Patiesā vērtība

Kas ir patiesā vērtība?

Patiesā vērtība ir termins ar vairākām nozīmēm finanšu pasaulē.

Ieguldījumos tas attiecas uz aktīva pārdošanas cenu, par kuru vienojas labprātīgs pircējs un pārdevējs, pieņemot, ka abas puses ir informētas un darījumu veic brīvi. Piemēram, vērtspapīriem ir patiesā vērtība, ko nosaka tirgus, kurā tos tirgo.

Grāmatvedībā patiesā vērtība atspoguļo dažādu aktīvu un saistību novērtēto vērtību, kas jāuzrāda uzņēmuma grāmatvedībā.

1:40

Patiesā vērtība

Patiesās vērtības pamati

Plašākajā ekonomiskajā izpratnē patiesā vērtība apzīmē preces vai pakalpojuma potenciālo cenu vai piešķirto vērtību, ņemot vērā tā lietderību, piedāvājumu un pieprasījumu pēc tā, kā arī konkurences apmēru par to. Lai arī tas secina par atvērtu tirgus laukumu, tas nav gluži tāds pats kā tirgus vērtība, kas vienkārši norāda uz aktīva cenu tirgū (nevis patiesu vērtību).

Patiesā vērtība un ieguldījumi

Ieguldījumu pasaulē parasts veids, kā noteikt vērtspapīra vai aktīva patieso vērtību, ir uzskaitīt to publiski tirgotā tirgū, piemēram, biržā. Ja uzņēmuma XYZ akcijas tiek tirgotas biržā, tirgus veidotāji katru dienu piedāvā cenu un prasa šīm akcijām cenu. Ieguldītājs var pārdot akciju tirgotājam par piedāvāto cenu un iegādāties akciju no marķiera veidotāja par pirkšanas cenu. Tā kā ieguldītāju pieprasījums pēc akcijām lielā mērā nosaka pirkšanas un pārdošanas cenu, birža ir uzticama metode, lai noteiktu akciju patieso vērtību.

Atvasinātā finanšu instrumenta patieso vērtību daļēji nosaka ar bāzes aktīva vērtību. Ja jūs pērkat 50 pirkšanas iespēju XYZ akcijās, jūs pērkat tiesības iegādāties 100 XYZ akciju akcijas par USD 50 par akciju noteiktā laika posmā. Ja XYZ akcijas tirgus cena palielinās, palielinās arī akcijas opcijas vērtība.

Fjūčeru tirgū patiesā vērtība ir nākotnes līgumu līdzsvara cena, tas ir, punkts, kurā preču piedāvājums sakrīt ar pieprasījumu. Tas ir vienāds ar tūlītējo cenu pēc tam, kad noteiktā laika posmā ir ņemti vērā saliktie procenti (un dividendes, kas zaudētas tāpēc, ka investoram pieder nākotnes darījumi, nevis fiziskās akcijas).

galvenie takeaways

• Ieguldījumos patiesā vērtība attiecas uz aktīva pārdošanas cenu, par kuru vienojas labprātīgs pircējs un pārdevējs.
• Grāmatvedībā patiesā vērtība atspoguļo dažādu aktīvu un saistību paredzamo vērtību, kas jāuzrāda uzņēmuma finanšu pārskatā.

Patiesā vērtība un finanšu pārskati

Starptautisko grāmatvedības standartu padome patieso vērtību definē kā cenu, kas saņemta par aktīva pārdošanu vai samaksāta par saistību nodošanu sakārtotā darījumā starp tirgus dalībniekiem noteiktā datumā, parasti izmantošanai finanšu pārskatos laika gaitā. Visu uzņēmuma aktīvu un saistību patiesā vērtība ir jāiekļauj grāmatvedības uzskaitē, novērtējot pēc tirgus vērtības. Aktīvu vērtēšanai vairumā gadījumu tiek izmantotas sākotnējās izmaksas.

