Atšķirība salīdzinājumā ar konverģenci Kāda ir atšķirība?
Konverģence parasti nozīmē apvienošanos, savukārt atšķirība parasti nozīmē atdalīšanos. Finanšu un tirdzniecības pasaulē konverģence un atšķirības tiek izmantotas, lai aprakstītu divu tendenču, cenu vai rādītāju virziena attiecības.
Konverģence
Lielākā daļa tirgotāju, aprakstot nākotnes līgumu cenu izmaiņas, atsaucas uz konverģenci. Šeit konverģence apraksta nākotnes cenu cenu un pamatā esošo preču cenu skaidrā naudā, kas laika gaitā tuvinājās. Konverģence notiek tāpēc, ka teorētiski efektīvs tirgus neļaus kaut ko tirgot par divām cenām vienlaikus. Fjūčeru līguma faktiskā tirgus vērtība ir zemāka par strīdīgo līguma cenu, jo tirgotājiem jāņem vērā vērtspapīra laika vērtība. Tuvojoties līguma termiņa beigām, prēmija par laika vērtību sarūk un abas cenas saplūst. Ja cenas nesakristu, tirgotāji izmantotu cenu starpību, lai gūtu ātru peļņu. Tas turpinātuies, līdz cenas saplūst.
Kad cenas nesaskaņojas, pastāv arbitrāžas iespēja. Šķīrējtiesa ir aktīva pirkšana un pārdošana vienlaicīgi dažādos tirgos, lai izmantotu pagaidu cenu starpību. Arbitrāža izmanto tirgus neefektivitātes priekšrocības.
Tomēr tehniskajā analīzē konverģence notiek, kad aktīva, rādītāja vai indeksa cena mainās tajā pašā virzienā kā saistītā aktīva, rādītāja vai indeksa. Piemēram, pastāv konverģence, kad Dow Jones rūpniecības vidējais ieguvums palielinās vienlaikus ar tā uzkrāšanas / izplatīšanas līnijas pieaugumu.
Tehniskā analīze koncentrējas uz cenu svārstību modeļiem, tirdzniecības signāliem un dažādiem citiem analītiskiem signāliem, lai informētu darījumus, pretstatā fundamentālai analīzei, kas mēģina atrast aktīva patieso vērtību.
Atšķirība
Atšķirība ir pretstats konverģencei. Kad aktīva, indikatora vai indeksa vērtība mainās, saistītais aktīvs, indikators vai indekss pārvietojas pretējā virzienā. Atšķirības brīdina, ka pašreizējā cenu tendence var vājināties, un dažos gadījumos tā var izraisīt cenu maiņas virzienu.
Tehniskajiem tirgotājiem daudz vairāk rūp atšķirības nekā konverģence, galvenokārt tāpēc, ka normālā tirgū tiek pieņemta konverģence. Atšķirība tiek interpretēta tādējādi, ka tendence ir vāja vai potenciāli nav ilgtspējīga. Tirgo mums atšķirības, lai iegūtu informāciju par aktīva pamatā esošo impulsu.
Atšķirība var būt pozitīva vai negatīva. Piemēram, pozitīva novirze rastos, ja krājums tuvojas zemajam līmenim, bet tā rādītāji sāk augt. Tas liecinātu par tendences maiņu, potenciāli paverot tirgotājam ienākšanas iespēju.
Ja rodas atšķirības, tas nenozīmē, ka cena mainīsies vai drīz notiks maiņa. Atšķirība var ilgt ilgu laiku, tāpēc rīcība tikai ar to var nozīmēt būtiskus zaudējumus, ja cena nereaģē kā paredzēts.
Taustiņu izņemšana
- Konverģence ir tāda, kad aktīva cena un rādītājs virzās viens pret otru.
- Konverģences neesamība ir arbitrāžas iespēja.
- Atšķirība ir tāda, kad aktīva cena un rādītājs attālinās viens no otra.
- Tehniskos tirgotājus vairāk interesē atšķirības kā signāls tirdzniecībai.