7 veidi, kā ieguldīt lāču tirgū

Vērtspapīru tirgus akciju tirgū ir sācis savu 10. gadu, galvenokārt virzoties uz sāniem, un investori saprotami uztraucas par nākotnes iespējām. Maikls Hartnets, bankas Bank of America galvenais ieguldījumu stratēģis Merils Līčs, atzīst, ka "aktīvu tirgi cīnās" un tādējādi viņš sliecas uz lācīgu skatījumu, liecina vietne ZeroHedge.com. Attiecīgi viņš investoriem iesaka septiņus darījumus. Tikmēr Callum Thomas, diagrammu virzītu makro pētījumu nama Topdown Charts dibinātājs, raksta: “Ja jūs domājāt, ka kvantitatīvā atvieglošana (QE) ir krājuma virziena augšupvērstais virziens, ir pamatoti, ka tas būs pretvēja virzienā uz leju. . Tātad tas būs viens, kas jāuzmana, un risks, kas jāņem vērā. ”

Neskaidra situācija

Hartnets redz "katalizatorus" gan buļļu, gan lāču gadījumiem, kā citēts ZeroHedge, novērojot, ka neskaidrības iemesls ir "Tā kā tas ir novēlots cikls, peļņa sasniedz maksimumu, un Fed savelkas." Buļļu tirgus S&P 500 indeksā (SPX) kļūs par visu laiku garāko, ja tas ilgs līdz 22. augustam, savukārt pašreizējā ekonomiskā paplašināšanās ASV būs visilgākā kopš pilsoņu kara, ja tā turpināsies 2019. gada jūlijā, viņš saka.

Hartnets uzskata, ka maz ticams, ka īsts lāču tirgus sāksies 2018. gadā, taču iesaka investoriem sākt aizsargāties. Atbilstoši Callum Thomas bažām par QE izbeigšanas ietekmi, BofAML iesaka mainīties no QE ieguvējiem, piemēram, nomainītajiem cikliskajiem krājumiem, uz QE zaudētājiem, piemēram, šķidrajiem aizsardzības krājumiem.

7 aizsardzības spēlēšanas veidi

Kā apkopojis ZeroHedge, septiņi BofAML septiņi veidi, kā investori var pasargāt sevi no tirgus lejupslīdes:

1. Pērciet tikai īpašos aktīvus, kas ir AAA vērtībā
2. Dodieties ilgi ASV parādzīmēs, ņemot vērā ienesīguma pieaugumu
3. Ilgi dodieties uz Ķīnas akcijām, balstoties uz politikas atvieglošanu un tur augošo uzņēmumu uzticamību
4. Ilgi ejiet uz ASV dolāru, kam vajadzētu pieaugt citu centrālo banku "pazaudēšanas" atvieglojuma dēļ
5. Neatkarīgi no attīstības valstu parādiem, kas denominēti šo valstu valūtās
6. Īsāk sakot, FAANG tehnoloģiju krājumi, jo tie ir pārpildīti ieguldījumi, ko raksturo nepamatots optimisms
7. Īsas augsta ienesīguma obligācijas kā nodrošinājums pret centrālās bankas politikas impotenci

Galvenie ierosinātāji S&P 500 lejupslīdei, nosūtot to zem pašreizējā atbalsta līmeņa 2550, pēc Hartneta domām, būtu IKP un EPS pieauguma pavājināšanās, Ķīnas eksporta pieauguma palēnināšanās, ģeopolitiskās krīzes, krīze kredītu tirgos vai centrālo banku "politikas impotence", cenšoties apspiest augsto ienesīguma likmju starpības palielināšanos vai nepastāvības palielināšanos.

Citas lācīgs stratēģijas

Paredzot nākamā lāču tirgus neizbēgamo sākšanos, Investopedia rudenī vadīja rakstu sēriju, kurā tika prezentētas dažādas stratēģijas, kuras investori varētu izmantot, lai aizsargātu savus ienākumus. Šīs stratēģijas ietver portfeļa pārdali, riska ierobežošanu ar S&P 500 iespēju līgumiem un lielākas diversifikācijas centienus gan starptautiskā, gan reģionālā līmenī. Turklāt saskaņā ar nesen izklāstītajiem BofAML ieteikumiem šie ieteikumi ietvēra arī dažādu akciju un nozaru saīsināšanu, kā arī rotāciju augstākas kvalitātes uzņēmumos. (Plašāku informāciju skatiet arī: Akciju investoru rokasgrāmata lāču tirgum .)

Pavisam nesen mēs izskatījām citus ieteikumus. Starp ievērojamajiem miljardieru ieguldītājiem Vorens Bafets brīdina par akciju pirkšanu bez rezerves un par apsēstību ar ikdienišķajiem ikdienišķajiem finanšu virsrakstiem, savukārt Rejs Dalio pievienojas Bafetam, novērojot, ka pārsteidzīgā un paniskā pārdošana bieži ir milzīga kļūda. Mitčs Goldbergs, ieguldījumu sabiedrības ClientFirst Strategy prezidents, uzsver, ka nepareiza diversifikācija ir lielākā kļūda, ko pieļāvuši daudzi investori. Līdz šim nepastāvīgā nepastāvība 2018. gadā ir sniegusi vēl vairāk ieteikumu. (Plašāk skatīt: Kā plānot lāču tirgu .)