk tirdzniecību, nedomājot par punktiem, kuros viņi pārdosies ar peļņu vai zaudējumiem. Tāpat kā azartspēļu spēlētāji, kuri atrodas laimīgā vai nelaimīgā virknē, emocijas sāk pārņemt un diktēt savus darījumus. Zaudējumi bieži liek cilvēkiem turēties un cer atgūt naudu, savukārt peļņa var kārdināt tirgotājus neapdomīgi paturēt vēl lielāku peļņu.

Apsveriet vienas procentu likmi

Daudz dienu tirgotāju ievēro tā saukto vienas procentu likmi. Būtībā šis īkšķa noteikums liek domāt, ka nekad nevajadzētu vienā tirdzniecībā ievietot vairāk kā 1% no jūsu kapitāla vai tirdzniecības konta. Tātad, ja jūsu tirdzniecības kontā ir USD 10 000, tad jūsu pozīcijai konkrētajā instrumentā nevajadzētu pārsniegt 100 USD.

Šī stratēģija ir izplatīta tirgotājiem, kuru konti ir mazāki par 100 000 USD - daži pat pārsniedz 2%, ja viņi to var atļauties. Daudzi tirgotāji, kuru kontos ir lielāki atlikumi, var izvēlēties izmantot zemāku procentuālo daļu. Tas ir tāpēc, ka, palielinoties jūsu konta lielumam, palielinās arī pozīcija. Labākais veids, kā kontrolēt savus zaudējumus, ir saglabāt likumu zem 2% - vēl vairāk, un jūs riskējat ar lielu summu no sava tirdzniecības konta.

Stop-Loss un Take-Profit punktu iestatīšana

Stop-loss point ir cena, par kuru tirgotājs pārdos krājumus un zaudējumus tirdzniecībā. Tas bieži notiek, ja tirdzniecība neizslēdz to, kā cerēja tirgotājs. Punkti ir paredzēti, lai novērstu "tas atgriezīsies" mentalitāti un ierobežotu zaudējumus, pirms tie saasināsies. Piemēram, ja krājumi zaudē zem galvenā atbalsta līmeņa, tirgotāji bieži pārdod pēc iespējas ātrāk.

No otras puses, peļņas gūšanas punkts ir cena, par kuru tirgotājs pārdod krājumus un gūst peļņu no tirdzniecības. Tas ir, kad papildu augšupvērstie rādītāji ir ierobežoti. Piemēram, ja pēc liela pārvietošanās uz augšu akciju vērtība tuvojas galvenajam pretestības līmenim, tirgotāji varētu vēlēties pārdot pirms konsolidācijas perioda.

Kā efektīvāk iestatīt “Stop-Loss” punktus

Pietura zaudējuma un peļņas gūšanas punktu noteikšana bieži tiek veikta, izmantojot tehnisko analīzi, taču fundamentālai analīzei var būt arī galvenā loma laika noteikšanā. Piemēram, ja tirgotājam ir krājumi, kas pārsniedz ienākumus, kad satraukums palielinās, viņš vai viņa var vēlēties pārdot, pirms ziņas nonāk tirgū, ja cerības ir kļuvušas pārāk augstas, neatkarīgi no tā, vai ir ietekmēta peļņas gūšanas cena.

Mainīgie vidējie rādītāji ir vispopulārākais šo punktu noteikšanas veids, jo tos ir viegli aprēķināt, un tirgus tos plaši izseko. Galvenie mainīgie vidējie rādītāji ietver 5, 9, 20, 50, 100 un 200 dienu vidējos rādītājus. Tos vislabāk var iestatīt, piemērojot tos akciju diagrammai un nosakot, vai akciju cena uz tām iepriekš ir reaģējusi kā uz atbalsta, vai pretestības līmeni.

Vēl viens lielisks veids, kā novietot zaudējumus vai gūt peļņu, ir atbalsta vai pretestības tendenču līnijas. To var novilkt, savienojot iepriekšējās augstākās vai zemākās vērtības, kas notikušas ievērojamā, virs vidējā skaļuma. Tāpat kā mainīgo vidējo vērtību gadījumā, galvenais ir noteikt līmeņus, kādos cena reaģē uz tendenču līnijām, un, protams, pie liela apjoma.

