Sociāli atbildīgi ieguldījumi Vs. Grēka krājumi
Vai labāk būt sliktam, nekā būt labam? Tas ir jautājums, kas cilvēci skāris jau kopš laika sākuma, un investīciju pasaule nav bijusi imūna no pretrunām. Vienā stūrī ir sociāli atbildīgu investīciju (SRI) fani, bet otrā stūrī - grēku krājumu fani.
SRI fani dod priekšroku ieguldījumu stratēģijai, kurā veiksmīga ieguldījumu atdeve un atbildīga korporatīvā izturēšanās tiek uzskatīta par iet roku rokā. Viņi uzskata, ka, apvienojot noteiktus sociālos kritērijus ar stingriem ieguldījumu standartiem, viņi var identificēt vērtspapīrus, kas nopelnīs konkurētspējīgu atdevi un palīdzēs veidot labāku pasauli.
Grēka krājumu atbalstītāji tradicionāli ir bijuši labvēlīgi azartspēļu, alkohola, tabakas un šaujamieroču nozares uzņēmumiem. Ikvienam uzņēmumam, kurš gūst peļņu, ir sava vieta portfeļos neatkarīgi no tā, vai firma būvē atomelektrostacijas, pārdod detaļas sauszemes mīnām vai arī tai ir apšaubāma darba prakse. Šī nometne norāda, ka kāds gūs peļņu no šīm nozarēm, un apgalvo, ka nav iemesla sēdēt malā un palaist garām iespēju. (Lai uzzinātu vairāk par šo ieguldījumu stratēģiju, izlasiet mūsu saistīto rakstu A Prelude to Sinful Investing .)
Pirkt grēkā vai likt naudu aiz pārliecības?
SRI fani apgalvo, ka ir iespējams nopelnīt arī labu. Viņu arguments balstās uz ideju, ka sociāli atbildīgos uzņēmumus, iespējams, pārvalda labi, jo viņu pamati ir balstīti uz stabilām vērtībām. Grēka akciju fani apgalvo, ka SRI mandāti nodod labas iespējas uzņēmumos, kuriem ir spēcīgi pamati, tirdzniecības peļņa par labu pašsajūtas faktoru. Grēka akciju pūlī jūtas labi, ja viņu ieguldījumi sniedz stabilu atdevi. Viņi labprātāk ieliktu naudu bankā, atbalstot nozares, kas apmierina patērētāju pieprasījumu, nevis bada savu pārliecību. Liekas, ka mūsdienu portfeļa teorija (MPT) atbalsta viņu argumentāciju, jo optimāla portfeļa izveidošanai vajadzētu būt daudz izaicinošākam, ja daži krājumi tiek izslēgti no iespējamo ieguldījumu kopuma.
Skats uz cipariem
Pax Balanced fonds, kas tika izveidots 1971. gada 10. augustā, ir vecākais SRI fonds uzņēmējdarbībā. Barjeru fonds, kas pazīstams kā vicefonds, tika izveidots 2002. gada 30. augustā, un tas ir vecākais nozares grēku fonds. Ieskats abu fondu gada ienākumos (no 2017. gada maija) stāsta interesantu stāstu. Desmit gadus pēc kārtas grēciniekiem ir veicies labāk.
| Fonda nosaukums | 1 gads | 3 gads | 5 gads | 10 gadu | Kopš pirmsākumiem |
| Pax līdzsvarots | 8, 71% | 5, 8% | 6, 9% | 4, 27% | 8, 29% |
| Vietnieks fonds | 15, 87% | 7, 54% | 11, 76% | 6, 83% | 10, 08% |
Fondu salīdzināšana ar to attiecīgajiem indeksiem sniedz citu perspektīvu. Pax sniedza indeksiem līdzīgu sniegumu visās jomās, savukārt viceprezidents katrā rādītājā atpalika no etalona.
| Fonda nosaukums | 1 gads | 3 gads | 5 gads | 10 gadu | Kopš pirmsākumiem |
| Pax līdzsvarots | 8.71 | 5, 8% | 6, 9% | 4, 27% | 8, 29% |
| Dow Jones ASV Mērens | 9, 65% | 5, 28% | 7, 06% | 5, 16% | Nav |
| Fonda nosaukums | 1 gads | 3 gads | 5 gads | 10 gadu | Kopš pirmsākumiem |
| Vietnieks fonds | 15, 87% | 7, 54% | 11, 76% | 6, 83% | 10, 08% |
| Rasels 1000 | 18, 02% | 9, 99% | 13, 26% | 7, 58% | Nav |
Komplikācijas
Kamēr nevienai no nometnēm nav vienpusējas uzvaras, viss ne vienmēr notiek tā, kā šķiet. Gadījumos, kad SRI reiz izvairījās no azartspēlēm un alkohola, Pax fonds un daži citi ir atvieglojuši šo mandātu, apgalvojot, ka ir jāuztraucas par vairākām sociālajām problēmām un korporatīvās pārvaldības jautājumiem un ka azartspēles un alkohols vairs netiek apskatīts tādā pašā gaismā kā viņi reiz bija.
Interesanti, ka fondi mēdz ieguldīt lielus līdzekļus tehnoloģijās, veselības aprūpē un finanšu pakalpojumos. Tā kā skandālu nomocītie uzņēmumi virsrakstus veido nepareizu iemeslu dēļ un azartspēļu un alkohola krājumus tagad savos portfeļos, šķiet, ka SRI ekrānu vērtībai blakus tam ir vismaz maza jautājuma zīme neitrālo investoru prātā, kuri neatbalsta ne grēciniekus. ne svētie. Neskatoties uz ekrāniem, ir svarīgi ņemt vērā arī tirgu ciklisko raksturu. Kad nozares, piemēram, tehnoloģija un veselības aprūpe, turpina sasniegt labākos rādītājus, grēku krājumi var nebūt labvēlīgi vai vismaz sliktāki par tirgus līderiem. Līdzīgi, ja krājumi, ko SRI fondi neiegādāsies, ved virsroku, grēku krājumi pārsniegs.
Ir arī vērts atzīmēt, ka SRI līdzekļu visums ievērojami pārspēj grēka līdzekļu Visumu. Ir desmitiem SRI fondu, tostarp lielie vārdi, piemēram, Dow Jones un Calvert, un vairāki biržā tirgoti fondi (ETF). (Lai uzzinātu vairāk, izlasiet rakstu Sociāli atbildīgi kopējie fondi .)
Grēku akciju pusē ir mazāk nekā pusducis piedāvājumu, pat ja iekļauti ETF, lai gan ir daudz individuālu vērtspapīru, kas piemēroti veidnei, tāpēc ir viegli izdarīt portfeļa izveidi, pamatojoties uz akcijām, kuras SRI fondi neturēs. . (Lai uzzinātu par savām iespējām, izlasiet rakstu Sociāli (Ir) atbildīgie kopējie fondi .)
Investīciju stratēģija
Kur jums vajadzētu ievietot savu naudu? Ja jūsu morālā pārliecība neļaus ieguldīt grēku krājumos, jūsu izvēle jau ir izdarīta. Vienkārši pārliecinieties, ka uzzinājāt par to fondu izvēles kritērijiem, kurus apsverat, vai arī jūs varētu nonākt uzņēmumos, kas nepārstāv jūsu vērtības jūsu portfelī.
Ja jūs tikai vēlaties veikt pamatīgus ieguldījumus, morālo pārliecību malā, labāka izvēle varētu būt daudzveidīgs portfelis, kurā ietilpst gan svētie, gan grēcinieki.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.