Kas apdrošina jūsu ieguldījumus akciju tirgū

Banku klienti ir baudījuši Federālās noguldījumu apdrošināšanas korporācijas (FDIC) sniegto drošību un aizsardzību, zinot, ka viņu noguldījumu noguldījumi ir pilnībā uzticēti un ar ASV valdības kredītu līdz USD 250 000 vienā kontā. Tomēr tiem, kas meklē augstāku atdevi un kuri bija gatavi riskēt ar savu naudu vērtspapīru tirgos - par lielāko daļu Volstrītas vēstures, faktiski nebija nekādas aizsardzības pat no zaudējumiem, kas saistīti ar brokera / tirgotāja bankrotu.

Vai ir apdrošināti ieguldījumu zaudējumi?

Ieguldot akciju, obligāciju vai kopieguldījumu fondu, netiek apdrošināta iespējamā sākotnējā ieguldījuma zaudēšana. Pat ja jūs ieguldāt kolekcionējamās precēs, iegādājamā apdrošināšana aizsargā tikai pret neparedzētiem gadījumiem, piemēram, ugunsgrēku vai zādzību, nevis no vērtības samazināšanās.

Riska elements ir raksturīgs ieguldījumiem, tāpēc ieguldījumi nav (un tos nevar apdrošināt). Visu veidu ieguldījumiem atdeve - gan procentu, dividenžu vai kapitāla pieauguma veidā - ir jūsu uzņemtā riska veida atspoguļojums. Jo lielāks risks, jo lielāka iespējamā atdeve. Un otrādi, riska samazināšana nozīmē potenciālās atdeves samazinājumu.

Piemēram, apsveriet ieguldījumu produktus, kas garantē jūsu pamatsummu. Jūsu nauda tiek garantēta, jo jūs saņemsit salīdzinoši zemu atdeves likmi. Atcerieties, ka nav tādas lietas kā bezmaksas pusdienas.

Apdrošināšana pret brokera / tirgotāja bankrotu

1970. gadā Kongress izveidoja jaunu aģentūru, kas pazīstama kā Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Šīs aģentūras vienīgā funkcija ir segt ieguldītāju kontu zaudējumus, kas saistīti ar viņu brokera / tirgotāja bankrotu.

SIPC nesedz jebkāda veida zaudējumus, kas radušies tirgus aktivitātes, krāpšanas vai citu zaudējumu cēloņu dēļ, izņemot brokera / tirgotāja bankrotu. Regulatīvās aģentūras, piemēram, Vērtspapīru un biržas komisija (SEC) un Finanšu nozares pārvaldes iestāde (FINRA), nodarbojas ar krāpšanas un citu zaudējumu jautājumiem.

SIPC darbojas kā pilnvarnieks vai sadarbojas ar klientu, lai atgūtu aktīvus, ja brokeris / tirgotājs kļūst maksātnespējīgs. SIPC arī uzraudzīs atgūšanas procesu un nodrošinās, ka visas klientu prasības tiek apmaksātas savlaicīgi un sakārtotā veidā, un visi atgūtie vērtspapīri tiek sadalīti uz taisnīga, proporcionāla principa.

SIPC atmaksās ieguldītājiem līdz USD 500 000, no kuriem līdz USD 250 000 var būt nauda. Tiks atdoti arī visi vērtspapīri, kas sertifikāta formā jau ir reģistrēti uz investora vārda.

Piemērs

Investoram ir USD 300 000 skaidrā naudā un USD 150 000 vērtspapīros, kas tiek turēti ielas vārdā pie brokera / tirgotāja, kurš kļūst maksātnespējīgs. Viņš arī iemaksā 450 000 USD vērtībā vērtspapīrus, kas reģistrēti uz sava vārda brokerī / tirgotājā tieši pirms tā pasludina bankrotu.

