Goldmans: Tehniskais regulējums NVIDIA labā, Cisco

Tirgus nepastāvības pieaugums šogad, ko veicina tādi faktori kā bailes par stingrāku monetāro politiku, pieaugošā globālā tirdzniecības spriedze un lielāks valdības regulējums, ir ietekmējis dažus no tehnoloģiju lidojumiem ar visaugstāko cenu līmeni, kas pēdējos gados ir palielinājis peļņu.

Tā kā daži redz vājo vietu, ko vada sociālo mediju gigants Facebook Inc. (FB) un kas piedāvā iespēju iegādāties uz ledus, citi iesaka izkāpt, pirms likumdevēji iesprūst Marka Zuckerberga sociālā tīkla behemotā un tā tehnoloģiju un plašsaziņas līdzekļu vienaudžiem, kuri sejas pārklasificēšana jaunajā "komunikāciju pakalpojumu" nozarē. Tikmēr lielo tehnoloģiju apspiešana var padarīt pievilcīgākus citus tehnoloģiju uzņēmumus, kuri paliek ārpus normatīvā sloga.

Pārklasificēšana par labu Legacy IT

Goldman Sachs galvenais ASV kapitāla stratēģis Deivids Kostins, atbildot uz Zuckerberga pagājušajā nedēļā notikušajām kongresa uzklausīšanas sanāksmēm, izdeva piezīmi, kurā Kostins rakstīja, ka "radīja investoru bažas par valdības regulējuma potenciālu un patērētāju datu izmantošanu". Viņš arī redz risku Facebook un līdzīgiem uzņēmumiem, jo ​​tos pārklasificē tādi nozīmīgi indeksi kā S&P un MSCI ģimenes. Facebook plašsaziņas līdzekļu vienaudži, tostarp Walt Disney Co. (DIS), Google mātesuzņēmums Alphabet Inc. (GOOGL) un Netflix Inc. (NFLX), ir tādi, kas varētu pāriet no informācijas tehnoloģijām uz sakaru pakalpojumiem - jaunu sektoru, kas paredzēts vietai. telekomunikāciju pakalpojumu jomā. (Skat. Arī: Kāpēc šie 4 lielie tehnikas krājumi ir slēgti. )

Kostins norāda, ka jaunā vide varētu radīt lielisku iespēju iegādāties mantotos tehnoloģiju uzņēmumus, kuri paliek IT nozarē pēc lielo plašsaziņas līdzekļu nosaukumu izgriešanas.

"Nākotnes" mantotajai "tehnikai (ti, uzņēmumiem, kas paliks šajā nozarē) būs daudz lēnāks gaidāmais pārdošanas un ienākumu pieaugums un zemākas peļņas likmes nekā pašreizējai tehnikas nozarei un jaunajam sakaru pakalpojumu sektoram. Tomēr" mantotās "tehnikas nozare nodarbojas ar tirdzniecību. ar zemāku novērtējumu, "rakstīja Goldman analītiķis. Šie uzņēmumi, kas ir ļoti korelēti ar Facebook, ir nepietiekami nodrošinājuši tehnoloģiju nozari un plašāku tirgu, atzīmēja Kostins, kā krājumu vājuma iemeslu minot arvien pieaugošo biržā tirgoto fondu izmantošanu, jo tie ir iekļauti blakus Facebook un tas cieš no tā samazināšanās.

Krājumi, kas gūs labumu no Facebook un tā vienaudžu jaunās klasifikācijas, ietver Cisco Systems Inc. (CSCO), NVIDIA Corp. (NVDA) un Global Payments Inc. (GPN), kā arī Broadcom Ltd. (AVGO), Micron Technology Inc (MU) un Lam Research Corp. (LRCX), norāda Goldmana stratēģis. (Skat. Arī: Tendence “Aizņemt Silīcija ieleju” varētu kaitēt tehnikas krājumiem. )