Dažos gadījumos var būt grūti noteikt aktīva patieso vērtību, ja tam nav aktīva tirgus. Tas bieži rodas, kad grāmatveži veic uzņēmuma novērtēšanu. Teiksim, piemēram, grāmatvedis nevar noteikt neparasta aprīkojuma patieso vērtību. Grāmatvedis var izmantot aktīva radītās diskontētās naudas plūsmas, lai noteiktu patieso vērtību. Šajā gadījumā grāmatvedis izmanto naudas aizplūšanu, lai iegādātos aprīkojumu, un naudas plūsmu, kas radusies, izmantojot aprīkojumu tā lietderīgās lietošanas laikā. Diskontēto naudas plūsmu vērtība ir aktīva patiesā vērtība.

Patieso vērtību izmanto arī konsolidācijā, kad meitasuzņēmuma finanšu pārskati tiek apvienoti vai konsolidēti ar mātesuzņēmuma finanšu pārskatiem. Mātesuzņēmums iegādājas līdzdalību meitasuzņēmumā, un meitasuzņēmuma aktīvi un saistības katram kontam tiek uzrādītas patiesajā tirgus vērtībā. Apvienojot abu uzņēmumu grāmatvedības ierakstus, iegūst konsolidētu finanšu pārskatu, kas ir finanšu pārskatu kopums, kurā mātesuzņēmums un meitasuzņēmums atspoguļots tā, it kā abi uzņēmumi būtu viens uzņēmums.

Patiesās vērtības piemērs reālajā pasaulē

Patiesās vērtības izmantošana grāmatvedībā var būt sarežģīta, un tā ir kļuvusi par instrumentu korporatīvas krāpšanas gadījumos. Viens no visbēdīgi slavenākajiem: Enron Corp. Deviņdesmitajos gados milzu enerģijas tirdzniecības un komunālo pakalpojumu uzņēmuma vecākā vadība izmantoja patiesās vērtības uzskaites veidu - principu kopumu aktīvu “tirgus” vērtības noteikšanai. neveic tirdzniecību un tātad arī tirgu - lai palielinātu enerģijas piegādes līgumu vērtību un tādējādi arī ieņēmumus.Kad šī prakse, tāpat kā citas apšaubāmas grāmatvedības metodes, parādījās, uzņēmums ātri vien atšķīrās un iesniedza pieteikumu 11. nodaļai. bankrots 2001. gada 2. decembrī.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Kā darbojas nekontrolējošā līdzdalība Nekontrolējošā līdzdalība ir īpašumtiesību stāvoklis, kurā akcionāram pieder mazāk nekā 50% no uzņēmuma apgrozībā esošajām akcijām un viņam nav kontroles pār lēmumiem. vairāk konsolidācijas definīcija Konsolidācija ir tehniskas analīzes termins, kas attiecas uz vērtspapīru cenām, kas svārstās koridorā, un to parasti interpretē kā tirgus neizlēmību. vairāk Aktīvu novērtēšana Aktīvu novērtēšana ir aktīvu patiesās tirgus vērtības noteikšanas process. vairāk Laika metode Laika metode ir valūtas konvertācijas noteikumu kopums, ko uzņēmums piemēro saviem integrētajiem ārvalstu uzņēmumiem, lai aprēķinātu peļņu un zaudējumus. vairāk Push Down Accounting definīcija Push down grāmatvedība ir uzskaite, kas uzskaita meitasuzņēmuma pirkumu ar iegādes izmaksām, nevis ar to sākotnējām izmaksām. vairāk Kāpēc nemateriālā vērtība atšķiras no visiem pārējiem nemateriālajiem aktīviem Nemateriālā vērtība ir nemateriāls aktīvs, kas saistīts ar viena uzņēmuma iegādi, ko veic cits. Konkrēti nemateriālo vērtību ieraksta situācijā, kad pirkuma cena ir augstāka par aktīvu patiesās vērtības summu, no kuras atskaitīta saistību patiesā vērtība. vairāk partneru saišu