Naudas tirgus fondi: priekšrocības un trūkumi

Ir vairāki plusi un mīnusi, kas ieguldītājiem jāzina, runājot par naudas tirgus fondiem. Šajā rakstā mēs apskatīsim šos kāpumus un kritumus.

Naudas tirgus fondi: pārskats

Naudas tirgus ieguldījumiem ir zema viena ciparu ienesīgums. Salīdzinot ar akcijām vai uzņēmumu parāda vērtspapīriem, pamatsummas risks parasti ir diezgan zems. Tomēr ieguldītājiem ir jāsver vairāki plusi un mīnusi. Negatīvie var ievērojami pārsniegt kāpumus.

Naudas tirgus fondu priekšrocības

Pirmkārt, apsvērsim priekšrocības, ko dod jūsu nauda naudas tirgus kontā.

Lieliska vieta naudas novietošanai

Kad akciju tirgus ir ārkārtīgi nepastāvīgs un investori nav pārliecināti, kur ieguldīt savu naudu, naudas tirgus var būt drausmīgs drošs patvērums. Kāpēc? Kā minēts iepriekš, bieži tiek uzskatīts, ka naudas tirgus kontiem un fondiem ir mazāks risks nekā to akcijām un obligācijām. Tas ir tāpēc, ka šāda veida fondi parasti iegulda zema riska instrumentos, piemēram, noguldījumu sertifikātos (CD), valsts iekšējā aizņēmuma parādzīmēs (īstermiņa parādzīmes) un īstermiņa komercpapīros. Turklāt naudas tirgus investoriem bieži rada nelielu vienciparu ienesīgumu, kas zemā tirgū joprojām var būt diezgan pievilcīgs.

Likviditāte parasti nav problēma

Naudas tirgus fondi parasti neiegulda vērtspapīros, kuru tirdzniecības apjomi ir mazāki vai kuriem parasti ir maz sekotāju. Drīzāk tie galvenokārt tirgo vienības un / vai vērtspapīrus, kuriem ir diezgan liels pieprasījums (piemēram, parādzīmes). Tas nozīmē, ka tie mēdz būt šķidrāki; investori var tos pirkt un pārdot salīdzinoši viegli. Pretstatā tam, teiksim, maza korpusa Ķīnas biotehnoloģiju uzņēmuma akcijām. Dažos gadījumos šīs akcijas var būt ļoti likvīdas, taču lielākajai daļai auditorijas tas, iespējams, ir ļoti ierobežots. Tas nozīmē, ka iekļūšana šādā investīcijā un iziešana no tās varētu būt apgrūtināta, ja tirgus būtu pakārtots.

Laika gaitā ieguldījumi naudas tirgū faktiski var padarīt cilvēku nabadzīgāku tādā nozīmē, ka nopelnītie dolāri var neatpalikt no dzīves dārdzības pieauguma.

Naudas tirgus fondu plusi un mīnusi

Naudas tirgus fondu trūkumi

Tagad parunāsim par trūkumiem, kas saistīti ar to, ka jūsu naudas līdzekļi ir naudas tirgus kontā.

Var rasties pirktspēja

Ja ieguldītājs ienes 3% atdevi sava naudas tirgus kontā, bet inflācija pazeminās līdz 4%, ieguldītājs būtībā zaudē pirktspēju katru gadu.

Izdevumi var iekasēt nodevu

Kad investori nopelna 2% vai 3% naudas tirgus kontā, pat nelielas gada maksas var apēst ievērojamu peļņas daļu. Tas naudas tirgus ieguldītājiem var vēl vairāk apgrūtināt inflācijas sekšanu. Atkarībā no konta vai fonda maksām var būt atšķirīga negatīvā ietekme uz atdevi. Ja, piemēram, indivīds uztur naudas tirgus kontā 5000 USD, kura ienesīgums ir 3% gadā, un no personas tiek iekasēta maksa 30 USD, kopējo ienesīgumu var ietekmēt diezgan dramatiski.

• 5000 USD x 3% = 150 USD kopējā raža
• 150 USD - 30 USD nodevās = 120 USD peļņa

Maksa par USD 30 veido 20% no kopējās peļņas, kas ir liels atskaitījums, kas ievērojami samazina galīgo peļņu. Iepriekš minētā summa neietekmē arī nodokļu saistības, kas varētu rasties, ja darījums notiktu ārpus konta konta.