SIPC vadlīnijas nosaka, ka ieguldītājs saņems USD 250 000 no savas naudas un visus viņa vērtspapīrus, kas tiek turēti ielas vārdā, par kopējo summu USD 400 000. Lai gan SIPC atlīdzinās līdz USD 500 000, atlikušie 50 000 USD naudas netiks segti, jo tas pārsniedz skaidras naudas limitu 250 000 USD apmērā. Viņš arī saņems visus savus akciju sertifikātus, ja vien tie joprojām ir reģistrēti uz viņa vārda.

Kad SIPC aizsardzība var nebūt piemērota

Ne visiem vērtspapīru veidiem ir tiesības uz SIPC atlīdzību. Vērtspapīros, par kuriem SIPC neatmaksāsies, ietilpst preces, fjūčeri, valūta, fiksēti un indeksēti mūža rentes līgumi un komandītsabiedrības (LP), uz kurām apdrošināšana attiecas atsevišķi. Turklāt neviens vērtspapīrs, kas nav reģistrēts SEC, nebūs tiesīgs atlīdzināt.

Tāpat kā FDIC, SIPC attiecas tikai uz dalībfirmām. Tas nozīmē, ka jums jāpārliecinās, ka jūsu starpniecības uzņēmums ir dalībnieks. Ja esat klients lielā brokeru mājā, iespējams, ka jums ir taisnība, taču to vienmēr ir ieteicams pārbaudīt. Ja jūsu konts atrodas mazākā firmā, jums ne tikai jāpārliecinās, ka šī firma ir biedrs, bet arī jānoskaidro, vai cits uzņēmums veic darījumus jūsu starpniecības vārdā; tādā gadījumā jums jāpārliecinās, ka arī šis cits uzņēmums SIPC loceklis. Dalība citā uzņēmumā ir nepieciešama, lai jūsu konts būtu apdrošināts.

SEC ir atzīmējusi, ka bieža SIPC problēma ir izlemt, cik lielai daļai personas kontu ir nodarīti zaudējumi parasto tirgus risku dēļ un cik daudz tiek zaudēts neatļautas tirdzniecības dēļ, kas ir bieža brokeru maksātnespēja. Ja jums jāpieprasa zaudējumi, kas radušies neatļautas tirdzniecības rezultātā, jums, iespējams, būs jāpierāda SIPC, ka jūsu kontā notika neatļauta tirdzniecība. Tāpēc, ja jums kādreiz rodas aizdomas, ka jūsu kontā ir noticis neatļauts darījums, pārliecinieties, vai dokumentācijas vajadzībām nosūtiet uzņēmumam vēstuli. Tādā veidā, ja jūsu firma kādreiz kļūst maksātnespējīga, ieraksti var palīdzēt SIPC izlemt, kuras jūsu kontu daļas tiek segtas un kuras ne.

Patiesībā mazāk nekā viens procents investoru visā valstī kādreiz ir zaudējuši faktiskos aktīvus no maksātnespējas, kad bija iesaistīta SIPC. Starp proporcionālu atgūšanas sadalījumu, visu reģistrēto vērtspapīru sertifikātu atgriešanu un apdrošināšanas seguma limitiem ir maza iespēja, ka ieguldītājs cies tīrus zaudējumus brokera / tirgotāja maksātnespējas dēļ.

Papildus aizsardzībai, ko nodrošina SIPC, daudzi brokeri / tirgotāji saviem klientiem nodrošina arī papildu pārklājumu, izmantojot privātu pārvadātāju. Šāda veida apdrošināšana ir pazīstama kā "SIPC pārmērīga apdrošināšana", un šīs aizsardzības seguma ierobežojumi bieži ir augsti, piemēram, USD 100 miljoni vienam kontam. Tāpat kā SIPC, šis segums atmaksās ieguldītājiem tikai zaudējumus, kas saistīti ar brokera / tirgotāja maksātnespēju. Šī veida apdrošināšanas seguma limiti dažādās firmās ir atšķirīgi.