Savstarpējās un akciju apdrošināšanas kompānijas: kāda ir atšķirība?

Apdrošināšanas sabiedrības tiek klasificētas kā akciju vai savstarpējās apdrošināšanas atkarībā no organizācijas īpašumtiesību struktūras. Ir arī daži izņēmumi, piemēram, Zilais Krusts / Zilais Vairogs un brāļu grupas, kurām vēl ir atšķirīga struktūra. Tomēr akciju un savstarpējo attiecību uzņēmumi līdz šim ir visizplatītākie veidi, kādus apdrošināšanas sabiedrības organizē pašas.

Visā pasaulē ir vairāk savstarpējās apdrošināšanas kompāniju, bet ASV akciju apdrošināšanas kompāniju skaits pārsniedz savstarpējos apdrošinātājus.

Izvēloties apdrošināšanas sabiedrību, jums jāņem vērā vairāki faktori, tostarp:

• Vai uzņēmuma akciju vai savstarpēju?
• Kādi ir uzņēmuma vērtējumi no neatkarīgām aģentūrām, piemēram, Moody's, AM Best vai Fitch?
• Vai uzņēmuma pārpalikums aug, un vai tam ir pietiekami daudz kapitāla, lai būtu konkurētspējīgs?
• Kāda ir uzņēmuma prēmiju noturība? (Tas ir rādītājs tam, cik daudz apdrošinājuma ņēmēju atjauno apdrošināšanu, kas norāda uz klientu apmierinātību ar uzņēmuma pakalpojumiem un produktiem.)

Uzziniet, kā atšķiras akciju un savstarpējo apdrošināšanas sabiedrības un kāda veida ir jāņem vērā, iegādājoties polisi.

Taustiņu izņemšana

• Apdrošināšanas sabiedrības visbiežāk tiek organizētas kā akciju sabiedrība vai kā savstarpēja sabiedrība.
• Savstarpējā sabiedrībā apdrošinājuma ņēmēji ir firmas līdzīpašnieki un gūst ienākumus no dividendēm, pamatojoties uz korporatīvo peļņu.
• Akciju sabiedrībā ārējie akcionāri ir firmas līdzīpašnieki, un apdrošinājuma ņēmējiem nav tiesību uz dividendēm.
• Demualizācija ir process, kurā savstarpējs apdrošinātājs kļūst par akciju sabiedrību. Tas tiek darīts, lai iegūtu piekļuvi kapitālam, lai straujāk paplašinātos un palielinātu rentabilitāti.

Akciju apdrošināšanas kompānijas

Akciju apdrošināšanas sabiedrība ir korporācija, kas pieder tās akcionāriem vai akcionāriem, un tās mērķis ir gūt tiem peļņu. Apdrošinājuma ņēmēji tieši nedalās uzņēmuma peļņā vai zaudējumos. Lai darbotos kā akciju sabiedrība, apdrošinātājam jābūt vismaz minimālam kapitālam un pārpalikumam, pirms viņš saņem apstiprinājumu no valsts regulatoriem. Ja uzņēmuma akcijas tiek tirgotas publiskajā apgrozībā, ir jāievēro arī citas prasības.

Daži pazīstami amerikāņu akciju apdrošinātāji ir Allstate, MetLife un Prudential.

Savstarpējās apdrošināšanas kompānijas

Ideja par savstarpējo apdrošināšanu aizsākās Anglijas 1600. gados. Pirmo veiksmīgo savstarpējās apdrošināšanas kompāniju ASV - Filadelfijas iemaksu māju apdrošināšanai no ugunsgrēka - 1752. gadā dibināja Bendžamins Franklins, un tā joprojām darbojas.

Savstarpējie uzņēmumi bieži tiek izveidoti, lai aizpildītu nepiepildītu vai unikālu apdrošināšanas vajadzību. To lielums svārstās no maziem vietējiem pakalpojumu sniedzējiem līdz pat valsts un starptautiskiem apdrošinātājiem. Daži uzņēmumi piedāvā vairākas līnijas, ieskaitot īpašumu un negadījumus, dzīvību un veselību, savukārt citi koncentrējas uz specializētiem tirgiem. Savstarpējās apdrošināšanas kompānijās ietilpst pieci lielākie īpašuma un nelaimes gadījumu apdrošinātāji, kas veido apmēram 25% no ASV tirgus.

Savstarpējās apdrošināšanas sabiedrība ir kapitālsabiedrība, kas pieder vienīgi apdrošinājuma ņēmējiem, kuri ir "kreditori", kuriem ir līgums, ar tiesībām balsot direktoru padomē. Parasti uzņēmumus pārvalda, un aktīvi (apdrošināšanas rezerves, pārpalikums, ārkārtas fondi, dividendes) tiek turēti apdrošinājuma ņēmēju un to saņēmēju labā un aizsardzībā.

