Kā izvēlēties akciju: Galvenā paraugprakse jaunajiem ieguldītājiem

Tātad jūs beidzot nolēmāt sākt ieguldīt. Jūs zināt, ka zema P / E attiecība parasti ir labāka nekā augsta P / E attiecība, jūsu portfelis būtu jādažādo pa vairākiem sektoriem, uzņēmums, kura bilancē ir daudz naudas, ir pārāks par vienu, kas ir pārmērīgi apgrūtināts ar parādiem un analītiķiem. Ieteikumi vienmēr jāņem ar sāls graudu. Tagad, kad esat apguvis visus ieguldījumu pamatus un, iespējams, pat izpētījis sarežģītākas tehniskās analīzes koncepcijas, esat gatavs izvēlēties krājumus. (Lai iegūtu papildinformāciju, skatiet sadaļu Ieguldīšana 101. lpp .) Lai iegūtu vairāk informācijas, skatiet šo krājuma pamatnostādni.

Bet pagaidi! Ar desmitiem tūkstošu akciju izvēli, kā jūs faktiski izvēlaties kapitāla ieguldījumu? Katru tur esošo bilanci un ienākumu pārskatu var redzēt, kuriem uzņēmumiem ir labvēlīga neto parāda pozīcija un kuri uzlabo savas neto peļņas normas. Turklāt, izvēloties investīciju, kas balstīta tikai uz krājuma pārbaudītāja kritērijiem, ir tendence uz kļūdām un tas nedod pilnīgu uzņēmuma pārstāvību. Visbeidzot, vienkārši investīciju samazināšana institucionālajiem ieguldītājiem parasti nepalīdzēs jums atrast desmit pircējus, jo fondu pārvaldnieki galvenokārt koncentrējas uz drošiem biržas vērtspapīru krājumiem.

Nosakiet savus mērķus

Pirmais solis krājumu atlasē ir jūsu portfeļa mērķa noteikšana. Investoriem, kas koncentrējas uz ienākumiem, kapitāla saglabāšanu vai kapitāla vērtības pieauguma prasībām, būs atšķirīgi ieguldījumu kritēriji. Ieguldītāji, kas orientēti uz ienākumiem, parasti koncentrēsies uz uzņēmumiem ar zemu izaugsmi tādās nozarēs un nozarēs kā komunālie pakalpojumi, lai arī ir viegli pieejamas arī citas alternatīvas, piemēram, REIT un komandītsabiedrības. Tie, kuriem ir zema riska tolerance un kuri galvenokārt nodarbojas ar kapitāla saglabāšanu, mēdz ieguldīt stabilās korporācijās, kas darbojas zilā mikroshēmas. Investoriem, kuri vēlas palielināt kapitālu, vajadzētu būt vērstiem uz uzņēmumiem, kuru tirgus robežas un dzīves cikla posmi ir dažādi. (Lai uzzinātu vairāk, skatiet krājumu ciklu: Kas notiek, tam ir jānāk lejā .)

Paturot prātā diversifikāciju, jebkurš no iepriekšminētajiem ieguldītāju veidiem varētu izmantot iepriekš minēto stratēģiju kombināciju. Tomēr viegli izlemt, kurā kategorijā ietilpst; noskaidrot, kādus krājumus reāli izvēlēties, kur process kļūst sarežģītāks. Lai gan nav vienas pareizas metodes, kā izvēlēties krājumus, pamatstratēģijai vajadzētu palīdzēt investoriem sašaurināt meklēšanu, pirms viņi sāk analizēt uzņēmuma finanšu datus.

Kā izvēlēties krājumu

Turi acis vaļā

Lai būtu informēts investors, ir svarīgi sekot līdzi tirgus notikumiem un viedokļiem. Emuāru, žurnālu un tiešsaistes finanšu ziņu lasīšana ir vienkāršs pasīvo pētījumu veids, ko var veikt katru dienu. Dažreiz jaunumu raksts vai emuāra ieraksts būs pamatā investīciju tēzei.

Piemēram, lasot avīzes rakstu par būtisku iegādi, var tikt veicināta tālāko pētījumu pamatvirzieni, kas virza šo konkrēto nozari. Internets nodrošina milzīgu ērtības līmeni, saskaņā ar kuru visus nozīmīgos notikumus dažādi investīciju profesionāļi analizēs, izmantojot vairākas perspektīvas. Dažreiz pamatarguments var būt tik vienkāršs, kā "pašreiz notiekošajos tirgos notiek virzība prom no nabadzības, kas liek arvien lielākam skaitam cilvēku šķērsot robežu vidusšķiras statusam. Rezultātā pieaugs pieprasījums pēc preces / preces X. " Veicot šo argumentu soli tālāk, ieguldītājs var secināt, ka, palielinoties pieprasījumam pēc X, X ražotāji, iespējams, uzplauks.

Šāda veida pamata analīze veido visa ieguldījuma "stāsta" pamatu, kas attaisno jebkādu krājumu iegādi konkrētajā interesējošajā nozarē. Svarīga pētījumu prasība ir pārbaudīt sākotnējā argumenta pieņēmumus un teorijas: ja X piedāvājums ir bezgalīgs, pieprasījuma pieaugums uz augšu, iespējams, minimāli ietekmēs uzņēmumus X pārdošanas / ražošanas biznesā. Tiklīdz jums būs ērti un pārliecināti. Pēc šāda kvalitatīva pētījuma formas veikšanas korporatīvajiem paziņojumiem presei un investoru prezentācijas ziņojumiem ir laba vieta turpināt analīzi.

