Neitrāls

Neitrāla DEFINĪCIJA

Neitrāls raksturo stāvokli tirgū, kas nav ne bullish, ne lācīgs - citiem vārdiem sakot, tas nav jutīgs pret tirgus cenas virzienu. Ja ieguldītājam ir neitrāls viedoklis - tas ir, viņš uzskata, ka vērtspapīra vai indeksa vērtība tuvākajā laikā ne palielināsies, ne samazināsies, ieguldītājs var īstenot tādu izvēles stratēģiju, kas var gūt peļņu, neraugoties uz pamata vērtspapīru kustību.

Neitrālas tirgus tirdzniecības stratēģijas ir populāras, jo investori var gūt peļņu, ja pamatā esošais vērtspapīrs nepārvietojas cenā vai paliek šaurā cenu diapazonā, un to var veikt, izmantojot dažādas metodes, piemēram, līdzīgas akcijas, izmantojot garu un īsu, un izmantojot iespējas līgumus vai citas atvasināto finanšu instrumentu pozīcijas.

PĀRKLĀŠANA NENORĀLI

Neitrālās tendences

Kad vērtspapīra cena laika gaitā palielinās un pazeminās par nelielu pieaugumu, tā virzās uz sāniem. Kad cena virzās uz sāniem, pamatā esošajam vērtspapīram ir neitrāla tendence. Neitrāla tendence parasti notiek pēc ilgstoša cenu pieauguma vai krituma, kad cena sāk sasniegt pretestības vai atbalsta līmeni. Šīs tendences var turpināties nedēļas vai mēnešus. Opciju tirgotāji izmanto neitrālas tendences, izmantojot atbilstošas ​​stratēģijas.

Neitrālu stratēģiju piemēri

Ja kāds ietur garās akcijas ar indeksa vai indeksa etf svērtajiem komponentiem un pēc tam pietrūkst šim indeksam vai etf, viņi ir izveidojuši pozīciju, kas ir neitrāla, jo, pieaugot indeksa cenai, tā arī sastāvdaļu cenas kompensējošā veidā. Bet ieguldītājs var uzskatīt, ka pastāv zināma strukturāla neefektivitāte starp akciju grozu, kas veido indeksu, un pašu indeksu, kuru var izmantot. Šāda veida stratēģiju var izmantot arī ar garu un īsu; attiecīgi, divi uzņēmumi, kas ir ļoti līdzīgi vai ir tiešie konkurenti, lai izmantotu priekšrocības, ko rada šķietami nepareiza cenu noteikšana vienā pret otru. Tirgus neitrāli riska ieguldījumu fondi, kas darbojas īsā tirgū, izmanto šīs stratēģijas un bieži par savu etalonu izmanto bezriska atdeves likmi, jo tie neuztraucas par tirgus virzību.

Neitrālas stratēģijas var izveidot, izmantojot tādus atvasinājumus kā opciju līgumi. Pērkot iespējas indeksa komponentos un pārdodot opcijas pašā indeksā, to sauc par dispersijas vai korelācijas darījumu.

Nodrošinātais pieprasījums tiek izmantots, ja ieguldītājam ir esoša gara pozīcija akcijā un viņš vēlas atgriezties neitrālā pozīcijā. Zvans var nodrošināt nelielu aizsardzību pret cenu pazemināšanos. Ja cena nepalielinās, opcija zaudē spēku un ieguldītājs gūst ienākumus no stāvoša krājuma.

Tirgotājs izmanto segto pirkumu, kad viņš sagaida neitrālu pozīciju, kam seko akciju cenas kritums. Tirgotājs raksta pārdošanas iespēju, gaidot, ka tā termiņš beigsies bezvērtīgs un gūs nelielu peļņu. Šī nav bieži izmantota stratēģija, un tā nav piemērota nepieredzējušiem investoriem.

Vēl viena neitrāla stratēģija, izmantojot iespējas, ir pārdot “straddle” vai “nožņaugšanu”, kas ir īsās pozīcijas, kas tiek ņemtas gan uz pieprasījumu, gan ar tāda paša pamata un termiņa pārdošanas cenu, attiecīgi attiecīgi ar vienādām vai atšķirīgām bāzes cenām. Iespējas, ko sauc par tauriņiem un kondoriem, tiek uzskatītas arī par "deltā neitrālas" izplatības stratēģijām.

Neitrālo stratēģiju plusi un mīnusi

Akciju un citu finanšu instrumentu potenciāla peļņa, kuru cenas ir saglabājušās samērā stabilas, opciju investoriem dod vairāk iespēju. Tā kā daudzi finanšu instrumenti ilgstoši paliek neitrāli, opciju tirgotājiem ir lielākas iespējas gūt ienākumus. Arī iespējas līgumi, ko ieguldītāji var gūt, izmantojot nevis vienu, bet trīs rezultātus, palielinot viņu izredzes nopelnīt. Potenciālās peļņas maksimālais apmērs tiek noteikts pēc darījuma izpildes, ierobežojot iespējamo peļņu. Turpretī opciju tirgotāji, izmantojot stingri kontrolētu ieguldījumu atdeves (IA) mandātu, jau pašā sākumā var aprēķināt maksimālo peļņu, padarot ienākumus prognozējamākus. Tomēr, tā kā visām stratēģijām nepieciešami divi vai vairāki darījumi, ieguldītājs vairāk maksā komisijas. Turklāt dažas stratēģijas ir sarežģītas un nepieredzējušiem ieguldītājiem.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Dzelzs kondora definīcija un piemērs Dzelzs kondors ir izvēles stratēģija, kas ietver zvanu pirkšanu un pārdošanu un piedāvā dažādas cenu cenas, ja tirgotājs sagaida zemu svārstīgumu. vairāk kombinācijas definīcija Kombinācija parasti attiecas uz opciju tirdzniecības stratēģiju, kas ietver vairāku zvanu pirkšanu vai pārdošanu un uzliek vienu un to pašu aktīvu. vairāk Dzelzs tauriņa definīcija Dzelzs tauriņš ir opciju stratēģija, kas izveidota ar četrām iespējām, kas paredzētas, lai gūtu labumu no tā, ka pamatā esošajā aktīvā nav kustības. vairāk Condor Spread definīcija Condor spreds ir bez virziena opciju stratēģija, kas ierobežo gan ieguvumus, gan zaudējumus, vienlaikus cenšoties gūt labumu no zemas vai augstas svārstības. vairāk Kā darbojas kāju stratēģija? Kāja ir viena atvasināto finanšu instrumentu tirdzniecības stratēģijas sastāvdaļa, kurā tirgotājs apvieno vairākus iespēju līgumus vai vairākus nākotnes līgumus. vairāk Kā opcijas darbojas pircējiem un pārdevējiem Opcijas ir atvasinātie finanšu instrumenti, kas pircējam dod tiesības noteiktā laika posmā pirkt vai pārdot pamatā esošo aktīvu par noteiktu cenu. vairāk partneru saišu