Vadība un valde nosaka, kādu pamatdarbības ienākumu katru gadu izmaksā kā dividendes apdrošinājuma ņēmējiem. Lai arī tie netiek garantēti, ir uzņēmumi, kas katru gadu ir maksājuši dividendes, pat grūtos ekonomiskajos laikos. Pie lieliem savstarpējiem apdrošinātājiem ASV pieder Ziemeļrietumu savstarpēja atbildība, Guardian Life, Penn Mutual un Omaha savstarpēja atbildība.

Galvenās atšķirības

Tāpat kā akciju sabiedrībām, savstarpējas apdrošināšanas uzņēmumiem ir jāievēro valsts apdrošināšanas noteikumi, un maksātnespējas gadījumā tos sedz no valsts garantijas līdzekļiem. Tomēr daudzi cilvēki uzskata, ka labāka izvēle ir savstarpējie apdrošinātāji, jo uzņēmuma prioritāte ir apkalpot apdrošinājuma ņēmējus, kuriem pieder uzņēmums. Ja viņiem ir savstarpēja kompānija, viņi uzskata, ka nav konflikta starp ieguldītāju īstermiņa finanšu prasībām un apdrošinājuma ņēmēju ilgtermiņa interesēm.

Kaut arī savstarpējas apdrošināšanas apdrošinājuma ņēmējiem ir tiesības balsot par uzņēmuma vadību, daudzi cilvēki to nedara, un vidējais apdrošinājuma ņēmējs tiešām nezina, kāda jēga uzņēmumam. Apdrošinājuma ņēmējiem ir arī mazāka ietekme nekā institucionālajiem ieguldītājiem, kuri var uzkrāt ievērojamas līdzdalības tiesības uzņēmumā.

Dažreiz investoru spiediens var būt laba lieta, liekot vadībai pamatot izdevumus, veikt izmaiņas un saglabāt konkurētspējīgu stāvokli tirgū. Laikraksts Boston Globe ir veicis apgaismojošus izmeklējumus, kas apšauba izpildītāju kompensācijas un tēriņu praksi Mass Mutual un Liberty Mutual, parādot pārmērības, kas rodas savstarpējos uzņēmumos.

Pēc nodibināšanas savstarpējā apdrošināšanas sabiedrība palielina kapitālu, izsniedzot parādu vai aizņemoties no apdrošinājuma ņēmējiem. Parāds ir jāatmaksā no pamatdarbības peļņas. Darbības peļņa ir nepieciešama arī, lai palīdzētu finansēt turpmāko izaugsmi, uzturētu rezervi nākotnes saistībām, kompensācijas likmēm vai prēmijām un uzturētu nozares reitingus, cita starpā. Akciju sabiedrībām ir lielāka elastība un lielāka pieeja kapitālam. Viņi var iegūt naudu, pārdodot parādu un emitējot papildu akciju daļas.

Demutualizācija

Gadu gaitā daudzi savstarpējie apdrošinātāji ir deminualizējuši, ieskaitot divus lielos apdrošinātājus - MetLife un Prudential. Demutualizācija ir process, kurā apdrošinājuma ņēmēji kļūst par akcionāriem un uzņēmuma akcijas sāk tirdzniecību publiskajā biržā. Kļūstot par akciju sabiedrību, apdrošinātāji spēj apgūt vērtību un piekļūt kapitālam, ļaujot panākt straujāku izaugsmi, paplašinot vietējos un starptautiskos tirgus.

Grunts līnija

Investori rūpējas par peļņu un dividendēm. Klienti ir saistīti ar izmaksām, pakalpojumiem un segumu. Ideāls modelis būtu apdrošināšanas kompānija, kas varētu apmierināt abas vajadzības. Diemžēl šī uzņēmuma nav.

Daži uzņēmumi reklamē ieguvumus no polises īpašumtiesībām ar savstarpēju apdrošinātāju, bet citi koncentrējas uz seguma izmaksām un to, kā jūs varat ietaupīt naudu. Viens no iespējamiem veidiem, kā tikt galā ar šo dilemmu, ir atkarīgs no tā, kādu apdrošināšanas veidu jūs pērkat. Politikas, kuras katru gadu atjaunojas, piemēram, auto apdrošināšana vai māju īpašnieku apdrošināšana, ir viegli pārslēgt starp uzņēmumiem, ja jūs kļūstat nelaimīgs, tāpēc akciju apdrošināšanas sabiedrībai var būt jēga šāda veida apdrošināšanai. Ilgtermiņa apdrošināšanai, piemēram, dzīvības, invaliditātes vai ilgtermiņa aprūpes apdrošināšanai, iespējams, vēlēsities izvēlēties uz pakalpojumiem vairāk orientētu uzņēmumu, kas, visticamāk, būtu savstarpējās apdrošināšanas kompānija.