Ieguldījuma robežas definīcija

Iemaksas rezervi var norādīt, bruto vai par vienību. Tas atspoguļo naudas pieaugumu, kas iegūts par katru pārdoto produktu / vienību, atskaitot mainīgās firmas izmaksu daļas.

Iemaksu rezervi aprēķina kā vienības pārdošanas cenu, no kuras atskaitītas mainīgās vienības izmaksas. Pazīstams arī kā dolāra ieguldījums vienībā, pasākums norāda, kā konkrēts produkts dod ieguldījumu uzņēmuma kopējā peļņā. Tas nodrošina vienu veidu, kā parādīt uzņēmuma piedāvātā produkta peļņas potenciālu, un parāda pārdošanas daļu, kas palīdz segt uzņēmuma fiksētās izmaksas. Atlikušie ieņēmumi, kas palikuši pēc fiksēto izmaksu segšanas, ir gūtā peļņa.

Ieguldījuma starpības formula ir

Iemaksas starpību aprēķina kā starpību starp produkta pārdošanas cenu un mainīgajām izmaksām, kas saistītas ar tā ražošanu un pārdošanas procesu.

Iemaksas starpība = pārdošanas ieņēmumi - mainīgas izmaksas \ teksts {iemaksas robeža} = \ teksts {pārdošanas ieņēmumi} - \ teksts {mainīgas izmaksas} Iemaksas starpība = pārdošanas ieņēmumi - mainīgas izmaksas

Iepriekšminētā formula tiek izmantota arī kā attiecība, lai iegūtu šādu procentuālu atbildi:

Iemaksas starpības koeficients = Pārdošanas ieņēmumi - mainīgo izmaksu pārdošanas ieņēmumi \ teksts {Iemaksas starpības koeficients} = \ \ frac {\ text {Pārdošanas ieņēmumi} - \ teksts {Mainīgas izmaksas}} {\ text {Pārdošanas ieņēmumi}} Iemaksas starpības koeficients = Pārdevumi RevenueSales ieņēmumi - mainīgās izmaksas

Ko stāsta iemaksu rezerve?

Ieguldījumu robeža ir līdzsvara analīzes pamats, ko izmanto produktu kopējo izmaksu un pārdošanas cenu plānošanā. Iemaksu starpība palīdz nodalīt nemainīgās izmaksas un peļņas komponentus, kas rodas no produktu pārdošanas, un to var izmantot, lai noteiktu produkta pārdošanas cenu diapazonu, peļņas līmeņus, ko var sagaidīt no pārdošanas, un struktūras pārdošanas komisijām, kuras maksā pārdošanas komandai. biedri, izplatītāji vai komisijas pārstāvji.

Fiksētās izmaksas pret mainīgajām izmaksām

Vienreizējas izmaksas priekšmetiem, piemēram, mašīnām, ir tipisks fiksēto izmaksu piemērs, kas paliek nemainīgs neatkarīgi no pārdoto vienību skaita, lai arī, pieaugot pārdoto vienību skaitam, tās kļūst par mazāku katras vienības izmaksu procentu. Citi piemēri ir pakalpojumi un komunālie pakalpojumi, kuru izmaksas var būt fiksētas un kuri neietekmē saražoto vai pārdoto vienību skaitu. Piemēram, ja valdība piedāvā neierobežotu elektroenerģiju par fiksētām ikmēneša izmaksām 100 USD, tad desmit vai 10 000 vienību ražošanai būs tādas pašas fiksētās izmaksas attiecībā uz elektrību.

Vēl viens fiksēto izmaksu piemērs ir vietņu mitināšanas pakalpojumu sniedzējs, kas saviem klientiem par fiksētu cenu piedāvā neierobežotu mitināšanas vietu. Neatkarīgi no tā, vai klients ievieto vienu vai desmit vietnes un vai klients izmanto 100 MB vai 2 GB mitināšanas vietas, mitināšanas izmaksas paliek nemainīgas. Šādos scenārijos ieguldījuma starpības formulā netiks ņemtas vērā elektroenerģijas un tīmekļa mitināšanas izmaksas, jo tās ir fiksētas izmaksas. Fiksētas ikmēneša nomas maksas vai algas, ko maksā administratīvajiem darbiniekiem, ietilpst arī fiksēto izmaksu kategorijā.

Tomēr, ja vienas un tās pašas elektrības izmaksas palielinās proporcionāli patēriņam un tīmekļa mitinātāja izmaksas palielinās, pamatojoties uz mitināto vietņu skaitu un patērēto vietu, tad izmaksas tiks uzskatītas par mainīgām izmaksām. Tāpat algas, kas tiek maksātas darbiniekiem, kuri saņem atalgojumu, pamatojoties uz izgatavoto vienību skaitu (vai kādu no tā variācijām), ir mainīgās izmaksas. Katru šādu posteni ņems vērā iemaksu rezerves aprēķinos.

