Kā uzņēmumam var būt negatīva bruto peļņas norma?

Bruto peļņas norma parāda, cik labi uzņēmums gūst ieņēmumus no savām izmaksām, kas tieši saistītas ar ražošanu. Bruto peļņas normu izmanto kā rādītāju, lai novērtētu uzņēmuma finansiālo stāvokli. Bruto peļņa var arī sniegt ieskatu par to, vai viņu biznesa stratēģija sasniedz tās ražošanas, pārdošanas un rentabilitātes mērķus.

Bruto peļņas norma var kļūt negatīva, ja ražošanas izmaksas pārsniedz kopējo pārdošanas apjomu. Negatīva rezerve var liecināt par uzņēmuma nespēju kontrolēt izmaksas. No otras puses, negatīvas robežas varētu būt visas nozares vai makroekonomisko grūtību dabiskas sekas, kuras nevar kontrolēt uzņēmuma vadība.

Kas ir bruto peļņas norma?

Bruto peļņa ir ieņēmumi, ko uzņēmums nopelnījis, pēc tiešo izmaksu atskaitīšanas par savu produktu ražošanu. Lai varētu analizēt bruto peļņas normu, mums ir jāpārskata bruto peļņas komponenti un to, kuras izmaksas nav iekļautas.

Ieņēmumi ir ienākumi, ko uzņēmums gūst noteiktā laika posmā, piemēram, vienā ceturksnī vai vienā gadā. Ieņēmumus sauc arī par neto apgrozījumu, jo uzņēmumiem var būt preču atgriešanās no klientiem, ko atskaita no ieņēmumiem.

Uzņēmumam pārdoto preču izmaksas atspoguļo tiešās izmaksas un tiešās darbaspēka izmaksas, kas rodas preču ražošanā. Citiem vārdiem sakot, pārdoto preču izmaksas ir izmaksas, kas ir tieši saistītas ar ražošanu, un tās var ietvert:

• Tiešie materiāli, piemēram, izejvielas un inventārs
• Tiešais darbs vai algas ražošanas darbiniekiem
• Izmaksas par ražošanā izmantoto aprīkojumu un mašīnām
• Komunālie pakalpojumi, piemēram, siltums un elektrība ražošanas rūpnīcai
• Produktu piegādes izmaksas

Tomēr ar ražošanu nesaistītās izmaksas neiekļauj pārdoto preču izmaksās, piemēram, pārdošanas, vispārējās un administratīvās izmaksas (PVA), kuras parasti dēvē par pieskaitāmām izmaksām. Uzņēmuma korporatīvais birojs tiek uzskatīts par pieskaitāmu, un to neiekļauj ne pārdoto preču izmaksās, ne bruto peļņas aprēķinā.

Bruto peļņu aprēķina, no kopējiem ieņēmumiem atņemot pārdoto preču izmaksas. Ja iegūtais bruto peļņas rādītājs tiek dalīts ar ieņēmumiem, jums tiek atstāta bruto peļņas norma. Iegūtais skaitlis parāda ieņēmumu procentuālo daļu no šīm tiešajām izmaksām.

Taustiņu izņemšana

• Bruto peļņas norma parāda, cik labi uzņēmums gūst ieņēmumus no savām izmaksām, kas tieši saistītas ar ražošanu.
• Uzņēmuma bruto peļņa ir tā ieņēmumi, no kuriem atskaitītas pārdoto preču izmaksas, kas ietver tiešā darba un tiešo materiālu izmaksas.
• Bruto peļņas normu aprēķina, bruto peļņu dalot ar uzņēmuma ieņēmumiem.
• Ja uzņēmumā pēkšņi samazinās ieņēmumi vai palielinās pārdoto preču izmaksas, var rasties negatīva bruto peļņas norma.

Negatīvas bruto peļņas normas iemesli

Par negatīvu bruto peļņas normu uzņēmums var ziņot vairāku iemeslu dēļ. Zemāk ir daži to faktoru piemēri, kuri var ietekmēt gan ieņēmumus, gan izmaksas, kas rada negatīvu bruto peļņas normu.

Ieņēmumu samazinājums

Ja pārdošanas apjomi samazinās, ieņēmumi var samazināties, kamēr izmaksas paliek nemainīgas vai paaugstinās. Produkta sliktā cena var novest pie zemākas peļņas, nekā paredzēts, un galu galā radīt zaudējumus.

Slikts jaunu produktu laišanas tirgū mārketings var samazināt ieņēmumus un radīt zaudējumus. Piemēram, ja uzņēmums ražo jaunu produktu pirms tā laišanas tirgū un tā pārdošanas apjomi nebija lieli, uzņēmums būs iestrēdzis ar inventāru. Iespējams, ka uzņēmumam būs jāsamazina produkta cena, lai pārvietotu lieko krājumu un apgrūtinātu zaudējumus.

