Ko vajadzētu izmantot kā etalonu savam maza apjoma akciju portfelim?

Veidojot akciju portfeli, ir svarīgi, lai būtu etalons, ar kuru jūs varētu salīdzināt ienesīgumu. Salīdzinājums ar etalonu ļauj investoram precīzi novērtēt sava portfeļa faktiskos rādītājus. Piemēram, gada portfeļa ienesīgums 15% var šķist ievērojams, bet, ja portfeļa etalons tajā pašā laika posmā sasniedz 20% gada ienesīgumu, 15% ienesīgums faktiski var būt mazāks par optimālo.

Labākais veids, kā atrast pareizu etalonu savam portfelim, ir meklēt indeksu, kas sastāv no akcijām, kas ir līdzīgas jūsu portfeļa akcijām. Tāpēc, lai arī Dow Jones industriālais indekss (DJIA) ir viens no slavenākajiem indeksiem, tas nav mazo kapitālu indekss, un to nevajadzētu salīdzināt ar mazo kapitālu portfeli. Viens no labākajiem indeksiem, kas izmantojams kā atskaites punkts mazu kapitālu rādītājiem, ir Russell 2000.

Russell 2000 indeksu izveidoja Frank Russell Company, un to veido aptuveni 2000 mazkapitāla uzņēmumu. Šie uzņēmumi ir ASV akcijas, kas nāk no visdažādākajām nozarēm. Uzņēmuma Russell 2000 vidējā tirgus maksimālā robeža ir 2, 53 miljardi dolāru, un indeksa vidējā gada kopējā ienesīgums pēdējo 10 gadu laikā bija 9, 5%.

Vēl viens indekss, ko var izmantot maza kapitāla portfeļa ienesīguma noteikšanai, ir Standard & Poor's SmallCap 600 indekss. Indekss ir mazāks nekā Russell 2000, tajā ir tikai aptuveni 600 akciju. Vidējais uzņēmuma lielums šajā indeksā ir aptuveni 1, 35 miljardi dolāru, un indeksa kopējais gada ienesīgums ir bijis 11, 03% pēdējo 10 gadu laikā.

Līdztekus indeksu etaloniem ieguldītāji var izmantot arī dažādus mazo kapitālu koncentrētus kopfondus, lai salīdzinātu ienesīgumu. Daudzi ieguldījumu fondi, ko pārvalda dažādi uzņēmumi, ir vērsti uz mazo kapitāla segmentu tirgū. Tomēr, izlemjot, kuru fondu vislabāk izmantot kā etalonu, ieguldītājam vispirms jāizlasa fonda ieguldījumu stratēģija, lai nodrošinātu salīdzināšanas precizitāti.