Fiksētās izmaksas bieži tiek uzskatītas par neatgūstamām izmaksām, kuras pēc tam nevar atgūt. Šīs izmaksu sastāvdaļas nav jāņem vērā, pieņemot lēmumus par izmaksu analīzi vai rentabilitātes pasākumiem.

Taustiņu izņemšana

• Iemaksu rezerve atspoguļo produkta pārdošanas ieņēmumu daļu, kuru neizmanto mainīgās izmaksas, un tādējādi tā sedz uzņēmuma fiksētās izmaksas.
• Iemaksu robežas jēdziens ir viens no līdzsvara līdzsvara analīzes galvenajiem elementiem.
• Zema iemaksu starpība ir raksturīga darbietilpīgiem uzņēmumiem ar dažiem nemainīgiem izdevumiem, savukārt kapitālietilpīgiem rūpniecības uzņēmumiem ir augstākas fiksētās izmaksas un tādējādi lielākas iemaksu rezerves.

Ieguldījuma starpības piemērs

Saka, ka tintes pildspalvu ražošanas mašīna maksā 10 000 USD. Vienas tintes pildspalvas izgatavošanai nepieciešami 0, 2 ASV dolāri vērtas izejvielas, piemēram, plastmasa, tinte un papīrs, vēl par USD 0, 1 jāmaksā par elektrības maksājumiem, lai mašīna darbotos, lai iegūtu vienu tintes pildspalvu, un 0, 3 USD ir darbaspēka maksa, lai izgatavotu vienu tintes pildspalvu.

Šīs trīs sastāvdaļas veido mainīgās vienības izmaksas. Kopējās mainīgās tintes pildspalvas ražošanas izmaksas ir (USD 0, 2 + 0, 1 USD + 0, 3 USD) = 0, 6 USD par vienību. Ja kopumā tiek izgatavotas 100 tintes pildspalvas, kopējās mainīgās izmaksas būs (0, 6 * 100 vienības) = ​​60 USD, savukārt, izgatavojot 10 000 tintes pildspalvu, kopējās mainīgās izmaksas būs (0, 6 * 10 000 vienības) = ​​6 000 USD. Šādas kopējās mainīgās izmaksas palielinās tieši proporcionāli izgatavotā produkta vienību skaitam.

Tomēr tintes pildspalvas izgatavošana nebūs iespējama bez ražošanas mašīnas, kuras cena ir fiksēta - 10 000 USD. Šīs mašīnas izmaksas ir fiksētas izmaksas (un nevis mainīgas izmaksas), jo tās izmaksas nepalielinās, pamatojoties uz saražotajām vienībām. Ieguldījumu rezerves aprēķinos šādas fiksētās izmaksas netiek ņemtas vērā.

Ja kopumā ar mašīnu tiek izgatavotas 10 000 tintes pildspalvas ar mainīgām izmaksām 6 000 USD un ar fiksētām izmaksām 10 000 USD, kopējās ražošanas izmaksas sasniedz 16 000 USD. Tad vienības izmaksas tiks aprēķinātas kā USD 16 000/10 000 = 1, 6 USD par vienību. Ja katru tintes pildspalvu pārdod par cenu USD 2 par vienību, tiek gūta peļņa no vienības

(SC - kopējās izmaksas) = ​​(USD 2, 0 - 1, 6 USD) = 0, 4 USD par vienību jebkur: \ sāciet {saskaņots} & (SC - \ teksts {kopējās izmaksas}) = (\ $ 2, 0 - \ 1, 6 USD) = \ $ 0, 4 \ teksts {par vienību } \\ & \ textbf {kur:} \\ & SC \ = \ teksts {Pārdošanas cena} \ beigas {izlīdzinātas} (SC − Kopējās izmaksas) = ​​(2, 0 USD – 1, 6 USD) = 0, 4 USD par vienību jebkur:

Tomēr iemaksu rezervē netiek ņemtas vērā fiksēto izmaksu sastāvdaļas un ņemtas vērā tikai mainīgās izmaksu sastāvdaļas. Papildu peļņa, kas nopelnīta par katru pārdoto vienību, ko attēlo iemaksu rezerve, būs šāda:

(Pārdošanas cena − TVC) = (2, 0 USD – 0, 6 USD) = 1, 4 USD par vienību jebkur: \ sāciet {saskaņots} & \ teksts {(pārdošanas cena} - \ teksts {TVC)} = (\ $ 2, 0 - \ 0, 6 $) = \ 1, 4 USD \ teksts {par vienību} \\ & \ textbf {kur:} \\ & TVC = \ teksts {kopējās mainīgās izmaksas} \ beigas {saskaņots} (pārdošanas cena − TVC) = (2, 0 USD – 0, 6 USD) = 1, 4 USD par vienību jebkur:

Iemaksu rezerves galvenā iezīme ir tā, ka tā paliek nemainīga uz vienu vienību neatkarīgi no saražoto vai pārdoto vienību skaita. No otras puses, tīrā peļņa uz vienu vienību var palielināties / samazināties nelineāri, ņemot vērā pārdoto vienību skaitu, jo tajā ietilpst fiksētās izmaksas.

