SEC veidlapa S-4 Definīcija
SEC veidlapa S-4: Reģistrācijas paziņojums saskaņā ar 1933. gada Likumu par vērtspapīriem jāiesniedz Vērtspapīru un biržas komisijai (SEC) divu uzņēmumu apvienošanās vai pārņemšanas gadījumā. Veidlapa jāiesniedz arī apmaiņas piedāvājumiem.
Apmaiņas piedāvājums rodas, ja uzņēmums vai finanšu iestāde piedāvā apmainīties ar vērtspapīriem, kurus tā nodrošina līdzīgiem vērtspapīriem ar mazāk prasīgiem noteikumiem. Tas bieži tiek darīts, mēģinot izvairīties no bankrota.
Investori cieši vēro S-4 veidlapu iesniegumus, lai mēģinātu gūt ātru labumu no apvienošanās un apvienošanās darbībām.
Kas var iesniegt SEC veidlapu S-4: reģistrācijas paziņojums saskaņā ar 1933. gada Vērtspapīru likumu?
Sabiedrība, kas tirgo jebkuru būtisku informāciju, kas saistīta ar apvienošanos vai pārņemšanu, vai uzņēmējsabiedrības, kurām tiek veikts biržas piedāvājums, iesniegs veidlapu S-4.
Šī veidlapa jāiesniedz arī apmaiņas piedāvājumiem.
S-4 veidlapa un korporāciju apvienošanās nianses
Apvienošanās notiek dažādu iemeslu dēļ: tie var palīdzēt uzņēmumiem paplašināties uz jaunām teritorijām, apvienot kopīgus produktus un / vai pāriet uz jauniem segmentiem, palielināt ieņēmumus un palielināt peļņu - tas viss, lai radītu akcionāru vērtību. Pēc apvienošanās jaunas uzņēmuma akcijas tiek sadalītas abu sākotnējo uzņēmumu esošajiem akcionāriem.
Pieci izplatīti apvienošanās veidi ietver:
- Konglomerāts: Tas notiek starp diviem vai vairākiem uzņēmumiem, kas nodarbojas ar nesaistītu uzņēmējdarbību (ti, dažādām nozarēm un / vai ģeogrāfiskiem reģioniem). Jaukts konglomerāts notiek starp organizācijām, kas apvienošanās ceļā mēģina iegūt produktu vai tirgus paplašinājumu, piemēram, 1995. gada apvienošanos starp The Walt Disney Company un American Broadcasting Company (ABC).
- Congeneric: divi vai vairāki uzņēmumi darbojas vienā tirgū vai nozarē ar pārklājošām tehnoloģijām, mārketingu, ražošanas procesiem un / vai ar pētniecību un attīstību (R & D). Viņi apvieno spēkus šajā produktu paplašināšanas apvienošanā, un viena uzņēmuma jauna produktu līnija tiek pievienota otra uzņēmuma esošajai produktu līnijai.
- Tirgus paplašināšana: tas notiek, ja uzņēmumi pārdod tos pašus produktus, bet konkurē dažādos tirgos. Piemēram, WeWork nesen apvienojās ar ķīniešu sadarbības startup Naked Hub, kas sniedz līdzīgus sadarbības pakalpojumus Šanhajā, Pekinā un Honkongā. WeWork šobrīd plāno ievērojamu izaugsmi ārpus ASV
- Horizontāls : tas notiek starp konkurentiem, kas darbojas tajā pašā nozarē. Apvienošanās parasti ir konsolidācijas sastāvdaļa, un tā ir biežāk sastopama nozarēs, kurās ir mazāk uzņēmumu. Horizontālā apvienošanās var radīt vienu, lielāku biznesu ar lielāku tirgus daļu.
- Vertikāli : ja apvienojas divi uzņēmumi, kas ražo detaļas vai sniedz pakalpojumus konkrētam galaproduktam. Parasti šie divi uzņēmumi darbojas dažādos līmeņos vienas nozares piegādes ķēdē un var sasniegt izmaksu samazinājumu. Slavenā vertikālā apvienošanās bija America Online (AOL) un plašsaziņas līdzekļu konglomerāta Time Warner 2000. gada apvienojums.
Visos gadījumos iesaistītajām firmām jāiesniedz S-4 veidlapa SEC, lai pārliecinātos, ka apvienošanās ir likumīga.
Lejupielādējiet SEC veidlapu S-4: reģistrācijas paziņojums saskaņā ar 1933. gada Vērtspapīru likumu
Šeit ir saite uz lejupielādējamu SEC veidlapu S-4: reģistrācijas paziņojums saskaņā ar 1933. gada Vērtspapīru likumu.
Taustiņu izņemšana
- S-4 veidlapa jāiesniedz SEC, ja notiek apvienošanās vai apvienošanās starp diviem uzņēmumiem, lai pārliecinātos, ka apvienošanās ir likumīga.
- Veidlapa jāiesniedz arī apmaiņas piedāvājumiem.
- Investori cieši vēro S-4 veidlapu iesniegumus, lai mēģinātu gūt ātru labumu no apvienošanās un apvienošanās darbībām.