Ievietot kalendāra definīciju

Kas ir pārdošanas kalendārs?

Pārdošanas kalendārs ir izvēles stratēģija, kuru izmanto, pārdodot īstermiņa pārdošanas līgumu un pērkot otro pārdošanas līgumu ar ilgāku datumu. Piemēram, ieguldītājs var iegādāties pārdošanas iespēju ar termiņu 90 dienas vai vairāk līdz termiņa beigām un vienlaikus līdz pārdošanas termiņa beigām pārdot pārdošanas iespējas līgumu ar tādu pašu pārdošanas cenu ar 45 dienām vai mazāk.

Put kalendāra pamati

Pārdošanas kalendāru izmanto, ja īstermiņa prognoze ir neitrāla vai bullish, bet ilgtermiņa perspektīva ir lācīga. Lai gūtu peļņu, ieguldītājam nepieciešama bāzes cena, lai nākamo 45 dienu laikā tirgotos uz sāniem vai augstāku, pēc tam kritums notiek pirms 90 dienu beigām. Put pārdošanas kalendāram ir jāmaksā prēmija, lai sāktu pozīciju, ņemot vērā, ka abiem opciju līgumiem ir vienāda pamata cena.

Put kalendārs izmanto laika samazināšanas priekšrocības. Tas ir, tā kā opcijām ir vienāda stresa cena, nav patiesas vērtības, ko iegūt. Tātad, cenšoties izmantot laika vērtības priekšrocības, lielākais risks ir tas, ka opcija nonāk dziļi naudas izteiksmē vai ārpus tās, un laika vērtība ātri pazūd.

Pārdošanas kalendāra izmaiņas ietver stratēģijas virzību uz priekšu, uzrakstot vēl vienu īstermiņa iespēju līgumu, kad beidzas iepriekšējais. Pēc tam turpiniet to, līdz pamatā esošās pozīcijas ievērojami mainās vai ilgtermiņa opcija zaudē spēku.

Ievietojamo kalendāru peļņa, nepastāvība

Tuvāka termiņa opcijas darbības laikā potenciālā peļņa ir ierobežota tiktāl, ciktāl īstermiņa opcijas vērtība samazinās ātrāk nekā ilgtermiņa opcija. Pēc tam, kad tuvākā termiņa iespējas termiņš ir beidzies, stratēģija vienkārši kļūst par ilgtermiņa ieguldījumu, kura potenciālā peļņa ir ievērojama. Potenciālie zaudējumi ir ierobežoti ar prēmiju, kas samaksāta, lai sāktu pozīciju.

Netiešās nepastāvības palielināšanās, pārējās lietas vienlīdzīgi, ļoti pozitīvi ietekmēs šo stratēģiju. Parasti ilgāka termiņa opcijām ir lielāka jutība pret izmaiņām tirgus nepastāvībā, ti, augstāka Vega. Tomēr jāapzinās, ka tuvākā un ilgtermiņa iespējas varētu un, iespējams, tirgosies dažādos netiešajos svārstīguma līmeņos.

Ātri fakti

• Opciju stratēģija, pārdodot īstermiņa pārdošanas darījumus un pērkot otro pārdošanas līgumu ar ilgāku termiņu.
• Vislabāk izmantot, ja īstermiņa prognoze ir neitrāla vai bullish.
• Izmanto laika samazināšanas priekšrocības, jo palielināta netiešā nepastāvība ir pozitīva stratēģijai.

Ievietojiet kalendāra piemēru

Pārdošanas kalendāra piemērs ir 60 dienu pārdošanas līguma pirkšana ar streika cenu 100 USD par 3 USD un 30 dienu pārdošanas pārdošanas ar tādu pašu streiku par 2 USD. Maksimālais ieguvums būtu streika cena, no kuras atskaitīta samaksātā neto prēmija, vai USD 99, kas ir 100 USD (3 USD - 2 USD). Maksimālie zaudējumi ir samaksātā neto prēmija, kas ir 1 USD vai 3 - 2 USD.

Maksimālais ieguvums notiek, ja akcija tirgojas tieši pēc bāzes cenas termiņa beigām tuvākajā nākotnē paredzētās opcijas dienā. Šīs iespējas termiņš beidzas bezvērtīgi, un ieguldītājam paliek ilgs darījums. Ja krājums nokrītas līdz nullei pirms nākamā termiņa beigām, ieguldītājs joprojām varētu pārdot šo akciju par 100 USD - atskaitot 1 USD, kas samaksāts par opcijām, un tiek realizēts maksimālais ieguvums 99 USD.

Ja zaudējumi ir maksimāli lielāki, tas notiek, ja akciju cena vai nu palielinās, tātad abas iespējas beidzas bezvērtīgas, vai ja opcijas nokrīt tik daudz, ka tās tirgo pēc to patiesās vērtības. Zaudējumi ir samaksātā neto prēmija.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Kalendāra izkliedes definīcija Kalendāra izkliede ir zema riska, virzienneitrāla opciju stratēģija, kas gūst peļņu no laika gaitā un / vai netiešās nepastāvības palielināšanās. vairāk Neatkarīgi no tā, kādā veidā krājumi virzās, nožņaugšana var novest pie peļņas Nožņaugšana ir populāra opciju stratēģija, kas ietver gan pirkuma, gan pirkuma turēšanu vienam un tam pašam pamatā esošajam aktīvam. Tas dod peļņu, ja aktīva cena dramatiski mainās vai nu uz augšu vai uz leju. vairāk Reverse Calendar Spread Definīcija Reversā kalendārā starpība ir vienības tirdzniecības veids, kas ietver īstermiņa iespēju pirkšanu un ilgtermiņa iespēju pārdošanas iespēju uz vienu un to pašu pamata vērtspapīru ar tādu pašu cenu. vairāk Long Straddle Definīcija Long straddle ir opciju stratēģija, kas sastāv no gan zvana, gan pirkuma pirkšanas, kam ir vienāds derīguma termiņš un gandrīz naudas cena. vairāk Laika vērtības izpratne Laika vērtība, kas pazīstama arī kā ārējā vērtība, ir viena no divām opcijas prēmijas galvenajām sastāvdaļām. Tā ir prēmijas daļa, kas attiecināma uz laiku, kas atlicis līdz opcijas līguma termiņa beigām. vairāk Put opcijas definīcija Put opcija dod īpašniekam tiesības pirms opcijas termiņa beigām pārdot noteiktu summu pamatā esošo vērtspapīru par noteiktu cenu. vairāk partneru saišu