Soli pa solim portfeļa plānošanas process

Ir dažas lietas, kas ir svarīgākas un biedējošākas, nekā izveidot ilgtermiņa ieguldījumu stratēģiju, kas indivīdam var dot ieguldījumu ar pārliecību un skaidrību par savu nākotni. Ieguldījumu portfeļa izveidošanai nepieciešams apzināts un precīzs portfeļa plānošanas process, kas seko pieciem būtiskiem soļiem.

1. solis: novērtējiet pašreizējo finanšu situāciju un mērķus

Plānojot nākotni, ir skaidri jāsaprot ieguldītāja pašreizējā situācija saistībā ar to, kur viņš vēlas atrasties. Tas prasa rūpīgu apgrozāmo līdzekļu, saistību, naudas plūsmas un ieguldījumu novērtējumu, ņemot vērā investora svarīgākos mērķus. Mērķi ir skaidri jādefinē un jānosaka skaitliski, lai novērtējums varētu identificēt jebkādas atšķirības starp pašreizējo ieguldījumu stratēģiju un noteiktajiem mērķiem. Šajā solī jāiekļauj atklāta diskusija par ieguldītāja vērtībām, uzskatiem un prioritātēm, un tas viss nosaka ieguldījumu stratēģijas izstrādes gaitu.

2. solis: nosakiet ieguldījumu mērķus

Ieguldījumu mērķu noteikšana koncentrējas uz ieguldītāja riska un ienesīguma profila noteikšanu. Nosakot portfeļa stratēģiju, kas var nodrošināt nepieciešamo atdevi ar pieņemamu riska pakāpi, ir jānosaka, cik lielu risku ieguldītājs vēlas un spēj uzņemties, un cik daudz nepastāvības, ko ieguldītājs var izturēt. Kad ir izveidots pieņemams riska un ienesīguma profils, var noteikt etalonus portfeļa darbības izsekošanai. Portfeļa darbības izsekošana, salīdzinot ar etaloniem, ļauj veikt mazākas korekcijas.

3. solis: nosakiet aktīvu sadalījumu

Izmantojot riska un ienesīguma profilu, ieguldītājs var izstrādāt aktīvu sadales stratēģiju. Izvēloties no dažādām aktīvu klasēm un ieguldījumu iespējām, ieguldītājs var aktīvus sadalīt tā, lai panāktu optimālu diversifikāciju, vienlaikus mērķējot uz paredzamo atdevi. Ieguldītājs var arī piešķirt procentus dažādām aktīvu klasēm, ieskaitot akcijas, obligācijas, skaidru naudu un alternatīvos ieguldījumus, pamatojoties uz pieņemamu portfeļa nepastāvības diapazonu. Aktīvu sadales stratēģija ir balstīta uz momentuzņēmumu par ieguldītāja pašreizējo situāciju un mērķiem, un to parasti koriģē, kad notiek dzīves izmaiņas. Piemēram, jo ​​tuvāk ieguldītājam tiek sasniegts pensijas mērķa datums, jo vairāk sadalījums var mainīties, lai atspoguļotu mazāku toleranci pret nepastāvību un risku.

4. solis: atlasiet Investīciju iespējas

Individuālie ieguldījumi tiek izvēlēti, pamatojoties uz aktīvu sadales stratēģijas parametriem. Konkrētais izvēlētais ieguldījumu veids lielā mērā ir atkarīgs no ieguldītāja izvēles aktīvai vai pasīvai pārvaldībai. Aktīvi pārvaldītā portfelī var ietilpt atsevišķi akcijas un obligācijas, ja ir pietiekami aktīvi, lai sasniegtu optimālu diversifikāciju, kas parasti ir vairāk nekā 1 miljons dolāru aktīvu. Ar mazākiem portfeļiem var panākt pienācīgu diversifikāciju, izmantojot profesionāli pārvaldītus fondus, piemēram, kopieguldījumu fondus vai ar biržā tirgotiem fondiem. Investors var izveidot pasīvi pārvaldītu portfeli ar indeksu fondiem, kas izvēlēti no dažādām aktīvu klasēm un ekonomikas sektoriem.

5. solis: Uzraudzīt, izmērīt un līdzsvarot

Pēc portfeļa plāna ieviešanas sākas pārvaldības process. Tas ietver ieguldījumu uzraudzību un portfeļa rādītāju novērtēšanu attiecībā pret etaloniem. Nepieciešams regulāri ziņot par ieguldījumu rezultātiem, parasti reizi ceturksnī, un katru gadu pārskatīt portfeļa plānu. Reizi gadā tiek pārskatīta investora situācija un mērķi, lai noteiktu, vai ir notikušas kādas būtiskas izmaiņas. Pēc tam portfeļa pārskatā tiek noteikts, vai sadalījums joprojām ir paredzēts, lai izsekotu ieguldītāja riska un ieguvuma profilu. Ja tā nav, portfeli var līdzsvarot, pārdodot mērķus sasniegušos ieguldījumus un pērkot ieguldījumus, kas piedāvā lielāku augšupvērstu potenciālu.

Investējot mūža mērķiem, portfeļa plānošanas process nekad neapstājas. Investoriem pārejot cauri dzīves posmiem, var notikt izmaiņas, piemēram, darba maiņa, dzimšana, šķiršanās, nāve vai saīsināts laika horizonts, kas var prasīt koriģēt viņu mērķus, riska un ieguvuma profilu vai aktīvu sadali. Tiklīdz notiek izmaiņas vai kad to nosaka tirgus vai ekonomiskie apstākļi, portfeļa plānošanas process sākas no jauna, veicot katru no pieciem posmiem, lai pārliecinātos, ka ir pareiza investīciju stratēģija.