Pamats ieguldījumiem lauksaimniecībā

Jau sen, senatnē, kāds sens cilvēks izlēma, ka sēklu stādīšana un ražas novākšana ir drošāka pieeja pārtikas ražošanai nekā pakaļdzīšanās lielākiem, stiprākiem un zobākiem dzīvniekiem. Kopš tā laika lauksaimniecības nozare ir uzplaukusi, sakalusi, sabojājusies, avarējusi un atkal atgriezusies. Ar katru gadu pasaule vēlas pabarot vairāk cilvēku ar mazāk zemes, tāpēc līdz ar pasaules iedzīvotājiem ir pieaugusi interese par lauksaimniecības ražošanu kā ieguldījumu. Šajā rakstā mēs apskatīsim lauksaimniecības nozari un dažādos veidus, kā investori var tai pieiet.

SKATIET: Audzējiet savas naudas labības tirgos

Kas ir lauksaimniecība?

Tāpat kā visas nozares, lauksaimniecība patiešām ir darbību spektrs, kas pārklājas gan savā starpā, gan pat ar citām nozarēm. Vienkāršotā versija ir tāda, ka ražotāji audzē labību un audzē lopus, lai tos pārdotu pārstrādātājiem, kuri sagatavo un iesaiņo produktu, pirms tas nonāk pārtikas preču veikalu plauktos. Ražotāji un pārstrādātāji darbojas lauksaimniecības nozarē, savukārt mazumtirgotāji ietilpst mazumtirdzniecības nozarē - jauki un tīri.

Tomēr realitāte ir tāda, ka lauksaimniecības nozarē darbojas arī lauksaimniecības uzņēmējsabiedrības. Nav stingru un ātru noteikumu par to, kas veido lauksaimniecības uzņēmējdarbību, bet, ja uzņēmums tieši vai netieši no lauksaimniecības gūst pusi no saviem ieņēmumiem, tad to parasti uzskata par lauksaimniecības uzņēmējdarbību. Lai redzētu, kā tas var radīt neskaidrības, apsveriet tādu uzņēmumu kā PotashCorp, kas 2018. gada sākumā oficiāli apvienojās ar Agrium, lai izveidotu Nutrien. Potash pamatā bija ieguves uzņēmums, kas no zemes izvilka lietas un pārdeva tās. Izņemtie materiāli tomēr bija mēslojums, tāpēc lielie pircēji bija zemnieki. Tāpēc Potašs bija agrobizness, neskatoties uz to, ka tas aizdomīgi izskatījās kā kalnrūpniecības uzņēmums.

Tas pats attiecas uz ražotājiem, piemēram, Deere & Company (traktori). No pirmā acu uzmetiena viņiem nav nekā kopīga ar kukurūzas audzēšanu vai cūku kaušanu. Pluss pusē to uzņēmumu loks, kuriem ir intereses lauksaimniecības nozarē, var atvērt interesantas izrādes par tēmu “cilvēki, kuriem jāēd”, kas dažreiz veicina investīcijas.

Lauksaimniecība ir viena no vecākajām rūpniecības nozarēm pasaulē, tāpēc nav liels pārsteigums, ka ir vairāki dažādi veidi, kā pievērsties ieguldījumiem tajā.

SKAT: Ieguldījumi dabiskos resursos

Nākotnes līgumi

Fjūčeru tirgus sākotnēji tika izveidots, lai samazinātu dažus riskus, ar kuriem saskaras ražotāji lauksaimniecības nozarē. Preču investori gadsimtiem ilgi ir slēguši tirdzniecības līgumus ar kukurūzu, kokvilnu, mežacūkām, liellopiem, sojas pupām, cukuru un daudziem citiem lauksaimniecības produktiem. Nākotnes līgumi investoriem piedāvā vienkāršu veidu, kā ietekmēt lauksaimniecības produktu cenu izmaiņas, faktiski nepērkot saimniecību un neveicot visu smago darbu. Tas nozīmē, ka nākotnes līgumi iesācēju var mazliet iebiedēt. Vislabāk ir uzzināt par tirgu un izpētīt vēsturiskās cenu izmaiņas, pirms jūs uzņematies risku. Nevēlaties kādu dienu pamosties un atrast kādu, kurš nomest 50 000 mārciņu kokvilnas.

