Pasakas no tranšejām: vienkārša Bollinger Band® stratēģija

Bollinger Bands® izveidoja Džons Bollingers 80-tajos gados, un tie ātri ir kļuvuši par vienu no visbiežāk izmantotajiem instrumentiem tehniskajā analīzē. Bollinger Bands® sastāv no trim joslām - augšējās, vidējās un apakšējās joslas -, kuras tiek izmantotas, lai iezīmētu vērtspapīra ārkārtējas īstermiņa cenas. Augšējā josla apzīmē pārpirktu teritoriju, savukārt apakšējā josla var parādīt, kad drošība ir pārdota. Lielākā daļa tehniķu izmantos Bollinger Bands® kopā ar citiem analīzes rīkiem, lai iegūtu labāku priekšstatu par pašreizējo tirgus stāvokli vai drošību. (Lai uzzinātu vairāk par to, kā tiek veidots Bollinger Bands®, skat . Bollinger Bands® pamati .)

Stratēģija

Lielākā daļa tehniķu izmantos Bollinger Bands® kopā ar citiem rādītājiem, taču mēs vēlējāmies aplūkot vienkāršu stratēģiju, kurā tirdzniecības lēmumu pieņemšanai tiek izmantotas tikai joslas. Tika atklāts, ka apakšējā Bollinger Band® pārtraukumu pirkšana ir veids, kā izmantot pārdoto apstākļu priekšrocības. Parasti, tiklīdz zemā josla ir salauzta lielās pārdošanas dēļ, akciju cena atgriezīsies virs apakšējās joslas un virzīsies uz vidējo joslu. Tas ir precīzs scenārijs, no kura stratēģija mēģina gūt labumu. Stratēģija prasa slēgt zem apakšējās joslas, kas pēc tam tiek izmantota kā tūlītējs signāls, lai iegādātos akcijas nākamajā dienā.

1. piemērs: Intel Corp. (INTC)

Zemāk ir piemērs tam, kā šī stratēģija darbojas ideālos apstākļos.

1. attēls

StockCharts.com diagramma

1. attēlā parādīts, ka Intel sabojā zemāko Bollinger Band® un aizver zem tā 22. decembrī. Tas parādīja skaidru signālu, ka krājumi ir pārdotā teritorijā.

Mūsu vienkāršā Bollinger Band® stratēģija prasa slēgt zem apakšējās joslas, kam seko tūlītējs pirkums nākamajā dienā. Nākamā tirdzniecības diena bija tikai 26. decembrī, kas ir laiks, kad tirgotāji ieiet savās pozīcijās. Tā izrādījās lieliska tirdzniecība. 26. decembris iezīmēja pēdējo reizi, kad Intel tirgosies zem zemākas joslas. Sākot ar šo dienu, Intel ir pieaudzis līdz Bollinger Band® augšdaļai. Šis ir mācību grāmatas piemērs tam, ko meklē stratēģija.

Kaut arī cenu pārmaiņas nebija lielas, šis piemērs kalpo tam, lai uzsvērtu apstākļus, no kuriem stratēģija vēlas gūt labumu. (Par saistīto lasījumu skatiet Peļņa no Bollinger Squeeze .)

2. piemērs: Ņujorkas birža (NYX)

Vēl viens veiksmīga mēģinājuma izmantot šo stratēģiju piemērs ir atrodams Ņujorkas biržas diagrammā, kad tā 2006. gada 12. jūnijā salauza apakšējo Bollinger Band®.

2. attēls

StockCharts.com diagramma

NYX bija acīmredzami pārdotā teritorijā. Ievērojot šo stratēģiju, tehniskie tirgotāji iepirks NYX pirkšanas pasūtījumus 13. jūnijā. NYX otro dienu slēdza zem apakšējā Bollinger Band®, kas, iespējams, radīja zināmas bažas tirgus dalībniekiem, taču šī būtu pēdējā reize, kad tas tiktu slēgts zemāk apakšējā josla uz atlikušo mēnesi.

Šis ir ideālais scenārijs, kuru stratēģija vēlas iegūt. 2. attēlā pārdošanas spiediens bija ārkārtējs, un, lai gan Bollinger Bands® to pielāgoja, 12. jūnijs iezīmēja vislielāko pārdošanu. Atverot pozīciju 13. jūnijā, tirgotāji varēja ienākt tieši pirms apgrozījuma.

3. piemērs: Yahoo Inc. (YHOO)

Citā piemērā Yahoo 2006. gada 20. decembrī pārtrauca apakšējo joslu. Stratēģijā tika izteikts aicinājums tūlītēji iegādāties akcijas nākamajā tirdzniecības dienā.

3. attēls

StockCharts.com diagramma

Tāpat kā iepriekšējā piemērā, joprojām bija spiediens uz akciju. Kamēr visi citi tirgojās, stratēģija prasa pirkt. Bollinger Band® apakšējās daļas pārtraukums liecināja par pārmērīgu stāvokli. Tas izrādījās pareizi, jo Yahoo drīz apgriezās. 26. decembrī Yahoo atkal pārbaudīja apakšējo joslu, bet neaizvēra to zemāk. Šī būtu pēdējā reize, kad Yahoo pārbaudīja apakšējo joslu, jo tā devās augšup augšējās joslas virzienā.

