Intereses norāde (IOI)
Intereses norāde (IOI) ir parakstīšanas izpausme, kas parāda nosacītu, nesaistošu interesi iegādāties vērtspapīru, kas pašlaik tiek reģistrēts, gaidot Vērtspapīru un biržas komisijas (SEC) apstiprinājumu. Ieguldītāja brokerim ir jāsniedz ieguldītājam provizorisks prospekts. Tomēr IOI apvienošanās un pārņemšanas pasaulē ir līdzīgs nodoms, bet tiek darīts atšķirīgi.
Taustiņu izņemšana
- Intereses norādes (IOI) ir nesaistoši līgumi par vērtspapīra iegādi, tiklīdz tas būs pieejams.
- Šie vērtspapīri tiek izteikti IPO reģistrācijas laikā.
- Biržas mākleri ir tie, kas IOI ievieto vietā.
- Lai arī tie nav saistoši, tā ir nopietna izmeklēšana.
- Intereses izteikšana par IOI negarantē drošību, kad tā nonāk IPO.
Kā darbojas interešu norāde (IOI)
Vērtspapīru un investīciju pasaulē interese (IOI) parasti tiek izteikta pirms IPO (sākotnējais publiskais piedāvājums). Tas demonstrē nosacītu, nesaistošu interesi iegādāties vērtspapīru, kuru pašlaik gaida likumdošanas apstiprinājums (vērtspapīriem ASV ir jānotiek SEC). IOI nav saistošs, jo ir nelikumīgi pārdot vērtspapīru, kamēr tas vēl atrodas reģistrācijas procesā. Ieguldītāja biržas māklerim ir jāsniedz ieguldītājam provizorisks prospekts. IOI ir beztermiņa, un tā nav apņemšanās pirkt.
IOI ir tirdzniecības interešu izpausmes, kas satur vienu vai vairākus šādus elementus: vērtspapīra nosaukums, vai dalībnieks pērk vai pārdod, akciju skaits, jauda un / vai pirkšanas vai pārdošanas cena. Uzņēmumiem un mākleru tirgotājiem ir iespēja elektroniski sazināties vai reklamēt patentētu vai klientu interesi IOI veidā tirgū, izmantojot vai nu savas sistēmas, vai izmantojot īpašas tirdzniecības platformas.
Norādes par IPO interesi parasti pieņem, ievērojot rindas kārtībā. Tā kā vērtspapīru pieprasījums var pārsniegt izplatīšanai pieejamo piedāvājumu, intereses norādes ievietošana negarantē, ka varēsit iegādāties IPO.
IOI nav juridisks pienākums veikt pirkumu, taču tas sniegs investoram vispārēju priekšstatu par uzņēmuma finansiālo stāvokli. Tas palīdzēs lēmumu pieņemšanas procesam par pirkšanu vai nē.
Īpaši apsvērumi
Apvienošanās un pārņemšanas pasaulē interešu norāde ir līdzīga IOI sākotnējam publiskajam piedāvājumam, taču tai ir dažādas sastāvdaļas. Atkal tas ir nesaistošs nolīgums, taču šāda veida IOI parasti tiek sagatavota sagatavota vēstule, kuru raksta pircējs un adresēta pārdevējam. Mērķis ir paziņot par patiesu interesi iegādāties uzņēmumu. Cita starpā IOI būtu jāsniedz norādes par mērķa vērtēšanu iegādes mērķuzņēmumam, kā arī tajā būtu jāizklāsta darījuma pabeigšanas vispārējie nosacījumi. Tipiskas IOI apvienošanās un pārņemšanas elementos bieži ietilpst (bet ne tikai):
- Aptuvenais cenu diapazons; var izteikt dolāru vērtības diapazonā (piemēram, no 10 miljoniem USD līdz 15 miljoniem) vai norādīt kā EBITDA reizinājumu (piemēram, no 3 līdz 5x EBITDA). Pircēja vispārējā līdzekļu pieejamība un finansēšanas avoti.
- Vadības saglabāšanas plāns un kapitāla daļu īpašnieka (-u) loma pēc darījuma.
- Nepieciešamās likumības pārbaudes posteņi un aptuvenas uzticamības pārbaudes laika grafika aplēses.
- Potenciāli ierosinātie darījuma struktūras elementi (aktīvs pret pašu kapitālu, piesaistīts darījums, nauda pret kapitālu utt.).
- Termiņš darījuma noslēgšanai.