Nosakot šos punktus, šeit ir daži galvenie apsvērumi:

• Svārstīgākiem krājumiem izmantojiet ilgāka termiņa mainīgos vidējos rādītājus, lai samazinātu iespēju, ka bezjēdzīgas cenu svārstības izraisīs izpildes pārtraukšanas rīkojuma izpildi.
• Pielāgojiet mainīgos vidējos lielumus, lai tie atbilstu mērķa cenu diapazoniem. Piemēram, garākiem mērķiem jāizmanto lielāki mainīgie vidējie lielumi, lai samazinātu ģenerēto signālu skaitu.
• Apturēšanas zudumi nedrīkstētu būt tuvāk par 1, 5-reizēm pašreizējā diapazona no zemākā (nepastāvība), jo ir pārāk iespējams, ka tas tiks izpildīts bez iemesla.
• Pielāgojiet pārtraukšanas zaudējumus atbilstoši tirgus nepastāvībai. Ja akciju cena pārāk daudz nepārvietojas, pieturas punktu zaudēšanas punktus var pastiprināt.
• Izmantojiet zināmos pamata notikumus, piemēram, ienākumu izlaišanu, kā galvenos laika periodus, lai nonāktu tirdzniecībā vai ārpus tās, jo var palielināties nepastāvība un nenoteiktība.

Paredzamās atdeves aprēķināšana

Lai aprēķinātu paredzamo atdevi, ir nepieciešami arī pieturas punktu un peļņas punktu iestatīšana. Šī aprēķina nozīmīgumu nevar pārspīlēt, jo tas liek tirgotājiem pārdomāt savus darījumus un tos racionalizēt. Tāpat tas dod viņiem sistemātisku veidu, kā salīdzināt dažādus darījumus un atlasīt tikai visrentablākos.

To var aprēķināt, izmantojot šādu formulu:

[(Ienākuma varbūtība) x (Pieņemiet peļņas% pieaugumu)] + [(Zaudējumu varbūtība) x (Stop-Loss% Loss)]

Šā aprēķina rezultāts ir sagaidāmais ienesīgums aktīvajam tirgotājam, kurš pēc tam to novērtēs, salīdzinot ar citām iespējām noteikt, kurus krājumus tirgot. Ieguvumu vai zaudējumu varbūtību var aprēķināt, izmantojot vēsturiskos pārtraukumus un dalījumus no atbalsta vai pretestības līmeņiem vai pieredzējušiem tirgotājiem, veicot pamatotu minējumu.

Dažādot un dzīvžogu

Pārliecinoties, ka jūs pilnībā izmantojat savu tirdzniecību, nenovērtējiet olas vienā grozā. Ja jūs visu naudu ievietojat vienā krājumā vai vienā instrumentā, jūs gatavojaties radīt lielus zaudējumus. Tāpēc atcerieties dažādot savus ieguldījumus gan rūpniecības nozarē, gan tirgus kapitalizācijā, gan ģeogrāfiskajā reģionā. Tas ne tikai palīdz jums pārvaldīt risku, bet arī paver jums vairāk iespēju.

Var gadīties, ka jūs atradīsit arī laiku, kad jums būs nepieciešams ierobežot savu pozīciju. Apsveriet krājuma stāvokli, kad būs nepieciešami rezultāti. Izmantojot opcijas, varat apsvērt iespēju izvēlēties pretēju pozīciju, kas var palīdzēt aizsargāt jūsu pozīciju. Kad tirdzniecības aktivitāte mazināsies, jūs varat atbrīvot dzīvžogu.

Negatīvās pārdošanas iespējas

Ja esat apstiprināts opciju tirdzniecībai, lejupvērsto pārdošanas iespēju pirkšanu, ko dažreiz dēvē arī par aizsargājošu pārdošanas iespēju, var izmantot arī kā riska ierobežošanu, lai apturētu zaudējumus no tirdzniecības, kas kļūst skābs. Pārdošanas opcija dod jums tiesības, bet ne pienākumu pārdot bāzes akcijas par noteiktu cenu opcijas laikā vai pirms tā termiņa beigām. Tāpēc, ja jums pieder XYZ akcijas no 100 USD un jūs pērkat 6 mēnešu 80 USD, kuru cena ir USD 1, 00 par prēmiju, jūs faktiski tiksit izslēgts no jebkādas cenas krituma zem 79 USD (80 USD streiks mīnus 1 USD piemaksa).

Grunts līnija

Tirgotājiem vienmēr vajadzētu zināt, kad viņi plāno sākt vai iziet no tirdzniecības pirms to izpildes. Efektīvi izmantojot stop loss zaudējumus, tirgotājs var samazināt ne tikai zaudējumus, bet arī to, cik reizes no tirdzniecības tiek iziet nevajadzīgi. Noslēgumā izveidojiet savu kaujas plānu pirms laika, lai jūs jau zināt, ka esat uzvarējis karā. (Saistīto lasījumu skatīt "5 riska pārvaldības pamatmetodes")