Kā dienu tirgot nepastāvīgus ETF

Dažreiz ir ļoti pievilcīgi dienas tirgojamie biržā tirgotie fondi (ETF), un brīži, kad volatilitātes ETF ir jāatstāj atsevišķi. Svārstīguma ETF parasti mainās pretēji galvenajiem tirgus indeksiem, piemēram, S&P 500. Kad S&P 500 pieaug, nepastāvība ETF parasti samazinās. Kad S&P 500 samazināsies, palielināsies nepastāvības ETF. Gluži tāpat kā tirgus indeksi, tendences attīstās arī svārstīguma ETF. Spēcīga S&P 500 augšupeja nozīmē ETF nepastāvības samazināšanos un otrādi. Dienas tirgotāji var izmantot lielās kustības, kas notiek volatilitātes ETF galvenajos tirgus maiņas punktos, kā arī tad, kad galvenajiem indeksiem ir spēcīgs kritums.

ETF pret ETN

Parasti tos dēvē par nepastāvības ETF, ir arī nepastāvības ETN. ETF ir biržā tirgots fonds, kas tur šī fonda pakārtotos aktīvus. ETN ir biržā tirgota parādzīme, un tajā nav aktīvu. ETN nav izsekošanas kļūdu, uz kurām ETF varētu būt tendētas, jo ETN izseko tikai indeksam. No otras puses, ETF iegulda aktīvos, kas seko indeksam. Šis papildu solis var radīt darbības neatbilstības starp ETF un indeksu, kuru tam vajadzētu pārstāvēt.

Gan ETF, gan ETN ir pieņemami dienas tirdzniecības nepastāvībai, ja vien ETF vai ETN, ko tirgo, ir daudz likviditātes.

Izvēloties nepastāvību ETF / ETN

Ir vairāki volatilitātes ETF, no kuriem izvēlēties, ieskaitot apgrieztā volatilitātes ETF. Apgrieztais volatilitātes ETF mainīsies tajā pašā virzienā kā galvenie indeksi (tradicionālā nepastāvības ETF pretējais / apgrieztais virziens). Dienas laikā parasti labākā izvēle ir vienkāršots ETF / ETN ar lielu apjomu. IPath S&P 500 VIX īstermiņa nākotnes darījumi ETN (VXX) ir lielākie un likvīdākie ETF / ETN nepastāvības visumā.

ETN parasti redz, ka vidējais akciju skaits dienā pārsniedz 15 miljonus akciju, taču tas pieaug līdz vairāk nekā 70 miljoniem akciju, kad S&P 500 redz ievērojamu kritumu un tirgotāji ievelkas VXX, palielinot to augstāk.

Labākie laiki tirdzniecības nestabilitātei ETF / ETN

VXX parasti redz sprādzienbīstamus gājienus, kad S&P 500 nokrīt. VXX kustības parasti ievērojami pārsniedz S&P 500 redzēto kustību. Piemēram. S&P 500 samazinājums par 5% var izraisīt VXX pieaugumu par 15%. Tāpēc VXX tirdzniecība nodrošina lielāku peļņas potenciālu, nekā vienkārši saīsina S&P 500 SPDR ETF (SPY). Tā kā VXX ir tendence “pārsniegt” S&P 500 kritumu, kad S&P 500 atkal sacenšas, VXX parasti tiek pārdots dramatiskā veidā.

Dienas tirgotājiem ir divi veidi, kā gūt peļņu;

• Pērciet VXX, kad S&P 500 samazinās.
• Īss VXX, kas seko cenu kāpumam, tiklīdz S&P 500 atkal sāk celties augstāk un VXX samazinās.

Atkarībā no S&P 500 tendences lieluma, labvēlīgi tirdzniecības apstākļi VXX var ilgt no vairākām dienām līdz vairākiem mēnešiem. Zemāk redzamā diagramma parāda S&P 500 īstermiņa kritumu un apgriezienus, kā arī atbilstošo ralliju un izpārdošanu VXX.

Diagrammās redzams, ka VXX ir tendence pārspēt. Tas pieauga par 105%, pamatojoties uz S&P 500 samazinājumu par 11, 84%. Pēc tam tas samazinājās par 31, 6%, kad S&P 500 atkāpās par 10% zemākā līmeņa. Tie ir laiki, kad dienā tirgotāji vēlēsies tirgoties VXX.

Kad S&P 500 atrodas ļoti klusā augšupejā ar nelielu negatīvu virzību, VXX lēnām samazināsies un nav ideāli piemērots dienas tirdzniecībai. Lielās iespējas rodas S&P 500 laikā un pēc tam par vairākiem procentu punktiem vai vairāk.

Dienas tirdzniecības nestabilitātes ETF

Svārstīguma ETF, piemēram, VXX, diezgan bieži "vadīs" S&P 500. Kad tas notiek, tas ļauj jums zināt, kurā tirdzniecības pusē vēlaties būt. VXX var izmantot, lai paredzētu S&P 500 pārmaiņas, kas var palīdzēt dienas tirdzniecības akcijās vai S&P 500 nākotnes darījumos, pat ja S&P 500 nav ievērojamas nepastāvības.

