Ienesīgums vs procentu likme: Kāda ir atšķirība?

Gan ienesīgums, gan procentu likmes ir svarīgi nosacījumi, kas jebkuram investoram jāsaprot

Ienesīgums attiecas uz ienākumiem no ieguldījumiem noteiktā laika posmā. Tajā ietilpst ieguldītājs, kas nopelna, piemēram, procentus un dividendes, kas saņemtas, turot īpašus ieguldījumus. Ienesīgums ir arī gada peļņa, ko ieguldītājs saņem par ieguldījumu.

Procentu likme ir procentuālā daļa, ko aizdevējs iekasē par aizdevumu. Procentu likme tiek izmantota arī, lai aprakstītu regulārā ienākuma summu, ko ieguldītājs var sagaidīt no parāda instrumenta, piemēram, obligācijas vai depozīta sertifikāta (CD).

Piemēram, aizdevējs var iekasēt procentu likmi 10% par aizdevumu uz vienu gadu USD 1000. Gada beigās aizdevējam ieguldījumu ienesīgums būtu 100 USD jeb 10%. Ja aizdevējam būtu radušās kādas izmaksas, veicot aizdevumu, šīs izmaksas samazinātu ieguldījuma ienesīgumu.

Raža

Ienesīgums attiecas uz atdevi, ko ieguldītājs saņem no ieguldījumiem, piemēram, akcijām vai obligācijām. Parasti to uzrāda kā gada skaitli. Obligācijās, tāpat kā visos ieguldījumos parādos, ienesīgumu veido procentu maksājumi, kas pazīstami kā kupons.

Akcijās termins ienesīgums neattiecas uz peļņu no akciju pārdošanas. Tas norāda dividenžu atdevi tiem, kam pieder akcijas. Dividendes ir ieguldītāja daļa no uzņēmuma ceturkšņa peļņas.

Piemēram, ja PepsiCo (PEP) maksā akcionāriem dividendes ceturksnī 50 centus un akcijas cena ir 50 USD, gada dividenžu ienesīgums būtu 4%.

Ja akciju cena divkāršojas līdz 100 USD un dividendes paliek nemainīgas, tad ienesīgumu samazina līdz 2%.

Obligācijās ienesīgumu izsaka kā ienesīgumu līdz termiņa beigām (YTM). Obligācijas ienesīgums līdz termiņa beigām ir kopējais ienesīgums, ko obligācijas turētājs var cerēt saņemt līdz obligācijas termiņa beigām. Ienesīgums tiek pamatots ar procentu likmi, kuru obligāciju emitents apņemas maksāt.

Procentu likmes

Jebkura aizdevuma procentu likme ir procentos no principa, saskaņā ar kuru aizdevējs iekasēs maksu katru gadu līdz aizdevuma atmaksai. Patērētāju kreditēšanā to parasti izsaka kā aizdevuma gada procentu likmi (GPL).

Kā procentu likmju piemēru sakiet, ka jūs ieejat bankā, lai aizņemtos USD 1 000 uz vienu gadu, lai iegādātos jaunu velosipēdu, un banka jums norāda aizdevuma procentu likmi 10% apmērā. Papildus 1000 USD atmaksai jūs maksātu vēl USD 100 procentus par aizdevumu.

Šajā piemērā tiek pieņemts, ka aprēķins tiek veikts, izmantojot vienkāršus procentus. Ja procenti tiek apvienoti, jūs maksāsit nedaudz vairāk gada laikā un daudz vairāk daudzu gadu laikā. Kompleksie procenti ir summa, kas aprēķināta no pamatsummas, kurai pieskaitīti visi līdz uzkrāšanas datumam uzkrātie procenti. Tas ir īpaši svarīgs jēdziens gan krājkontiem, gan aizdevumiem, kuru aprēķinos izmanto saliktos procentus.

Procentu likme ir arī parasts termins, ko izmanto parāda vērtspapīros. Kad investors iegādājas obligāciju, viņš kļūst par aizdevēju korporācijai vai valdībai, kas pārdod obligāciju. Šeit procentu likme tiek dēvēta arī par kupona likmi. Šī likme atspoguļo regulāru, periodisku maksājumu, pamatojoties uz aizņemto pamatsummu, ko ieguldītājs saņem par obligācijas iegādi.

Kupona likmes var būt reālas, nominālas un efektīvas, un tās var ietekmēt peļņu, ko ieguldītājs var gūt, turot fiksēta ienākuma parāda vērtspapīrus. Nominālā likme ir visizplatītākā likme, kas tiek kotēta aizdevumos un obligācijās. Šis skaitlis ir vērtība, kuras pamatā ir princips, kuru aizņēmējs saņem kā atlīdzību par naudas aizdošanu citu izmantošanai.

Reālā procentu likme ir aizņēmuma vērtība, kas novērš inflācijas efektu un ir balstīta uz nominālo likmi. Ja nominālā likme ir 4% un inflācija ir 2%, reālā procentu likme būs 2% (4% - 2% = 2%). Kad inflācija paaugstinās, reālo likmi tas var negatīvi ietekmēt. Investori izmanto šo skaitli, lai palīdzētu viņiem noteikt faktisko ienākumu no fiksēta ienākuma parāda vērtspapīriem.

Pēdējais procentu likmju veids ir efektīvā likme. Šajā likmē ietilpst procentu salikšana. Aizdevumiem vai obligācijām, kurām ir biežāka apvienošana, būs augstāka faktiskā likme.

Īpaši apsvērumi

Pašreizējās procentu likmes ir pamats visu aizņēmumu ienesīgumam, sākot no patēriņa aizdevumiem līdz hipotēkām un obligācijām. Viņi arī nosaka, cik daudz indivīds nopelna, lai ietaupītu naudu - vienkāršā krājkontā, kompaktdiskā vai investīciju kvalitātes obligācijā.

Pašreizējā procentu likme nosaka ienesīgumu, ko obligācija nesīs emitēšanas laikā. Tas arī nosaka ienesīgumu, ko banka prasīs, kad patērētājs vēlas saņemt jaunu automašīnas aizdevumu. Precīzas likmes, protams, mainīsies atkarībā no tā, cik ļoti obligāciju emitents vai bankas aizdevējs vēlas uzņēmējdarbību un aizņēmēja kredītspēju.

Procentu likmes pastāvīgi svārstās, un vissvarīgākais faktors ir Federālo rezervju vadība, kas periodiski izdod mērķa diapazonu galvenajai procentu likmei. Visas pārējās aizdevumu likmes būtībā tiek ekstrapolētas no galvenās procentu likmes.

Galu galā procentu likmes tiek atspoguļotas ienesīgumā, ko parādu investors var cerēt nopelnīt.

Taustiņu izņemšana

• Ienesīgums ir gada neto peļņa, ko ieguldītājs nopelna no ieguldījuma.
• Procentu likme ir procentuālā daļa, ko aizdevējs iekasē par aizdevumu.
• Jaunu ieguldījumu ienesīgums jebkura veida parādos atspoguļo procentu likmes to izdošanas brīdī.