3 labākie mazo uzņēmumu ETF 2019. gadam

Maza apjoma kapitāla vērtspapīriem un biržā tirgotiem fondiem (ETF) parasti ir lielāks izaugsmes potenciāls nekā to lielajiem uzņēmumiem, lai arī ir arī vairāk nepastāvības. Jāsaka gan, ka ekonomiskie apstākļi 2019. gada pirmajā pusē nozīmē labu stabilu sniegumu mazajiem uzņēmumiem.

Taustiņu izņemšana

• Mazkapitāla uzņēmumiem parasti ir lielāks izaugsmes potenciāls nekā tiem, kas ir liela kapitāla uzņēmumi.
• Tomēr šis pieaugums ir saistīts ar lielāku risku un nepastāvību.
• Ieguldījumus mazkapitāla akcijās atvieglo, izmantojot ETF, kas aptver plašu tirgus segmenta daļu.

Nelielu kapitālsabiedrību izaugsmes apstākļi sāka veidoties pirms Donalda Trumpa vēlēšanām, taču jaunā administrācija ir veicinājusi šīs investīciju klases ainavas uzlabošanos. Piemēram, izdevīgāka tiesiskā regulējuma iespēja finanšu nozarē norāda, ka mazākiem uzņēmumiem būs pieejams kapitāls, kas tiem nepieciešams, lai augtu.

Tikmēr tirgus uzskats par nodokļu reformu un uzņēmumu nodokļu samazināšanu kā potenciālu katalizatoru mazākām akcijām. Nodokļu reforma varētu būt īpaši izdevīga šai aktīvu klasei, jo mazākie uzņēmumi lielāko daļu ieņēmumu ir atkarīgi no pārdošanas vietējā tirgū, turpretī lielie daudznacionālie uzņēmumi gūst ievērojamus ieņēmumus ārzemēs. Goldman Sachs pētījums izcēla mazās robežas kā vienu no krājumu kategorijām, kuras nodokļu reformas ieviešana gūtu vislielāko labumu.

Līdzekļi šajā rakstā tika izvēlēti, pamatojoties uz darbības rezultātiem un pārvaldītajiem aktīviem. Ikgadējie (YTD) darbības rādītāji atspoguļo laikposmu no 2018. gada 1. janvāra līdz 2019. gada 4. maijam. Skaitļi ir aktuāli no 2019. gada 4. maija.

1. iShares Russell 2000 izaugsmes ETF (IWO)

• Emitents: BlackRock, Inc. (BLK)
• Vidējais apjoms: 1, 3 miljoni akciju
• Neto aktīvi: 9, 3 miljardi USD
• Ienesīgums: 0.62%
• YTD atdeve: 20%
• Izmaksu attiecība (neto): 0, 24%

Šis mazkapitāla fonds seko populārajam Russell 2000 indeksam, kas atlasa ASV akcijas, kuru tirgus kapitalizācija ir no 1, 001 līdz 3000. Pašlaik IWO portfelī ir 1 166 turējumi. ETF paveic lielu darbu, lai saskaņotu savu indeksu un pat pārspēj to dažreiz. Spreads ir ļoti ierobežotas, un likviditāte ir lieliska salīdzinājumā ar citiem fondiem, kas seko šim indeksam.

IWO trīs galvenie sektori - tehnoloģija, veselības aprūpe un rūpniecība - veido vairāk nekā 60% no tās līdzdalības. Komplektā atradīsit arī dažus mikrouzņēmumus, kas samazina EMF vidējo tirgus robežu attiecībā pret citiem šīs kategorijas fondiem. Viena, trīs un piecu gadu gada ienesīgums ir attiecīgi 30, 51%, 16, 45% un 14, 34%.

2. iShares Core S&P mazo kapitālu ETF (IJR)

• Emitents: BlackRock
• Vidējais apjoms: 3, 3 miljoni akciju
• Neto aktīvi: 45 miljardi USD
• Raža: 1, 37%
• YTD atdeve: 14%
• Izmaksu attiecība (neto): 0, 07%

Šis labi izveidotais fonds ir viens no lielākajiem un populārākajiem mazo kapitālu telpā. Tas izseko S&P Small Cap 600, kas veido apmēram 3% no ASV vērtspapīru tirgus. Īpaši ierobežotas starpības un dziļa likviditāte (3 383 806 akcijas vidējā dienas apjomā) padara šo fondu pievilcīgu jebkura veida ieguldītājiem, un tā turēšanas izmaksas ir zemas salīdzinājumā ar Vanguard Small-Cap 600 ETF (VIOO) un SPDR S&P 600 Small Cap ETF (SLY), kas izseko to pašu indeksu.

IJR trīs galvenie sektori ir finanšu, rūpniecības un tehnoloģijas, kopā veido vairāk nekā 50% no fonda portfeļa. Viena, trīs un piecu gadu gada ienesīgums ir attiecīgi 32, 40%, 19, 27% un 15, 39%.

3. Vanguard mazo uzņēmumu ETF (VB)

• Emitents: Vanguard
• Vidējais apjoms: 1, 2 miljoni akciju
• Neto aktīvi: USD 97, 63 miljardi
• Raža: 1, 19%
• YTD atdeve: 20%
• Izmaksu attiecība (neto): 0, 05%

Šis fonds izseko CRSP ASV mazo kapitāldaļu indeksu, kas no aptuveni apakšējiem 2% līdz 15% sasniedz pieejamos publiskajā apgrozībā esošos krājumus. Ar vidējiem ikdienas apjomiem, kas tuvojas USD 100 miljoniem, zemām turēšanas izmaksām un ierobežotām starpībām, VB piedāvā pārliecinošu ekspozīciju mazo kapitālu tirgū ikvienai investoru klasei.

Fonds ir paredzēts rūpniecībai un tehnoloģijai, no kurām katra veido aptuveni 16% no ETF līdzdalības. Viena, trīs un piecu gadu gada ienesīgums ir attiecīgi 23.71%, 15.15% un 13.08%.