Šeit ir aprakstīts, kā spēlēt reģionālo banku ETF

Kopā ar lielākiem kolēģiem reģionālo banku krājumi S&P 500 šogad ir sekojuši aptuveni par diviem procentpunktiem. Krītošās procentu likmes, ko izraisīja ieilgušais ASV un Ķīnas tirdzniecības karš, un bailes no 2020. gada recesijas ir palikušas nemainīgs pretvējš mazākām bankām, jo ​​federālo rezervju samazinājumi turpina samazināt robežas.

Parasti bankas aizņemas īstermiņa un ilgtermiņa aizdevumus. Tāpēc, kad ienesīguma līkne apgriežas, tāpat kā vairākās tās sadaļās ir šogad, tīrās procentu likmes samazinās. Turklāt atšķirībā no lielākām finanšu firmām reģionālajām bankām parasti nav kapitāla tirgus uzņēmumu, lai dažādotu ienākumus.

"Makro pretvēja virziens no zemākām likmēm rada lielu izaicinājumu reģionālajām bankām, " analītiķis Keits Horovics rakstīja piezīmē klientiem par katru Barrona banku.

Neskatoties uz izaicinājumiem, kas saistīti ar peļņas samazināšanos, tirgotājiem vajadzētu izsekot trim reģionālajiem banku biržā tirgotajiem fondiem (ETF), kas apskatīti zemāk. Raugoties no tehniskā viedokļa, katrs fonds tirgojas skaidri noteiktā diapazonā un piedāvā augstas varbūtības iestatījumu, ja cenas turpina samazināties līdz kritiskajam atbalsta līmenim.

SPDR S&P reģionālais banku ETF (KRE)

SPDR S&P reģionālās bankas ETF (KRE) ar neto aktīviem gandrīz USD 2 miljardu apmērā un iekasējot 0, 35% pārvaldības maksu, mērķis ir sniegt līdzīgu peļņu S&P Regional Banks Select Industry Index - vienāda svara kritērijam, kas sastāv no ASV reģionālo banku krājumiem. 13 gadus vecais fonds, kas koncentrējas reģionā, rada noslieci uz vidējo un mazo uzņēmumu nosaukumiem. Starp bankām, kas iekļautas ETF 123 turējumā, ietilpst PNC Financial Services Group, Inc. (PNC), First Republic Bank (FRC) un Comerica Incorporated (CMA). Plašs ikdienas tirdzniecības apjoms, kas pārsniedz 7 miljonus akciju, apvienojumā ar vidējo santīma starpību ir piemērots gan dienas, gan mainīgās tirdzniecības stratēģijām. Sākot ar 2019. gada 9. oktobri, KRE izdod dividenžu ienesīgumu 2, 34% apjomā, un šogad tas ir nedaudz pārsniedzis 12%.

Kopš marta sākuma ETF akcijas cena ir svārstījusies precīzi definētā dilstošā kanālā, piedāvājot vairākas tirdzniecības iespējas ar lielu varbūtību abās tirgus pusēs. Ja cena turpina samazināties no pašreizējiem līmeņiem, tirgotājiem jāmeklē ieejas punkts kanāla modeļa zemākās tendences virzienā USD 47 līmenī un jāmeklē relatīvā stipruma indeksa (RSI) rādījums zem 30, lai apstiprinātu īstermiņa pārpārdošanas nosacījumus. Apsveriet iespēju novietot stop-loss rīkojumu kaut kur zem atbalsta par 47 USD un peļņas rezervēšanu kanāla augšējās tendences tuvumā.

iShares ASV reģionālo banku ETF (IAT)

IShares ASV reģionālo banku ETF (IAT) mērķis ir izsekot Dow Jones US Select Regional Banks indeksa veiktspējai. Lai sasniegtu savas ieguldījumu pilnvaras, fonds 391, 01 miljoni USD vismaz 90% no saviem aktīviem iegulda akcijās, kas veido pamatā esošo indeksu. ETF trīs lielāko akciju asignējumu - ASV Bancorp (USB), PNC Financial un BB&T Corporation (BBT) - kopējais svars ir gandrīz 35%, padarot fondu nedaudz augstāko. Vidējā procentu likmju starpība 0, 04% un dolāru apjoma likviditāte aptuveni 7 miljonu USD apjomā ļauj kontrolēt tirdzniecības izmaksas, bet 0, 42% pārvaldības maksa ļauj veikt turēšanu ilgāku laiku. Sākot ar 2019. gada 9. oktobri, IAT ienesīgums ir 2, 63%, un gada laikā tas tirgojas par 16, 40% (YTD). Pēdējā mēneša laikā ETF atdeve ir gandrīz 6%.

IAT akcijas janvārī un februārī krasi pieauga, bet kopš tā laika ir mainījušās. Kopš aprīļa fonda apjoms ir nepārtraukti samazinājies, un ne buļļi, ne lāči nesteidzas, lai kontrolētu cenu darbību. ETF ir samazinājies gandrīz par 7% salīdzinājumā ar pagājušā mēneša augsto līmeni, domājams, ka ir paredzēts pārbaudīt atbalstu diapazona zemākajā tendences līmenī - USD 41, 60. Tiem, kuri ieņem garu pozīciju šajā līmenī, vajadzētu padomāt par peļņas rīkojuma noteikšanu tirdzniecības diapazona augšējās pretestības līmenī USD 47, 50. Aizsargājiet kapitālu ar apstāšanās rīkojumu, kas ir nedaudz zemāks par augusta svārstībām un ir zems - 41, 60 USD.

Direxion Daily Regional Banks Bull 3X akcijas ETF (DPST)

2015. gadā uzsāktais Direxion Daily Regional Banks Bull 3X Shares (DPST) ETF mēģina nodrošināt trīs reizes dienā S&P reģionālo banku atzītās nozares indeksa atdevi - faktiski padarot to par KRE pielāgotu versiju. Tirgotājiem jāapzinās, ka ETF ilgāka termiņa peļņa var atšķirties no reklamētā piesaistītā līdzekļa, ņemot vērā salikšanas efektu, ko rada ikdienas līdzsvarošana. Neskatoties uz to, fonds piedāvā stabilu īstermiņa taktisko produktu tiem, kuri vēlas agresīvu bullish likmi par vadošo ASV reģionālo banku akcijām. Vidējā starpība 0, 28% ir piemērota stratēģijām, kas ļauj peļņai segt nedaudz augstākas izmaksas. Lai gan ETF izdevumu attiecība 1% var šķist augsta, tā darbojas saskaņā ar citiem fondiem, kas nodrošina aizņemto līdzekļu īpatsvaru. DPST kontrolē pārvaldītajos aktīvos (AUM) USD 20 miljonus, piedāvā 1, 77% dividenžu ienesīgumu, un tas ir nedaudz vairāk par 20% YTD no 2019. gada 9. oktobra.

Tā kā DPST izseko to pašu indeksu kā KRE, nav pārsteidzoši, ka viņu abas diagrammas gandrīz atspoguļo viena otru. 15 punktu dilstošais kanāls, kas izveidojies pēdējos septiņos mēnešos, piedāvā ļoti izdevīgu iespēju tirgotājiem, kuri iegādājas modeļa atbalsta tendences pie USD 28 un aiziet tuvu kanāla pretestības tendencei pie USD 43. Tomēr pirms kapitāla piesaistīšanas apsveriet iespēju gaidīt cenu atgriezeniskās pazīmes, piemēram, āmura svečturi vai bullish ieskaujošu modeli, lai apstiprinātu, ka pašreizējā izpārdošana ir beigusies.