Finansēšana, pamatojoties uz ieņēmumiem
Finansēšana, kas balstīta uz ieņēmumiem, kas pazīstama arī kā finansēšana, kuras pamatā ir honorāri, ir metode kapitāla piesaistīšanai no ieguldītājiem, kuri saņem procentus no uzņēmuma pašreizējiem bruto ienākumiem apmaiņā pret ieguldīto naudu.
Ieguldījumos, kas balstīti uz ienākumiem, investori saņem regulāru daļu no uzņēmējdarbības ienākumiem, līdz tiek samaksāta iepriekš noteiktā summa. Parasti šī iepriekš noteiktā summa ir galvenā ieguldījuma reizinājums un parasti svārstās no trīs līdz piecām reizēm no sākotnējās ieguldītās summas.
Kā darbojas uz ieņēmumiem balstīta finansēšana
Lai gan uzņēmumam, kas palielina kapitālu, izmantojot finansējumu, kura pamatā ir ienākumi, būs jāveic regulāri maksājumi, lai samaksātu ieguldītāja pamatsummu, tas atšķiras no parāda finansēšanas vairāku iemeslu dēļ. Procenti netiek maksāti par nesamaksāto atlikumu, un nav fiksētu maksājumu.
Maksājumi investoram ir tieši proporcionāli saistīti ar to, cik labi uzņēmumam veicas. Tas notiek tāpēc, ka maksājumi mainās atkarībā no uzņēmuma ienākumu līmeņa. Ja pārdošanas apjomi nokrīt viena mēneša laikā, ieguldītājam tiek samazināts honorāru maksājums. Tāpat, ja nākamajā mēnesī palielināsies pārdošanas apjomi, palielināsies arī maksājumi ieguldītājam par šo mēnesi.
Finansēšana, kas balstīta uz ieņēmumiem, atšķiras arī no kapitāla finansēšanas, jo investoram nav tiešu īpašumtiesību uz uzņēmējdarbību. Tāpēc finansēšana, kas balstīta uz ieņēmumiem, bieži tiek uzskatīta par hibrīdu starp parāda finansēšanu un kapitāla finansēšanu.
Dažos veidos uz ieņēmumiem balstīta finansēšana ir līdzīga finansēšanai uz debitoru parādiem - tāda veida aktīvu finansēšanas kārtībai, kurā uzņēmums finansējuma saņemšanai izmanto savus debitoru parādus - nenomaksātos rēķinus vai naudu, kas klientiem pienākas. Uzņēmums saņem summu, kas ir vienāda ar ieķīlāto debitoru parādu samazinātu vērtību. Debitoru vecums lielā mērā ietekmē uzņēmuma saņemtā finansējuma apmēru.
Taustiņu izņemšana
- Uz ieņēmumiem balstīts finansējums ir veids, kā uzņēmumi var piesaistīt kapitālu, apņemoties apmaksāt ieguldīto naudu procentos no turpmākajiem pašreizējiem ieņēmumiem.
- Daļa no ieņēmumiem tiks izmaksāta ieguldītājiem iepriekš noteiktā procentuālā izteiksmē, līdz būs atmaksāts noteikts sākotnējā ieguldījuma reizinājums.
- Finansējumu, kas balstīts uz ieņēmumiem, parasti uzskata par atšķirīgu gan no parāda, gan uz pašu kapitālu balstīta finansējuma.
- Pašvaldību obligācijas ir hibrīds piemērs uz ienākumiem balstīta parāda finansēšanai.
Uz ieņēmumiem balstīta finansēšana un ieņēmumu obligācijas
Lai arī atsevišķi finansēšanas veidi un atšķirīgas tehniskās detaļas, finansējums, kas balstīts uz ieņēmumiem, ir līdzīgs naudas plūsmas struktūrām, kas kopīgas ieņēmumu obligācijām. Tā vietā, lai izmantotu vispārējās saistības (GO) obligācijas, daudzi pašvaldību projekti izdos ieņēmumu obligācijas, lai finansētu īpašus projektus, piemēram, infrastruktūru. Maksas ceļš būtu labs piemērs. Šie projekti atceļ parāda saistības ar nodrošinātiem ienākumiem, ko gūst no projekta vai aktīva. Līdz ar to nosaukums ieņēmumu obligāciju.
Uz ieņēmumiem balstītu finansējumu visbiežāk izmanto mazie un vidējie uzņēmumi, kuri citādi nevar iegūt tradicionālākas kapitāla formas. Tā kā uz ieņēmumiem balstīta finansējuma avoti kļūst par kaut kādu biznesa partneri, darījuma izmaksas var būt daudz vairāk nekā parasts aizdevums. Arvien vairāk riska kapitāla kapitālistu kļūst radošāki, izmantojot uz ieņēmumiem balstītas finansēšanas metodes uzņēmumiem, kas darbojas programmatūras kā pakalpojums (SaaS) telpā.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.