Skats uz lielāko ilgtspējīgo ieguldījumu ETF

Balstoties uz izpratni par vides, sociālo un pārvaldības jomu (ESG), "ilgtspējība" un "ilgtspējīga investēšana" ir daži no pēdējiem burvju vārdiem, lai izplatītu biržā tirgoto fondu (ETF) nozari. Iedzīvotāju skaita ziņā strauji pieaug ESG un ilgtspējīgu ETF joma, ko var arī uzskatīt par sociāli atbildīgiem ieguldījumiem (SRI). Liberāli piemērojot ESG un ilgtspējības definīcijas, šādu ETF kopums ir tuvu 70, un tas ietver arvien lielāku fiksēta ienākuma fondu skaitu.

Kā noteica Bloomberg, līdz 2018. gada janvārim to ASV fondu skaits, kuri izmanto tikumīgus un ilgtspējīgus ieguldījumus, ieskaitot kopieguldījumu fondus un ETF, bija aptuveni 206. ETF joprojām ir maza daļa no SRI vienādojuma, un daudzi no lielākajiem ilgtspējīgajiem ETF svārstās apkārt. kaimiņos esošie aktīvi 15 miljardu dolāru vērtībā. Lielākais ETF, kas koncentrējas uz ESG un ilgtspējības principiem, ir Parnassus Core Equity Fund (PRBLX) ar aktīviem aptuveni 15, 3 miljardu dolāru vērtībā, kas pastāv Parnassus Investments jumta ietvaros, kurš apgalvo, ka iekļauj ESG faktorus to pamata ieguldījumu procesā.

Vēl viens nozīmīgs sociāli apzinīgs ETF ir iShares MSCi KLD 400 Social ETF (DSI). DSI izseko MSCI KLD 400 sociālo indeksu. "MSCI KLD 400 sociālais indekss ir izveidots, lai nodrošinātu ekspozīciju uzņēmumiem ar augstu MSCI ESG reitingu, vienlaikus izslēdzot uzņēmumus, kuru produktiem var būt negatīva sociālā vai vides ietekme, " saskaņā ar MSCI teikto, "Tas sastāv no 400 uzņēmumiem, kas izvēlēti no MSCI USA IMI indeksa, kas ietver lielus, vidējus un mazu kapitālu ASV uzņēmumus. Tās mērķis ir atlasīt uzņēmumus ar visaugstāko ESG reitingu katrā nozarē un saglabāt nozares svaru līdzīgu mātes indeksa rādītājiem. "

Svarīgs faktors, kas ieguldītājiem būtu jāapsver saistībā ar DSI vai jebkuru ilgtspējīgu fondu šajā jautājumā, ir tas, ka šo produktu stāsti vienlīdz attiecas uz to, kas tiek izslēgts no fondiem, kā arī to, kas ir iekļauts. Attiecībā uz DSI, ETF bāzes indekss izslēdz krājumus no dažām paredzamām nozarēm, ieskaitot alkoholu, šaujamieročus, azartspēles, kodolenerģiju, pornogrāfiju un tabaku.

Pat ar visiem šiem izņēmumiem DSI ir 403 akciju krājums, un pat tad, kad tiek uzskaitītas dažādas nozares, kuras tai nepieder, DSI nodrošina ekspozīciju visās 11 GICS nozarēs. Nav pārsteidzoši, ka enerģētikas, materiālu un komunālo pakalpojumu nozares ir trīs no pieciem mazākajiem ETF nozares svariem, veidojot tikai nepilnus 15% no fonda portfeļa.

Un otrādi, tehnoloģiju nozare parasti ir ilgtspējīgu fondu pazīme, un DSI nav izņēmums. DSI 32, 39% no sava svara velta tehnoloģiju krājumiem, kas ir ievērojams liekā svara īpatsvars šajā nozarē salīdzinājumā ar S&P 500. Seši no desmit labākajiem ETF akcijām ir tehnoloģiju krājumi, ieskaitot Microsoft Corp. (MSFT) un Google mātesuzņēmumu Alphabet Inc. . (Skatīt arī: Sociāli atbildīgi ieguldījumi: Kas jums jāzina .)

Pēdējo trīs gadu laikā DSI ir nedaudz virzījis S&P 500, taču ir gadījumi, kad ETF pārspēj ASV kapitāla etalonu. DSI trīs gadu standarta novirze 10, 64% ir tikai nedaudz augstāka par 10, 04%, kas atrodama S&P 500, taču ilgtspējīgam ETF ir zemāka dividenžu peļņa un nedaudz augstāka cenas un peļņas attiecība.