Kāda ir atšķirība starp Sarbanes-Oxley likumu un Dodd-Frank likumu?

Sarbanes-Oxley likums (SOX) tika pieņemts, lai aizsargātu investorus no uzņēmumu iespējamās krāpnieciskās grāmatvedības, savukārt Dodda-Franka likums tika pieņemts, lai ieviestu nozīmīgu finanšu reformu, lai samazinātu risku noteiktās ekonomikas jomās. Kongress pieņēma SOX, reaģējot uz lielajiem korporatīvās grāmatvedības skandāliem Enron, Tyco International un WorldCom, kas tika atklāti 2000. gadu sākumā. Dods-Franks tika pieņemts, reaģējot uz 2008. gada finanšu krīzi.

Sarbanes-Oxley akts

SOX pilnvaroja vairākas reformas, kas saistītas ar korporatīvās atbildības palielināšanu, pārredzamākas finanšu informācijas atklāšanu un investoru pasargāšanu no korporatīvās un grāmatvedības krāpšanas. SOX 302. sadaļā noteikts, ka vadībai jāsertificē informācija, kas ietverta finanšu informācijas atklāšanā. 404. iedaļa pieprasa korporatīvajai vadībai un tās revidentiem uzturēt iekšējo kontroli ar piemērotām ziņošanas metodēm.

Krāpnieciski grāmatvedības skandāli Enron un Tyco izraisīja lielus un sarežģītus bankrotus. Šie skandāli tūkstošiem cilvēku atstāja bez darba un izmaksāja akcionāriem miljardu akciju vērtību.

Dodda-Franka akts

Dodžam-Frankam bija nepieciešama būtiska reforma tādās jomās kā normatīvie režīmi, mijmaiņas darījumu tirdzniecība, atvasināto instrumentu novērtēšana un samaksa par korporatīvajiem rezultātiem. Daudzi uzskata, ka finanšu krīzi daļēji izraisīja problēmas ar mijmaiņas darījumu tirdzniecību ar kredītsaistību nepildīšanas mijmaiņas līgumiem un ar hipotēku nodrošinātiem vērtspapīriem (MBS). Šie eksotiskie atvasinātie finanšu instrumenti tika tirgoti ārpusbiržas apstākļos, nevis centralizētā biržā, kā tas ir akcijās un precēs. Daudzi nezināja par šo atvasināto finanšu instrumentu tirgus lielumu un risku, ko tie rada lielākai ekonomikai.

Dods-Franks izveidoja centralizētu mijmaiņas darījumu apmaiņu, lai samazinātu darījuma partnera saistību neizpildes iespēju, un arī pieprasīja lielāku mijmaiņas darījumu tirdzniecības informācijas atklāšanu sabiedrībai, lai palielinātu pārredzamību šajos tirgos.