Pastiprināta konkurence varētu piespiest uzņēmumu samazināt cenas, lai saglabātu klientu bāzi un tirgus daļu. Rezultātā ieņēmumi samazinātos un varētu rasties zaudējumi, jo izmaksas, visticamāk, nemainītos.

Palielinās izmaksas

Izejvielu izmaksu pieaugums var iznīcināt peļņu un radīt zaudējumus. Piemēram, ja uzņēmums parakstīja līgumu par sava produkta piegādi klientam un izejvielu cena pieaugtu, pārsniedzot produkta cenu, bruto peļņa būtu negatīva.

Darbaspēka izmaksu pieaugums var izraisīt pārdoto preču izmaksas, kas ir augstākas, nekā gaidīts. Piemēram, ja uzņēmumam rodas kavēšanās ar liela pasūtītāja pasūtījuma saņemšanu, vadībai var nākties maksāt darbiniekiem virsstundas vai nolīgt papildu palīdzību, lai pasūtījums tiktu izpildīts.

Makroekonomiskie satricinājumi

Lejupslīde var samazināt uzņēmumu peļņu, jo patērētāji samazina izdevumus un uzņēmumi samazina operācijas. Piemēram, māju celtniekiem un celtniecības uzņēmumiem pēc mājokļu tirgus sabrukuma varētu būt negatīva bruto peļņas norma. Mājokļu pārpalikums, iespējams, tiks pārdots ar zaudējumiem, ja lejupslīde būs pietiekami smaga, piemēram, Lielās recesijas gadījumā, kas notika no 2007. līdz 2009. gadam.

Ievērojams procentu likmju pieaugums var negatīvi ietekmēt dažas nozares. Piemēram, ja likmes pieaug pārāk ātri, automašīnu ražotāji var ciest no zemākiem pārdošanas apjomiem, jo ​​daudzi patērētāji finansē vai aizņemas jaunas automašīnas iegādei. Augstākas procentu likmes var izraisīt to, ka patērētāji nevar atļauties maksājumus par automašīnām. Rezultātā autoražotājiem būtu lieki krājumi, liekot viņiem pārdot savas automašīnas ar zaudējumiem, lai samazinātu viņu krājumus.

Negatīvas bruto peļņas normas piemērs

Piemēram, pieņemsim, ka automobiļu ražotājam tiešās izmaksas vai pārdoto preču izmaksas ir USD 8 miljoni, savukārt ieņēmumi no automašīnu pārdošanas bija USD 12 miljoni.

• Uzņēmuma bruto peļņa būtu 4 miljoni dolāru vai (12 miljoni - 8 miljoni ASV dolāru).
• Bruto peļņas norma būtu 0, 33 vai 33% (4 miljoni dolāru bruto peļņā / 12 miljoni dolāru ieņēmumos).

Teiksim, ka tērauda un alumīnija izmaksas ievērojami pieauga, kā rezultātā pārdoto preču izmaksas pieauga līdz USD 16 miljoniem. Uzņēmums atbildēja, paaugstinot cenas, palīdzot palielināt ieņēmumus līdz 14 miljoniem USD. Tomēr uzņēmuma vadība nespēja visu izmaksu pieaugumu novirzīt saviem klientiem.

• Uzņēmuma bruto peļņa būtu - 2 miljoni dolāru vai (14 miljoni ASV dolāru ieņēmumos - 16 miljoni ASV dolāru pārdoto preču izmaksās).
• Bruto peļņas norma būtu -0, 14 vai -14% (- USD 2 miljoni bruto peļņa / 14 miljoni USD ieņēmumi).

Kā interpretēt negatīvo bruto peļņas normu

Bruto peļņas norma jāinterpretē, ņemot vērā nozari un uzņēmuma iepriekšējo darbību. Pretējā gadījumā negatīva rezerve var maldināt jūs, uzskatot, ka vadība ir pieļāvusi kļūdas vai nespēj kontrolēt izmaksas.

Daudzi labi vadīti uzņēmumi var piedzīvot zaudējumus īstermiņā, piemēram, ceļojumu firmas un aviosabiedrības pēc 11. septembra. Ja uzņēmuma vadība veiks korekcijas vai mazinās eksogēnais šoks, rentabilitāte varētu atgriezties. Tomēr, ja pastāv zaudējumu modelis vairākos ceturkšņos, tas var liecināt par sistemātiskāku ilgtermiņa problēmu.