SKATĪT: Nākotnes līgumu pamati

Krājumi

Šķiet, ka pēdējā pusgadsimta lauksaimniecības produkcijas ražošanas vispārējā tendence ir kļuvusi liela vai izzūd. Šī lauksaimniecības zemju apvienošana, ko veic arvien mazāk cilvēku, lai iegūtu apjomradītus ietaupījumus, ir pārnesta uz uzņēmējdarbību. Daudzi lauksaimniecības krājumi ir milzīgi uzņēmumi, kuriem ir globāla pieeja. Jūs varat izvēlēties starp lauksaimniecības ķimikāliju uzņēmumiem, piemēram, Nutrien un Monsanto, aprīkojuma ražotājiem, piemēram, Deere un Kubota, vai pat pārstrādātājiem un izplatītājiem, piemēram, Tyson Foods.

Lauksaimniecības krājumi ir tāpat kā citi krājumi, un tos var novērtēt, pamatojoties uz aktīviem, P / E, dividenžu ienesīgumu vai jebkuru citu metriku, ko ieguldītājs izvēlas.

ETF

Ja vēlaties ieguldīt plašākā nozarē, cerot uz fundamentālu maiņu, kas paaugstina vairumam ag akciju, tad biržā tirgotie fondi (ETF) varētu būt tikai tas, ko meklējat. Lauksaimniecība ETF var būt vai nu ag krājums, kura izmaksas jums izmaksās princiski lielu summu, lai pats to savāktu, vai arī tie var būt nākotnes līgumu kolekcija, kas ir specifiska precēm. Abi veidi ļauj veikt plašākas investīcijas un teorētiski samazina riskus, sadalot ieguldījumus. Uz nākotni vērsti fondi arī novērš risku, ka piegādi vajadzēs veikt personīgi, novēršot iepriekš minēto kokvilnas uzglabāšanas problēmu.

Piekļauta ceļa tuvumā

Lai arī nākotnes līgumi, akcijas un ETF ir galvenais ienākšanas punkts lauksaimniecības nozarē lielākajai daļai investoru, ir alternatīvas, kas ir vai nu spekulatīvas, vai arī kapitāla ietilpīgākas (vai abas). Tie ietver biržā tirgotas parādzīmes, ieguldījumus lauksaimniecības zemēs tieši vai ar REIT starpniecību, akciju audzēšanas partnerības nodibināšanu ar ražotājiem utt. No šiem ieguldījumiem vispievilcīgākie var būt lauksaimniecības zemes REIT. Šie REITs iegādājas aptiekas no aptiekas un to īrē vai patur. Lauksaimniecībā izmantojamās zemes vērtība laika gaitā ir ievērojami palielinājusies, un to bieži uzskata par nodrošinājumu pret inflāciju. Tomēr šie REIT ir salīdzinoši jauni, un investori daudzkārt sadedzināja, uzskatot, ka zeme vai nekustamais īpašums vienmēr novērtēs.

Grunts līnija

Lauksaimniecības nozare ir ieguldītājiem draudzīgāka, nekā vairums cilvēku cer, un simtiem gadu ir bijusi investīciju mērķis. Fjūčeru tirgus uzauga lauksaimniecībā, un daudzi ag krājumi var izsekot to vēsturei laikā, kad šaušana viens otram ar pistolēm bija pieņemams veids, kā nokārtot strīdu. Lauksaimniecības nozares briedums un dažādie investīciju veidi tajā apvienojumā ar jaunām bažām par pasaules pārtikas patēriņu padara to par pārliecinošu iespēju daudziem investoriem.