Nozares dzīves cikla analīze
Nozares dzīves cikla analīze ir daļa no fundamentālas uzņēmuma analīzes, kurā tiek pārbaudīts posms, kurā attiecīgajā brīdī atrodas nozare. Nozares dzīves ciklā ir četri posmi: izplešanās, maksimums, saraušanās, sile. Analītiķis noteiks, kur uzņēmums atrodas ciklā, un izmantos šo informāciju, lai prognozētu nākotnes finanšu rādītājus un novērtētu nākotnes novērtējumus (piemēram, nākotnes cenu un peļņas koeficientus).
Izpratne par nozares dzīves cikla analīzi
Lai arī tas nav obligāti, konkrētās nozares dzīves cikls notiks pēc vispārējā ekonomiskā cikla. Turklāt nozares dzīves cikls var izraisīt ekonomisko ciklu vai atpalikt no tā, un tas var atšķirties no ekonomikas cikla fāzēm paplašināšanās vai saraušanās procentuālā izteiksmē vai pīķa un mazākā posma ilguma ziņā. Paplašināšanās posmā atvērtos un konkurētspējīgos tirgos nozare pieredzēs ieņēmumu un peļņas pieaugumu, piesaistot vairāk konkurentu, lai apmierinātu pieaugošo pieprasījumu pēc šīs nozares precēm vai pakalpojumiem. Maksimums rodas, kad izaugsme samazinās līdz nullei; pieprasījums ciklā ir izpildīts, un valdošie ekonomiskie apstākļi neveicina papildu pirkumus. Nozares peļņa izlīdzinās.
Dzīves cikla kontrakcijas fāze sākas kādā brīdī pēc maksimuma sasniegšanas, un to raksturo peļņas kritums, jo pašreizējā perioda pārdošanas apjomi ir zemāki salīdzinājumā ar iepriekšējā perioda pārdošanas apjomiem (kad pieprasījums palielinājās). Saraušanās posms varētu notikt vienlaikus ar ekonomikas lejupslīdi vai tikai ar pārdomām, ka īstermiņa pieprasījums nozarē ir izsmelts. Saraušanās fāzē nozarē notiek ražošanas jaudas pielāgošana, tādējādi mazie tirgus dalībnieki tiek iznīcināti un spēcīgāki uzņēmumi samazina ražošanas apjomus. Nozares peļņa samazinās.
Šis pielāgošanās process kopā ar ekonomikas nostiprināšanos, kas novērota nodarbinātībā un iedzīvotāju ienākumu skaitā, un patērētāju konfidences indeksu, noved pie nozares dzīves cikla sākuma fāzes. Šajā posmā zemāks nozares pieprasījums atbilst ražošanas jaudai. Kad ekonomika iegūst spēku, nozares dzīves cikls atkal sākas ar paplašināšanās fāzi. Kā sākumā minēts, nozares dzīves cikls parasti ir saistīts ar ekonomisko ciklu. Izklaides un atpūtas industrija ir šādas nozares piemērs. No otras puses, tehnoloģiju nozare ir demonstrējusi dzīves cikla izmaiņas, kas ir atšķirīgas ar ekonomisko ciklu. Piemēram, rūpniecības peļņa ir uzplaukusi pat laikā, kad ekonomiskās izaugsmes nav.
Taustiņu izņemšana
- Nozares dzīves cikls attiecas uz nozares izaugsmes, konsolidācijas un iespējamās izzušanas posmiem.
- Tas atspoguļo ekonomisko ciklu un sastāv no četriem galvenajiem posmiem: izplešanās, maksimuma, saraušanās un sile.
- To izmanto, lai analizētu uzņēmuma krājumus atkarībā no tā, kādā stadijā tie atrodas dzīves cikla laikā.
Rūpniecības dzīves cikla izmantošana analīzē
Analītiķi un tirgotāji nozares dzīves cikla analīzi bieži izmanto, lai izmērītu konkrētā uzņēmuma akciju relatīvo stiprumu un vājumu. Uzņēmuma nākotnes izaugsmes izredzes var būt gaišas (vai neskaidras) atkarībā no tā, kādā stadijā tas atrodas nozares dzīves cikla laikā. Portera pieci ekonomiskie spēki mainās, nobriestot nozarei. Piemēram, konkurence ir visintensīvākā starp nozares uzņēmumiem izaugsmes posmā. Iesācēji pēc iespējas ātrāk samazina cenas un piegādā produktu, cenšoties iegūt pēc iespējas vairāk klientu. Šajā laikā ir liels drauds, ka jauni tirgus dalībnieki iekļūs esošā uzņēmuma tirgus daļā. Scenārijs mainās brieduma posmā. Mazāk konkurētspējīgi jaunuzņēmumi un zemākas kvalitātes produkti tiek likvidēti vai iegādāti. Jaunu ienācēju risks ir zems, un nozares produkts ir pietiekami nobriedis, lai to pieņemtu vispārējā sabiedrībā. Jaunuzņēmumi šajā posmā kļūst par reģistrētiem uzņēmumiem, taču to nākotnes izaugsmes iespējas esošajos tirgos ir ierobežotas. Viņiem jāmeklē jaunas iespējas un tirgi, kā gūt peļņu vai riskēt ar izzušanu.
Rūpniecības dzīves cikla analīzes piemērs
Sociālo mediju uzplaukums bija vērojams 2000. gada sākumā, pateicoties Myspace - sociālā tīkla vietnei, kas 2006. gadā pārspēja Google kā visapmeklētākā vieta internetā. Vietnes, piemēram, Orkut (Google uzņēmums) un Bebo, sacentās, lai iegūtu lietotājus. pārpildītā ainavā. Facebook, kas tika izveidots 2004. gadā, arī strauji guva vilces spēku universitāšu vidū un tika uzskatīts par otro populārāko sociālo mediju vietni. Kad Myspace iegādājās Ruperta Murdoča laikraksts Newscorp, bija konsolidācijas pazīmes. Ltd par 580 miljoniem ASV dolāru 2005. gadā.
Bet šis vērtējums izrādījās uzpūsts pēc tam, kad Facebook pārspēja MySpace rangu. Pēc tam, kad Facebook kļuva par sociālā medija behemotu, MySpace galu galā sāka pievērsties nenozīmīgumam. Izņemot dažus, piemēram, čivināt, arī citi sociālo mediju portāli gāja malā. Izdzīvojušie sociālo mediju vietnes akciju tirgū piedzīvoja milzīgu debiju. Viņu vērtējums tika uzskatīts par augstu salīdzinājumā ar viņu ieņēmumiem, galvenokārt tāpēc, ka investori nākotnē gaidīja ievērojamu izaugsmi, jo sociālie mediji kļuva populāri visā pasaulē.
Tomēr no 2019. gada maija Facebook novērtējums ir samazinājies, un uzņēmums ir brīdinājis par nākotnes pieauguma rādītājiem plato. Citā sociālo mediju kompānijā Snap Inc. atrodas līdzīgā situācijā. Abi uzņēmumi ir paplašinājuši savas darbības jomu, iekļaujot savā portfelī arī citus produktus, piemēram, kameras un dronus.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.