Iepriekš minētajā piemērā, ja kopējais saražoto un pārdoto tintes pildspalvu skaits dubultojas līdz 20 000, kopējās izmaksas (fiksētas + mainīgas) būs (USD 10 000/20 000 + 0, 6) = 1, 1 USD par vienību. Vienības peļņa būs:

(SC - kopējās izmaksas) = ​​(USD 2, 0 - 1, 1 USD) = 0, 9 USD par vienību (SC - \ teksts {kopējās izmaksas)} = (\ $ 2, 0 - \ $ 1, 1) = \ $ 0, 9 \ teksts {par vienību} (SC - kopējās izmaksas) = (2, 0 USD – 1, 1 USD) = 0, 9 USD par vienību

Būtībā divkāršojot pārdoto vienību skaitu no 10 000 līdz 20 000 (divas reizes), tīrā peļņa no vienības ir palielinājusies no 0, 4 USD līdz 0, 9 USD (tas ir, 2, 25 reizes).

Tomēr iemaksu rezerve, ko aprēķina, ņemot vērā tikai mainīgās izmaksas, būs šāda:

(Pārdošanas cena − TVC) = (2, 0 USD – 0, 6 USD) = 1, 4 USD par vienību \ teksts {(izpārdošanas cena} - \ teksts {TVC)} = (\ $ 2, 0 - \ $ 0, 6) = \ USD 1, 4 \ teksts {par vienību} (pārdošana) Cena − TVC) = (2, 0 USD – 0, 6 USD) = 1, 4 USD par vienību

Iemaksas starpība paliek nemainīga pat tad, ja saražoto un pārdoto vienību skaits ir divkāršojies. Tas nodrošina vēl vienu dimensiju, lai novērtētu, cik lielu peļņu var gūt, palielinot pārdošanas apjomus.

Ieguldījuma starpība

Ieguldījuma rezerves veidi

Ieguldījuma robeža var palīdzēt uzņēmuma vadībai izvēlēties no vairākiem iespējamiem produktiem, kas konkurē, izmantojot vienu un to pašu ražošanas resursu komplektu. Sakiet, ka uzņēmumam ir pildspalvu ražošanas mašīna, kas spēj ražot gan tintes pildspalvas, gan lodīšu pildspalvas, un vadībai ir jāizdara izvēle ražot tikai vienu no tām.

Ja tintes pildspalvas iemaksas robeža ir augstāka nekā lodīšu pildspalva, tai tiks piešķirta ražošanas priekšrocība, ņemot vērā tās augstāko rentabilitātes potenciālu. Šāda lēmumu pieņemšana ir raksturīga uzņēmumiem, kas ražo daudzveidīgu produktu portfeli, un vadībai pieejamos resursus visefektīvākajā veidā jāpiešķir produktiem ar visaugstāko peļņas potenciālu.

Investori un analītiķi var arī mēģināt aprēķināt iemaksu maržas lielumu uzņēmuma lielajiem produktiem. Piemēram, dzērienu ražošanas uzņēmumam var būt 15 dažādi produkti, bet tā peļņas lielāko daļu var gūt no viena konkrēta dzēriena.

Kopā ar uzņēmuma vadību modrie investori var uzmanīgi sekot produkta ar augstu veiktspēju devumam, salīdzinot ar citiem produktiem, lai novērtētu uzņēmuma atkarību no tā izpildītāja. Uzņēmums, kurš novirza uzmanību no zvaigžņu produkta ražošanas ieguldīšanas vai paplašināšanas, vai arī uz konkurenta produkta parādīšanos, var norādīt, ka var tikt ietekmēta uzņēmuma rentabilitāte un galu galā tā akcijas cena.

Ļoti zemas vai negatīvas rezerves robežas vērtības norāda uz ekonomiski neizmantojamiem izstrādājumiem, kuru ražošanu un pārdošanu vajadzētu atbrīvoties. Zemas iemaksu starpības vērtības var novērot tādās darbietilpīgās rūpniecības nozarēs kā ražošana, jo mainīgās izmaksas ir augstākas, savukārt kapitālieguldījumu nozarēs pārsvarā ir lielas iemaksu starpības.

Iemaksu maržas jēdziens ir piemērojams dažādos ražošanas, biznesa segmentos un izstrādājumos. Skaitli var aprēķināt par visu korporāciju, par konkrētu meitasuzņēmumu, par noteiktu biznesa nodaļu vai vienību, par noteiktu centru vai iekārtu, izplatīšanas vai pārdošanas kanālu, produktu līniju vai atsevišķiem produktiem.