Tirdzniecības ETF mazumtirdzniecības priekšnoteikums, pirms izpārdošanās

Mazumtirdzniecības krājumiem šogad ir bijuši dažādi rezultāti. Zvaigžņu ienesīgums tādos e-komercijas pieauguma krājumos kā Amazon.com, Inc. (AMZN) un eBay Inc. (EBAY) ir kompensējis apakšvērtību ienesīgumu tādos lielos tirdzniecības vietu enkuru nosaukumos kā Macy's, Inc. (M) un Nordstrom, Inc. (JWN). Straujais sadalījums starp uzvarētājiem un zaudētājiem telpā zināmā mērā izskaidro to, kāpēc grupa kopumā līdz šim par aptuveni 15% (YTD) ir pārspējusi S&P 500 par aptuveni 15%.

Lai gan pieaugošais tiešsaistes pārdošanas apjoms un mainīgie patērētāju pirkšanas paradumi, kā arī bažas par tirdzniecības strīdiem, joprojām rada izaicinājumus daudziem mazumtirgotājiem, pamatprincipi joprojām ir spēcīgi. Patērētāju tēriņus atbalsta noturīgā ekonomiskā izaugsme, stabila darba vietu radīšana un algu pieaugums. Mazumtirdzniecības rādītāji izceļ šos labvēlīgos apstākļus - lai gan septembrī tie nedaudz kritās, pēdējos sešos mēnešos tie pieauga.

"Lai arī nenoteiktība par tirdzniecības politiku un citiem jautājumiem pēdējā laikā ir mazinājusi patērētāju uzskatus, patērētājiem joprojām ir daudz darāmā, ko pierāda ilgtermiņa tendences un tādi faktori kā saspringtais darba tirgus, " Džeks Kleinhenzs, Nacionālās mazumtirdzniecības federācijas galvenais ekonomists (NRF), nesen pa e-pastu pastāstīja The Wall Street Journal. Turklāt NRF prognozē, ka šā gada brīvdienu mazumtirdzniecības apjomi novembrī un decembrī palielināsies no 3, 8% līdz 4, 2% salīdzinājumā ar 2018. gadu un 3, 7%, salīdzinot ar iepriekšējiem pieciem gadiem.

No tehniskā viedokļa trīs zemāk aprakstītie mazumtirdzniecības biržās tirgotie fondi (ETF) izskatās, ka, pārejot uz brīvdienu pavadīšanas sezonu, būs iespējams izlauzties. Sīkāk apskatīsim katra fonda specifiku un pievērsīsimies arī diagrammām, lai pārbaudītu vairākas tirdzniecības iespējas.

SPDR S&P mazumtirdzniecības ETF (XRT)

Ar pārvaldāmajiem aktīviem (AUM) 265, 33 miljonu ASV dolāru vērtībā, SPDR S&P Retail ETF (XRT) cenšas sniegt līdzīgus ieguldījumu rezultātus kā S&P Retail Select Industry indeksam - etalons, kas aptver plašu ASV mazumtirdzniecības akciju klāstu visos tirgus ierobežojumu lielumos. Fonda trīs nozīmīgākie apakšnozares piešķīrumi ietver apģērbu cenu 21, 55%, interneta un tiešā mārketinga - 17, 91% un automobiļu - 17, 24%. Īpaši zemais 0, 03% vidējais ienesīgums apvienojumā ar aptuveni 6 miljonu akciju ikdienas apgrozījumu padara ETF piemērotu gan skaldītāju, gan šūpoļu tirgotājiem. XRT iekasē 0, 35% gada pārvaldības maksu, izdod dividenžu ienesīgumu 1, 59% apmērā un no 2019. gada 18. oktobra ir atgriezusies 5% no gada sākuma.

Pēdējo piecu mēnešu laikā XRT diagrammā ir izveidojies apgriezts galvas un plecu modelis, kas norāda uz turpmāku augšupeju gada beigās. Cena pārliecinoši tika slēgta virs apakšējās struktūras kakla līnijas un 200 dienu vienkāršā mainīgā vidējā (SMA) ceturtdienas, kā rezultātā pircēji varētu virzīt ETF uz nākamo galveno pretestības zonu no 46 līdz 48 USD. Turklāt relatīvā stipruma indeksa (RSI) rādījums zem pārpirktiem līmeņiem dod cenu ziņā daudz vietas, lai pārbaudītu šo līmeni pirms korekcijas. Tirgotājiem vajadzētu padomāt par stop-loss rīkojumu izvietošanu kaut kur zem 200 dienu SMA, lai aizsargātu kapitālu.