FDIC drošības tīkls tur var nebūt

Naudas līdzekļus, kas iegādāti bankā, parasti apdrošina Federālā noguldījumu apdrošināšanas korporācija (FDIC) līdz USD 100 000 vienam noguldītājam, liecina Care One Credit Counseling. Tomēr naudas tirgus kopfondi parasti nav valdības apdrošināti. Tas nozīmē, ka, lai arī naudas tirgus kopieguldījumu fondus joprojām var uzskatīt par salīdzinoši drošu vietu naudas ieguldīšanai, joprojām pastāv riska elements, kas jāapzinās visiem ieguldītājiem. Ja investoram bankā būtu naudas tirgus konts 20 000 ASV dolāru vērtībā un bankai būtu jācīnās, ieguldītājs, iespējams, atkal kļūs vesels, izmantojot šo apdrošināšanas segumu. Un otrādi, ja fonds rīkotos tāpat, ieguldītāju, iespējams, vairs neveidos vesels - vismaz ne federālā valdība.

2008. gada finanšu krīze ļāva daudz uzspiest naudas tirgus fondu zvaigžņu reputācijai. Liels naudas tirgus fonds pārtrauca dolāru - akcijas nokrita zem USD 1, 00 - izraisīja plašu darbību visā naudas tirgus nozarē. Kopš tā laika nozare sadarbojas ar Vērtspapīru un biržas komisiju (SEC), lai ieviestu stresa testus un citus pasākumus, lai palielinātu noturību un labotu dažus reputācijas bojājumus.

Atgriežas maija Vari

Lai arī naudas tirgus fondi parasti iegulda valsts vērtspapīros un citos instrumentos, kurus uzskata par salīdzinoši drošiem, tie var arī uzņemties zināmus riskus, lai iegūtu lielākas peļņas likmes investoriem. Piemēram, lai mēģinātu iegūt vēl vienu desmito daļu no ienesīguma procentu punkta, fonds var ieguldīt obligācijās vai komercpapīros, kas nes papildu risku. Lieta ir tāda, ka ieguldījumi naudas tirgus fondā ar vislielāko ienesīgumu ne vienmēr ir visgudrākā ideja, ņemot vērā papildu risku. Atcerieties, ka ienesīgums, ko fonds ir ievietojis iepriekšējā gadā, nebūt nav norāde uz to, ko tas var radīt nākamajā gadā.

Ir arī svarīgi atzīmēt, ka alternatīva naudas tirgum dažās tirgus situācijās var arī nebūt vēlama. Piemēram, dividendes vai ieņēmumi no akciju pārdošanas, kas tieši nosūtīti jums (investoram), var neļaut iegūt tādu pašu peļņas likmi. Turklāt dividenžu atkārtota ieguldīšana akcijās var tikai saasināt atdeves problēmas pazeminātā tirgū.

Zaudēta iespēja

Laika gaitā kopējie krājumi ir atgriezušies vidēji aptuveni no 8% līdz 10%, ieskaitot lejupslīdes periodus. Ieguldot naudas tirgus kopieguldījumu fondā, kura peļņa bieži vien ir tikai 2% vai 3%, ieguldītājs var zaudēt iespēju iegūt labāku atdeves likmi. Tam var būt milzīga ietekme uz indivīda spēju veidot bagātību. (Par saistīto lasījumu skatiet sadaļu "CPFXX, SPAXX, VMFXX: Galvenie valdības naudas tirgus fondi")

Taustiņu izņemšana

• Naudas tirgus ieguldīšana var būt ļoti izdevīga, it īpaši, ja jums nepieciešama īstermiņa, samērā droša vieta naudas novietošanai.
• Daži trūkumi ir neliela atdeve, pirktspējas zudums un tas, ka daži naudas tirgus ieguldījumi nav apdrošināti ar FDIC.
• Tāpat kā jebkuras investīcijas, iepriekš minētie plusi un mīnusi padara naudas tirgus fondu ideālu dažās situācijās un potenciāli kaitīgu citās. Piemēram, ja esat 30 gadu vecumā un, piemēram, uzkrājat pensijas uzkrājumus naudas tirgus fondā, jūs, iespējams, darāt nepareizi.