Iepriekš redzamajā tabulā tika sniegti vairāki norādījumi, ka S&P 500 varētu pacelties augstāk. VXX no rīta bija vājāks, kopumā pārvietojoties zemāk, pat ja S&P 500 bija zemāks. Pēc tam VXX pārtrauca galveno atbalsta līmeni, norādot, ka S&P 500 galu galā izlaužas caur pretestības līmeni. Tas notika apmēram pusstundu vēlāk. VXX ne vienmēr vadīs S&P 500. Dažreiz vadīs S&P 500, kas arī var mums sniegt norādes par VXX tirdzniecības dienu, kā parādīts zemāk esošajā piemērā.

Lielākās dienas iekšējās iespējas rodas VXX, kad ir ievērojams S&P 500 kritums (un / vai sekojošs rallijs). Šādos laikos šādu ienākšanu un apstāšanos var izmantot, lai iegūtu peļņu no nepastāvīgā ETN.

Tātad, kā mēs faktiski dienā tirgojamies ar nepastāvīgo ETF ">

Pulksten 10:43 S&P 500 tikko izdarīja zemāku zemāko atzīmi, un pēc tam sāk ralliju. Tajā pašā laikā VXX atrodas krietni zem tā augstā līmeņa un veido sānu kanālu. S&P 500 turpina sacensties. Dienas tirgotājam tagad jāpiestāj, ka VXX ir vājš (zemākais zemākais) un, ja S&P 500 sacenšas, VXX, iespējams, drīz sāks krist.

Pagaidiet, kamēr notiek tirdzniecības aktivizēšana. Šis ir notikums, kas faktiski norāda, ka cena sāk kristies. Šajā gadījumā VXX pārvietojas nelielā konsolidācijā virs USD 33, 38. Ja cena nokrītas zem USD 33, 38, konsolidācija netiks pārtraukta, un, ņemot vērā citus pierādījumus, var veikt īsu tirdzniecību.

Ja pietrūkst, novietojiet pieturas zaudējumus USD 0, 02 virs pēdējā līmeņa, kas notika tieši pirms iebraukšanas. Ja dodaties ilgi, novietojiet pieturas zaudējumus USD 0, 02 zem jaunākā zemākā līmeņa, kas notika tieši pirms iebraukšanas.

Manuāli izejiet no darījumiem, ja pamanāt, ka kopējā tirgus tendence mainās pret jums. Ja jūs esat īss, augstāks zemu vai lielāks augstums norāda uz potenciālu tendences maiņu. Ja jūs esat garš, zemāka šūpošanās zema vai zemāka šūpošanās norāda uz potenciālu tendences maiņu.

Alternatīvi, iestatiet mērķi, kas ir daudzkārtīgs risks. Ja jūsu risks tirdzniecībā ir 0, 14 USD par akciju, mēģiniet gūt peļņu divreiz vairāk nekā jūsu risks vai 0, 28 USD.

Piemēram, īsā tirdzniecība tika uzsākta USD 33, 37 apmērā ar pārtraukuma zaudējumiem USD 33, 51 līmenī. Attālums starp iebraukšanu un apstāšanos ir USD 0, 14. Tāpēc tiecieties nopelnīt vismaz 0, 28 USD par tirdzniecību (divreiz riskējot), novietojot mērķi USD 0, 28 zem ieraksta USD 33, 09 vērtībā.

Šis skaitlis ir pielāgojams, ņemot vērā nepastāvību. Ļoti spēcīgās tendencēs jūs varētu gūt peļņu, kas ir trīs vai četras reizes lielāka par jūsu risku.

Tāda pati metode tiek piemērota, ja VXX ir spēcīgs un S&P 500 ir vājš. VXX tiks virzīts augstāk; pagaidiet atsaukšanu un pauzi / konsolidāciju. Kad cena sabojājas virs konsolidācijas augšdaļas atvilkšanas apakšā (tas, par ko mēs pieņemam, ka ir apakšā), ievadiet garo pozīciju. Novietojiet apstāšanās zaudējumu tieši zem zemākā atvilkšanas līmeņa.

Ja nepastāvība ETN nepārvietojas, lai viegli iegūtu vairāk nekā divreiz lielāku risku nekā jūsu risks, izvairieties no tā tirdzniecības, līdz nepastāvība palielinās.

Grunts līnija

Svārstīguma ETF un ETN parasti ir lielākas cenu svārstības nekā S&P 500, padarot tos ideālus dienas tirdzniecībai. Procentuālo cenu izmaiņas lielākās iespējas rodas S&P 500 ievērojamā krituma laikā un neilgi pēc tam. Svārstīguma ETN, piemēram, S&P 500 VIX (VXX), var pat paredzēt, ko S&P 500 gatavojas darīt. Kad VXX ir salīdzinoši vājš, tas parāda, ka S&P 500, visticamāk, būs spēcīgs. Vai nu dodieties uz īsu VXX, vai arī uz S&P 500 SPDR. Kad VXX ir salīdzinoši spēcīgs, tas parāda, ka S&P 500, visticamāk, būs vājš. Vai nu dodieties garā VXX, vai arī īss ir S&P 500 SPDR.

Neviena metode nedarbojas visu laiku, tāpēc riska ierobežošanai tiek izmantoti “stop loss” rīkojumi. Peļņai jābūt lielākai par zaudējumiem. Tādā veidā, pat ja tikai puse no darījumiem ir ieguvēji (peļņas mērķis ir sasniegts), stratēģija joprojām ir rentabla. Ja nevarat pamatoti gaidīt, ka gūsit peļņu vismaz divreiz vairāk nekā risks, balstoties uz šīs dienas nepastāvību, tad netirgojieties ar šo stratēģiju.