Direxion Daily Retail Bull 3X akcijas (RETL)

Direxion Daily Retail Bull 3X Akcijas (RETL) mērķis ir trīs reizes pārsniegt S&P Retail Select Industry indeksa ikdienas veiktspēju, faktiski padarot to par XRT pielāgotu versiju. RETL piesaistītie līdzekļi padara to par ideālu instrumentu tirgotājiem, kuri vēlas agresīvu likmi par plašu mazumtirdzniecības akciju izvēli, kas darbojas dažādās nozarēs. Fonda pamatā esošo indeksu veido apmēram 85 līdzdalības, kas palīdz dažādot risku visā segmentā. Tiem, kas tirgojas ar ETF, būtu jāizmanto ierobežoti rīkojumi, nevis tirgus rīkojumi, lai apkarotu plašāku 0, 45% starpību un vidējo tirdzniecības apjomu - aptuveni 36 000 akciju. Fonda izdevumu koeficients 0, 99% nav lēts, taču tas ir mazāk svarīgi, ņemot vērā fonda īstermiņa taktisko misiju. Sākot ar 2019. gada 18. oktobri, RETL neto aktīvi ir USD 13, 72 miljoni, tā ienesīgums ir 1, 25%, un tas nodrošina nemainīgu gada peļņu. Teorētiski ETF vajadzēja atgriezt 15% no gada sākuma (trīs reizes lielāks par XRT); tomēr, tā kā tas katru dienu atjauno līdzsvaru, atdeve ir atkāpusies no reklamētā piesaistītā līdzekļa apvienošanas ietekmes dēļ.

Tā kā RETL izseko to pašu indeksu kā XRT, abas diagrammas ir cieši izlīdzinātas. Apgrieztā galvas un plecu modeļa labais plecs atrada 50 dienu SMA atbalstu šī mēneša sākumā, un tagad cena pārbaudīja formācijas kakla izgriezumu un 200 dienu SMA. Kustīgās vidējās konverģences novirzes (MACD) līnijas krusts virs signāla līnijas 14. oktobrī apstiprina neseno bullish cenu rīcību. Tirgotājiem, kuri pašreizējā līmenī atver garu pozīciju, būtu jākoncentrējas uz pāreju uz izšķirošo augšējo pretestību USD 33, 50 līmenī un, balstoties uz personīgā riska toleranci, jānosaka apturēšanas rīkojums zem zemākās no pēdējām trim tirdzniecības sesijām.

ProShares tiešsaistes mazumtirdzniecības ETF (ONLN)

ProShares tiešsaistes mazumtirdzniecības ETF (ONLN), kas tika izveidots 2018. gada jūlijā, mērķis ir nodrošināt peļņu, kas kopumā atbilst ProShares tiešsaistes mazumtirdzniecības indeksam. 21, 92 miljonu dolāru fonds veic izcilu darbu, piedāvājot ekspozīciju mazumtirdzniecības uzņēmumiem, kas galvenokārt pārdod tiešsaistē - proti, izmantojot mobilās platformas vai izmantojot lietotņu pirkumus. Tā kā ETF sver akcijas, pamatojoties uz modificētu tirgus maksimālo robežu, lielajiem nozares uzņēmumiem ir ievērojams piešķīrums. Piemēram, e-atkritumu apstrādes gigants Amazon un Ķīnas ekvivalentais Alibaba Group Holding Limited (BABA) pavēl attiecīgajiem svērumiem 23, 87% un 12, 38%. Fonda tirdzniecības apjoms dažreiz var izžūt, un apmēram 10 000 akciju visvairāk dienu laikā notiek maiņa, lai gan vidējā četru centu starpība saglabā darījumu izmaksas konkurētspējīgas. ONLN ir vislabākais sniegums no trim apspriestajiem fondiem, iegūstot nedaudz vairāk par 14% no gada sākuma, sākot ar 2019. gada 18. oktobri.

Fonda akcijas cena kopš jūlija ir mainījusies, ņemot vērā krītošos ķīļus, lai noteiktu skaidras atbalsta un pretestības zonas. Tirgotājiem jāmeklē pirkšanas iespēja, ja cena ērti svārstās virs modeļa augšējās tendences virs vidējā apjoma - solis, kas varētu mainīt 2019. gada sākuma ralliju un redzēt atkārtotu 52 nedēļu augstāko cenu 40, 16 USD līmenī. Ja notiek pārrāvums, strauji samaziniet zaudējumus, ja cena mainās un mainās atpakaļ zem ķīļa augšējās tendences.