Braukšana ar joslu lejup

Kā mēs visi zinām, katrai stratēģijai ir savi trūkumi, un šis noteikti nav izņēmums. Turpmākajos piemēros mēs parādīsim šīs stratēģijas ierobežojumus un to, kas var notikt, ja lietas neizdodas, kā plānots.

Kad stratēģija ir nepareiza, joslas joprojām tiek sadalītas, un jūs redzēsit, ka cena turpina samazināties, jo josla nokrītas. Diemžēl cena neatgriežas tik ātri, kas var radīt ievērojamus zaudējumus. Ilgtermiņā stratēģija bieži ir pareiza, taču vairums tirgotāju nespēs izturēt kritumus, kas var rasties pirms korekcijas.

4. piemērs: Starptautiskās biznesa iekārtas (IBM)

Piemēram, 2007. gada 26. februārī IBM slēdza zemāko Bollinger Band® zemāko cenu. Pārdošanas spiediens acīmredzami bija pārdotā teritorijā. Stratēģija aicināja akcijas pirkt nākamajā tirdzniecības dienā. Tāpat kā iepriekšējie piemēri, arī nākamā tirdzniecības diena nebija noteikta; šis bija nedaudz neparasts, jo pārdošanas spiediens izraisīja krājumu kritumu. Pārdošana turpinājās arī akciju pirkšanas dienā, un nākamās četras tirdzniecības dienas tās turpināja slēgt zem zemākās robežas. Visbeidzot, 5. martā pārdošanas spiediens bija beidzies, un krājumi apgriezās un devās atpakaļ uz vidējo joslu. Diemžēl līdz tam laikam tika nodarīts kaitējums.

4. attēls

StockCharts.com diagramma

5. piemērs: Apple Computer Inc. (AAPL)

Citā piemērā Apple slēdzās zem apakšējās Bollinger Bands® 2006. gada 21. decembrī.

5. attēls

StockCharts.com diagramma

Stratēģija aicina iegādāties Apple akcijas 22. decembrī. Nākamajā dienā akcijas mainījās uz negatīvo pusi. Pārdošanas spiediens turpināja samazināt akciju līmeni, sasniedzot zemāko dienas cenu līmeni USD 76.77 (vairāk nekā 6% zem ieraksta) tikai pēc divām dienām no pozīcijas ievadīšanas brīža. Visbeidzot, pārdotais stāvoklis tika koriģēts 27. decembrī, taču lielākajai daļai tirgotāju, kuri divu dienu laikā nespēja izturēt 6% īstermiņa izņemšanu no apgrozības, šī korekcija nebija maza mierinājums. Šis ir gadījums, kad pārdošana turpinājās, neraugoties uz nepārprotami pārdoto teritoriju. Pārdošanas laikā nebija iespējas uzzināt, kad tas beigsies.

Ko mēs uzzinājām

Stratēģija bija pareiza, izmantojot zemāko Bollinger Band®, lai izceltu pārpārdotos tirgus apstākļus. Šie apstākļi tika ātri laboti, krājumiem virzoties atpakaļ uz vidējo Bollinger Band®.

Tomēr ir reizes, kad stratēģija ir pareiza, bet pārdošanas spiediens turpinās. Šajos apstākļos nevar zināt, kad pārdošanas spiediens beigsies. Tāpēc, tiklīdz ir pieņemts lēmums par pirkšanu, ir jābūt aizsardzībai. NYX piemērā krājums pieauga bez bailēm pēc tam, kad tas otro reizi tika aizvērts zem apakšējā Bollinger Band®. Stratēģija mūs pareizi iekļāva šajā tirdzniecībā.

Gan Apple, gan IBM bija atšķirīgi, jo viņi nesadalīja apakšējo joslu un atsitās. Tā vietā viņi pakļāvās turpmākam spiedienam tirgū un nobrauca apakšējo joslu uz leju. Tas bieži vien var būt ļoti dārgi. Rezultātā gan Apple, gan IBM apgriezās, un tas pierādīja, ka stratēģija ir pareiza. Labākā stratēģija, lai pasargātu mūs no tirdzniecības, kas turpinās braukt pa joslu, ir izmantot stop-loss rīkojumus. Izpētot šos darījumus, ir kļuvis skaidrs, ka piecu punktu pieturas punkts būtu palīdzējis jums izkļūt no sliktajiem darījumiem, bet joprojām nebūtu izcēlis jūs no tiem, kas darbojās. (Lai uzzinātu vairāk, skatiet sadaļu Stop-Loss orderis - pārliecinieties, ka to izmantojat .)

Kopsavilkums

Pirkt apakšējā Bollinger Band® pārtraukumā ir vienkārša stratēģija, kas bieži darbojas. Katrā scenārijā zemākās joslas pārtraukums bija pārpārdotā teritorijā. Darījumu grafiks, šķiet, ir vislielākais jautājums. Krājumi, kas sabojā Bollinger Band® apakšējo daļu un nonāk pārdotās teritorijas, saskaras ar lielu pārdošanas spiedienu. Šis pārdošanas spiediens parasti tiek ātri novērsts. Kad šis spiediens netiek novērsts, krājumi turpināja sasniegt jaunus kritumus un turpināja pārpārdoto teritoriju. Lai efektīvi izmantotu šo stratēģiju, ir laba izejas stratēģija. Stop-loss rīkojumi ir labākais veids, kā pasargāt jūs no krājumiem, kas turpinās braukt ar apakšējo joslu un veikt jaunus kritumus.