Tirdzniecības karš varētu izbeigt vēršu pārvadājumu tirgu

Dow Jones pārvadājumu vidējais rādītājs otrdien mainījās pret četru mēnešu pretestību pēc tam, kad Trumpa administrācija mainīja pārnesumus un veica nākamo soli, uzliekot tarifus ķīniešu precēm. Pārdošana atspoguļo pieaugošo satraukumu par piegādes ķēdes traucējumiem, kas varētu izbeigt daudzgadu vēršu tirgu, vienlaikus signalizējot par novēlotu reakciju uz NAFTA sarunu sabrukumu un draudiem uzlikt 25% tarifus importētajām automašīnām.

Transporta nozarei vajadzētu kļūt augstākai, ja nesenie pasākumi ir vienkārša sarunu taktika, kas nākamajās nedēļās rada kompromisu un vienošanos. Tomēr, ja ir taisnība, top sektora komponenti dažās sesijās varētu samazināties par 15% līdz 25%, radot agresīvu īstermiņa pārdošanas peļņu. Vēl svarīgāk ir tas, ka šis kritums ļaus spēlēt februāra kritumus, radot pamatu starpposma lejupslīdei, kas varētu ilgt mēnešus vai ilgāk.

Dzelzceļi un kravas automašīnu šoferi izskatās kā labākie īsās pozīcijas kandidāti, ja NAFTA tiek atmesta, jo šīs nozares darbojas uz nulles zemes cīņā par globalizāciju un importētajām precēm, it īpaši Ziemeļamerikā. Tikmēr aviosabiedrības un iepakojuma kompānijas varētu gūt vislielākos panākumus, ja izceltos visaptverošs ASV un Ķīnas tirdzniecības karš, mazāki apjomi un tukšas vietas samazinātu ieņēmumus. (Skat. Arī: Kā analizēt transporta nozari .)

IShares Dow Jones transporta vidējais fonds ETF (IYT) 2014. gadā pēc daudzu gadu kāpuma paaugstinājās līdz 168 USD un 2016. gada janvārī tika pārdots līdz divu gadu zemākajam līmenim - USD 115. Tas pēc prezidenta vēlēšanām atkāpās pret pretestību un kļuva par sekli augošs kanāls, kas 2017. gada decembrī pārtvēra augšupvērstās vērtības. Fonds tikai sešas nedēļas vēlāk parādīja visu laiku augstāko atzīmi USD 206, 73 vērtībā un tika pārdots, atlecot diapazonā un 200 dienu eksponenciāli mainīgā vidējā (EMA) atbalsta tuvumā USD 180.

Divos papildu testos pie atbalsta tika atrasti labprātīgi pircēji, savukārt trim rallija viļņiem neizdevās caurdurt horizontālo pretestību virs 195 USD. Otrdien pēc septiņu dienu testa veikšanas fonds ceturto reizi mainījās šajā līmenī, pakļaujot vēl vienu izpārdošanu diapazona atbalstam. Kopš aprīļa vidus ir pasliktinājies atlikuma atlikums (OBV), norādot uz sarūkošo pircēju piedāvājumu, vienlaikus atklājot sadalījumu, kas varētu sasniegt 160 USD. (Plašāku informāciju skatiet sadaļā Dow Jones transporta vidējā līmeņa tirdzniecības padomi .)

Kanzassitijas dienvidu daļa (KSU) pārvalda lielākos ziemeļu – dienvidu dzelzceļa maršrutus, un tā visvairāk zaudē, ja NAFTA iet vēderā vai tirdzniecības šķēršļi paaugstina Meksikā ražoto detaļu izmaksas. Akcijas sasniedza piecu gadu zemāko līmeni pagājušās desmitgades ekonomikas sabrukuma beigās un strauji pieauga, ienākot spēcīgā kāpumā, kas 2013. gadā pārsniedza nedaudz virs USD 125. 2014. gada pārbaude šajā līmenī piesaistīja agresīvus pārdevējus, bet sekojošā lejupslīde pabeidza divkāršs dalījums 2015. gadā.

Pircēji atgriezās 2016. gadā pēc tam, kad krājumi bija sasnieguši trīs gadu zemāko līmeni, radot divus rallija viļņus, kas apstājās pie .786 Fibonacci izpārdošanas līmeņa paaugstināšanas līmeņa 2017. gada novembrī. Kopš tā laika divi izlaušanās mēģinājumi ir bijuši neveiksmīgi, šaurām sāniskām darbībām radot saimniecību. kamēr politiķi izlemj pasaules tirdzniecības politiku. Maija zemākā līmeņa - USD 104, 43 - pārkāpums parādīs provizorisku pārdošanas signālu šajā scenārijā, bet gadu ilgā atbalsta pārtraukšana 99 USD apmērā nozīmēs būtisku sadalījumu, kas varētu sasniegt augšējos 70 USD.

[ Iepazīstieties ar Investopedia Academy tehniskās analīzes kursa 6. nodaļu, lai uzzinātu vairāk par Fibonacci retracement līmeņu izmantošanu, lai izveidotu savu tirdzniecības stratēģiju ]

American Airlines Group Inc. (AAL) krājumi apstājās septiņos punktos no 2007. gada augstākā līmeņa, sasniedzot zemāko 60 dolāru atzīmi 2015. gadā, un 2016. gada jūnijā tika pārdoti līdz divu gadu zemākajam līmenim. Sekojošā augšupvērstā tendence 2016. gada decembrī kļuva par pieaugošu kanālu. sasniedzot 2015. gada pretestību 2018. gada janvārī. Tas aprīlī tika pārdots, lai novirzītu atbalstu, un pārtrauca darbību, arī pārtraucot atbalstu 200 dienu EMA. Pārdošana beidzās tuvu 2017. gada zemākajam līmenim dažas nedēļas vēlāk, iegūstot lāča karoga atlēcienu, kas tagad ir sasniedzis 50 dienu EMA pretestību. Karodziņu sadalījums atsāks lācīgus turpinājuma signālus, palielinot izredzes uz kritumu, kas aizpilda 2016. gada jūlija plaisu starp USD 31, 50 un USD 33. (Plašāku informāciju skatiet: Galvenie finanšu rādītāji, lai analizētu aviokompānijas .)

Grunts līnija

Pārvadājumi ir kļuvuši par tādiem turēšanas modeļiem, kas varētu radīt rentablu īsās pozīcijas pārdošanu, ja Trump administrācija sekos draudiem izbeigt NAFTA un uzlikt Ķīnas tarifus. (Lai iegūtu papildinformāciju, apskatiet: Tarifu un tirdzniecības barjeru pamati .)