Risks ar atšķirību līgumiem (CFD)

Finansēs līgumi par atšķirībām (CFD) - vienošanās, kas noslēgtas nākotnes līgumos, saskaņā ar kuriem norēķinu atšķirības tiek veiktas, izmantojot skaidras naudas maksājumus, nevis piegādājot fiziskas preces vai vērtspapīrus - tiek klasificētas kā produkti ar sviras efektu. Tas nozīmē, ka ar nelielu sākotnējo ieguldījumu ir iespējams ienesīgums, kas līdzvērtīgs pamatā esošā tirgus vai aktīva ienesīgumam. Instinktīvi tas būtu acīmredzams ieguldījums jebkuram tirgotājam. Diemžēl peļņas darījumi var palielināt ne tikai peļņu, bet arī zaudējumus. CFD tirdzniecības acīmredzamās priekšrocības bieži maskē saistītos riskus. Riska veidi, kas bieži netiek ņemti vērā, ir darījuma partnera risks, tirgus risks, klienta naudas risks un likviditātes risks.

Darījuma partnera risks

Darījuma partneris ir uzņēmums, kas nodrošina aktīvu finanšu darījumā. Pērkot vai pārdodot CFD, vienīgais aktīvs, ar kuru tiek tirgots, ir CFD sniedzēja izdots līgums. Tas pakļauj tirgotāju citiem pakalpojumu sniedzēja darījuma partneriem, ieskaitot citus klientus, ar kuriem CFD sniedzējs veic darījumus. Ar to saistītais risks ir tāds, ka darījuma partneris nepilda savas finanšu saistības. Ja pakalpojumu sniedzējs nespēj izpildīt šīs saistības, tad bāzes aktīva vērtībai vairs nav nozīmes.

Tirgus risks

Starpību līgums ir atvasināti aktīvi, ko tirgotājs izmanto, lai spekulētu par bāzes aktīvu, piemēram, krājumu, kustību. Ja kāds tic, ka bāzes aktīvs palielināsies, ieguldītājs izvēlēsies garo pozīciju. Turpretī investori izvēlēsies īso pozīciju, ja viņi uzskatīs, ka aktīva vērtība samazināsies. Jūs cerat, ka bāzes aktīva vērtība mainīsies jums visizdevīgākajā virzienā. Patiesībā var pierādīt, ka pat visizglītotākie investori ir nepareizi. Negaidīta informācija, izmaiņas tirgus apstākļos un valdības politikā var izraisīt ātras izmaiņas. CFD rakstura dēļ mazām izmaiņām var būt liela ietekme uz ienesīgumu. Nelabvēlīga ietekme uz pamatā esošā aktīva vērtību var likt pakalpojumu sniedzējam pieprasīt otro papildmaksājumu. Ja rezerves pieprasījumus nevar izpildīt, pakalpojumu sniedzējs var aizvērt jūsu pozīciju vai arī jums var nākties pārdot zaudējumus.

Klienta naudas risks

Valstīs, kur CFD ir likumīgas, pastāv klientu naudas aizsardzības likumi, lai aizsargātu investoru no CFD sniedzēju potenciāli kaitīgās prakses. Saskaņā ar likumu CFD sniedzējam pārskaitītā nauda ir jānošķir no nodrošinātāja naudas, lai neļautu nodrošinātājiem ierobežot savus ieguldījumus. Tomēr likums nedrīkst aizliegt klienta naudu apvienot vienā vai vairākos kontos. Kad tiek panākta vienošanās par līgumu, pakalpojumu sniedzējs izņem sākotnējo rezervi un ir tiesīgs pieprasīt papildu rezerves no apvienotā konta. Ja citi klienti apvienotajā kontā nepilda rezerves pieprasījumus, CFD sniedzējam ir tiesības veikt naudas plūsmu no apvienotā konta, kas var ietekmēt atdevi.

Likviditātes riski un ierobežošana

Tirgus apstākļi ietekmē daudzus finanšu darījumus un var palielināt zaudējumu risku. Ja tirgū netiek veikts pietiekami daudz darījumu par bāzes aktīvu, jūsu esošais līgums var kļūt nelikvīds. Šajā brīdī CFD sniedzējs var pieprasīt papildu maržināros maksājumus vai slēgt līgumus par zemākām cenām. Sakarā ar finanšu tirgus strauji mainīgo raksturu CFD cena var samazināties, pirms jūsu darījumu var veikt par iepriekš saskaņotu cenu, kas pazīstama arī kā plaisa. Tas nozīmē, ka esošā līguma turētājam būtu jāuzņemas mazāk nekā optimāla peļņa vai jāsedz visi zaudējumi, kas radušies CFD sniedzējam.

Grunts līnija

Tirgojoties ar CFD, stop-loss rīkojumi var palīdzēt mazināt acīmredzamo risku. Garantēts stop loss orderis, ko piedāvā daži CFD pakalpojumu sniedzēji, ir iepriekš noteikta cena, kas, izpildot līgumu, automātiski slēdz līgumu.

Pat ja ar nelielu sākotnējo maksu un lielu ienākumu potenciālu CFD tirdzniecība var izraisīt nelikvīdus aktīvus un nopietnus zaudējumus. Domājot par piedalīšanos vienā no šiem ieguldījumu veidiem, ir svarīgi novērtēt riskus, kas saistīti ar produktiem ar sviras efektu. Rezultātā radušies zaudējumi bieži var būt lielāki, nekā sākotnēji gaidīts.