Uzņēmumu meklēšana

Nākamais posms akciju atlases procesā ir saistīts ar to uzņēmumu atrašanu, kuros jūs varētu būt ieinteresēts. Ir trīs vienkārši veidi, kā to izdarīt:

1. Atrodiet ETF, kas izseko nozares sniegumu, un pārbaudiet viņu līdzdalību. Tas var būt tik vienkārši, cik vienkārši meklēt “Industry X ETF”; oficiālajā ETF lapā tiks atklātas visas vai tikai lielākās fonda daļas.

2. Izmantojiet sietu, lai filtrētu krājumus, pamatojoties uz īpašiem kritērijiem, piemēram, nozari un nozari. Sijātāji lietotājiem piedāvā papildu funkcijas, piemēram, šķirošanas uzņēmumus, kuru pamatā ir tirgus maksimālā robeža, dividenžu ienesīgums un citi noderīgi ieguldījumu rādītāji.

3. Turpiniet meklēt blogosfērā, krājumu analīzes rakstos un finanšu ziņu izlaidumos, lai atrastu idejas par uzņēmumiem izvēlētajā investīciju telpā. Atcerieties, esiet kritisks pret visu, ko lasāt, un analizējiet abas argumentācijas puses.

Trīs iepriekšminētās metodes nekādā ziņā nav vienīgais veids, kā izvēlēties uzņēmumu, taču tās patiešām piedāvā vieglu sākumpunktu. Ar katru stratēģiju ir saistītas arī skaidras priekšrocības un trūkumi, kas ieguldītājiem jāņem vērā.

Uzņēmumu meklēšana, pamatojoties uz ETF akcijām, iespējams, ir ātrākais veids, kā sašaurināt meklēšanu. Tomēr ETF parasti ir tikai lielākie kosmosa uzņēmumi, bieži ignorējot mikrouzņēmumus un mazo kapitālu korporācijas. Šāda veida fondi mēdz koncentrēties arī uz vietējiem tirgiem. Akciju pārbaudītāji piedāvā ļoti efektīvu alternatīvu, lai sašaurinātu to uzņēmumu sarakstu, uz kuriem attiecas vēlamā informācija. Lai arī pārbaudītāji sniedz pilnīgāku vērtspapīru sarakstu, kurā iekļautas starptautiskas firmas, investīciju rādītāji bieži ir nedaudz maldinoši. Ekspertu atzinumu meklēšana, izmantojot ziņu avotus, ir visietilpīgākā alternatīva, taču tā neapšaubāmi nes ievērojamas priekšrocības. Pirmkārt, akciju analīzes fragmentu lasīšana uzlabos jūsu izpratni par nozares pamatprincipiem. Otrkārt, investori bieži sastopas ar jaunākiem uzņēmumiem, kurus nevar atrast ne caur pārbaudītājiem, ne ETF akcijās. Visbeidzot, pētījumi šajā posmā samazina jūsu turpmāko izpētes laiku vēlāk krājumu veidošanas procesā.

Pievērsieties korporatīvajām prezentācijām

Kad esat pārliecināts, ka "Nozare X" ir nopietns ieguldījums un esat pazīstams ar galvenajiem dalībniekiem, ir pienācis laiks pievērst uzmanību investoru prezentācijām. Lai arī prezentācijas nav tik izsmeļošas kā finanšu pārskati, tie sniedz vispārīgu pārskatu par to, kā uzņēmumi nopelna naudu, un tos ir daudz vieglāk pārlūkot nekā 10-Q un 10-K pārskatus. Turklāt prezentācijas pārskatos parasti būs tālredzīga informācija par paredzamo uzņēmuma un tā nozares virzienu. Lai gan iepriekšējie padomi par fondu turēšanu vai ekrāna demonstrēšanu radīs lielu skaitu potenciālo kapitāla ieguldījumu iespēju, uzņēmumu vietņu un prezentāciju skatīšana ļauj jums vēl vairāk uzlabot meklēšanu.

Informācija investora prezentācijas ziņojumā ietver šādus materiālus kā bilances / peļņas vai zaudējumu aprēķina / naudas plūsmas pārskata darbību, svarīgākos darbības pamatus, nākotnes izaugsmes iespējas un vispārīgu nozares pārskatu. Prezentāciju analīze ietver padziļinātu faktiskā uzņēmuma pārbaudi, lai izlemtu, kāpēc konkrētais krājums, iespējams, pārspēj kādu no konkurentiem. Investoriem tagad, pamatojoties uz sniegto informāciju, ir jānosaka, kuri uzņēmumi ir vispievilcīgākie, un vēlreiz jāsašaurina viņu meklēšana. Galvenais apsvērums ir tas, ka investora prezentācijas ziņojuma mērķis ir dot uzņēmumam iespēju virzīties uz priekšu.

Grunts līnija

Krājumu savākšanas izpētes procesa beigās jums var būt palicis tikai viens ieguldījumu plāns vai desmit vai vairāk uzņēmumu saraksts. Pēc visiem jūsu pētījumiem jūs varat izlemt, ka šī nozare jums nav piemērota. Tas ir labi! Jūsu rūpīgs pētījums, iespējams, ir tikai palīdzējis novērst potenciāli skābu ieguldījumu - zināt, kad pateikt nē, ir būtisks krājumu ņemšanas mākslas aspekts.

Tomēr, ja jūs joprojām esat pārliecināts par sākotnējo disertāciju, jūsu pētījumā galvenā uzmanība jāpievērš padziļinātai finanšu pārskata analīzei. (Uzziniet par finanšu stāvokļa pārskata komponentiem un to savstarpējo saistību. Skatiet bilances lasīšanu .)