Uzlabotais indeksu fonds (EIF)
Paaugstināts indeksa fonds ir fonds, kura mērķis ir uzlabot indeksa atdevi, izmantojot aktīvo pārvaldību, lai mainītu turēšanas svaru papildu atdevei.
Izpratne par uzlabotajiem indeksiem (EIF)
Uzlabotie indeksa fondi ir ierobežoti, lai ieguldītu vērtspapīros no indeksa, kuru tie salīdzina. Šīs stratēģijas var izmantot dažāda veida investīciju analīzi. Viņi var izmantot kvalitatīvas un kvantitatīvas metodoloģijas, lai identificētu un izveidotu lieko svaru krājumiem ar visaugstāko veiktspēju. Dažos gadījumos viņi var izmantot arī piesaistītos līdzekļus un atvasinātos finanšu instrumentus, lai palielinātu atdevi.
Uzlabotas indeksu fondu stratēģijas
Uzlabotus indeksu fondus var salīdzināt ar jebkuru pasaules indeksu. Tie sākas ar etalona indeksu kā ieguldījumu pamatu. Veicot kvalitatīvu un kvantitatīvu analīzi, portfeļu pārvaldnieki cenšas identificēt labākos akcijas, kurām pēc tam tiek piešķirta lielāka nozīme portfelī. Daži fondi var izmantot piesaistītos līdzekļus un atvasinātos instrumentus, ļaujot fondiem palielināt to akciju svaru, kuras viņi izvēlas pirkt, un samazināt to akciju svaru, kuras viņi izvēlas pārdot.
Izmantojot piesaistīto kapitālu, fondi var ieņemt dziļākas garās pozīcijas akcijās, kuras tie atbalsta. Kredītplecs un atvasinātie instrumenti arī ļauj fonda pārvaldītājam izveidot īsus krājumus, kas, viņuprāt, pazemināsies. Fondu pārvaldnieki var arī neieņemt pozīciju akcijā, piešķirot tai 0% svērumu portfelī.
Teorētiski spējai ieņemt gan garās, gan īsās pozīcijas vajadzētu palīdzēt fondam radīt papildu alfa no potenciālajiem akciju ieguvumiem un zaudējumiem. Tomēr piesaistīto līdzekļu un atvasināto finanšu instrumentu izmantošana var radīt papildu izmaksas un palielināt zaudējumu iespējamību. Tāpēc vairums uzlaboto indeksu fondu paļaujas uz aktīvās pārvaldības metodoloģijām, kas veidotas ap noteiktu indeksu kopumu, neizmantojot alternatīvas investīcijas.
Uzlaboti indeksu fondu ieguldījumi
Lai gan uzlaboti indeksu fondi investīcijām izmanto to pašu indeksu kopumu kā pasīvie fondi, to ieguldījumu raksturojums būs ļoti atšķirīgs. Uzlabotiem indeksu fondiem parasti ir augstākas pārvaldības maksas un lielākas darījumu izmaksas nekā salīdzināmajiem indeksu fondiem. Riski var būt arī lielāki atkarībā no piesaistītajiem līdzekļiem un izmantotajiem atvasinājumiem.
Investori atradīs uzlabotus indeksu fondu piedāvājumus no visu nozares investīciju pārvaldītājiem, un vairums lielāko aktīvu pārvaldītāju piedāvā plašu uzlaboto indeksu fondu produktu klāstu. Fidelity Large Cap Value Enhanced Index Fund ir viens piemērs.
Fidelity Large Cap Value Enhanced Index Fund
Fidelity Large Cap Value Enhanced Index Fund mērķis ir uzlabot Russell 1000 Value Index atdevi. Fonds savos ieguldījumu lēmumos izmanto kvantitatīvu fundamentālu analīzi, vismaz 80% aktīvu ieguldot Russell 1000 Value akcijās. Fonds savā vadības stratēģijā būtiski nepaļaujas uz piesaistītajiem līdzekļiem vai atvasinātajiem instrumentiem. Kopš darbības sākuma fonds ir stabili pārspējis Russell 1000 vērtību ar ienesīgumu 6, 29% pret 6, 17% indeksam.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.