Dažādu pieturas pieturas paņēmienu pārbaude

Visos ilgtermiņa ieguldījumu un īstermiņa tirdzniecības veidos ir tikpat svarīgi noteikt pareizo laiku pozīcijas aiziešanai, kā noteikt labāko laiku savas pozīcijas ievadīšanai. Pirkšana vai pārdošana īsas pozīcijas gadījumā ir relatīvi mazāk emocionāla darbība nekā pārdošana vai pirkšana īsās pozīcijas gadījumā. Kad ir pienācis laiks aiziet no pozīcijas, jūsu peļņa jums skatās tieši sejā, bet, iespējams, jums rodas kārdinājums mazliet ilgāk braukt ar plūdmaiņu vai - neparedzamā papīra zuduma gadījumā - sirds liek jums turēties stingri, līdz pagaidiet, līdz zaudējumi mainīsies.

Šādas emocionālas reakcijas diez vai ir labākais veids, kā pieņemt lēmumus par pirkšanu vai pirkšanu. Viņi ir nezinātniski un nedisciplinēti. Daudzām visaptverošām tirdzniecības sistēmām ir savas metodes, kā noteikt labāko laiku, lai izietu no tirdzniecības. Bet ir daži vispārīgi paņēmieni, kas palīdzēs jums noteikt optimālo izejas brīdi, kas nodrošina pieņemamu peļņu, vienlaikus pasargājot no nepieņemamiem zaudējumiem.

Lasiet tālāk, lai uzzinātu par paņēmieniem, kas var jums palīdzēt.

Kas ir beigu pietura?

Noslēguma pieturas ir rīkojumi pirkt vai pārdot vērtspapīrus, ja tie virzās virzienos, kurus ieguldītājs uzskata par nelabvēlīgiem. Pieturvietas pielāgojas pašreizējai akciju cenai. Tas dod ieguldītājam lielākas iespējas gūt peļņu, vienlaikus samazinot zaudējumus, īpaši tiem, kas veic tirdzniecību, balstoties uz emocijām, vai visiem, kam nav disciplinētas tirdzniecības stratēģijas.

Uz mirkli balstīta pietura

Visvienkāršākā tehnika, lai izveidotu piemērotu izejas punktu, ir galapunkta tehnika. Ļoti vienkārši, noslēdzošā pietura uztur stop-loss rīkojumu ar precīzu procentuālo daļu zem tirgus cenas (vai virs, īsas pozīcijas gadījumā). Stop-loss rīkojumu koriģē nepārtraukti, pamatojoties uz tirgus cenas svārstībām, vienmēr saglabājot to pašu procentuālo daļu zem vai virs tirgus cenas. Pēc tam tirgotājam tiek "garantēts" uzzināt precīzu minimālo peļņu, kādu viņa vai viņas pozīcija iegūs. Tirgotājs jau iepriekš būs noteicis šo rentabilitātes līmeni, pamatojoties uz viņa noslieci uz agresīvu vai konservatīvu tirdzniecību.

Iespējams, ka vissarežģītākā sastāvdaļa ir izsekot, kas veido atbilstošu peļņu vai pieņemamus zaudējumus, lai izveidotu disciplinētu tirdzniecības lēmumu pieturas punktu sistēmu. Nosakot procentuālo robežu, var izmantot samērā neskaidru pieeju (kas ir tuvāk emocijām), nevis precīzus norādījumus.

Neskaidrs apsvērums var likt domāt, ka pirms pieturvietu noteikšanas nogaidiet, kamēr tiks izpildīti noteikti tehniski vai pamata kritēriji. Piemēram, tirgotājs var gaidīt trīs līdz četru nedēļu konsolidācijas sākumu un pēc ieiešanas pozīcijā veikt pieturvietas zem zemākās konsolidācijas vērtības. Šis paņēmiens prasa pacietību gaidīt pirmo gājiena ceturksni (iespējams, 50 bārus) pirms pieturu iestatīšanas.

Papildus pacietības nepieciešamībai šis paņēmiens rada fundamentālu analīzi attēlā, ieviešot jēdzienu “tiek pārvērtēts” jūsu pieturvietās. Kad krājumam sāk parādīties P / E, kas vēsturiski ir lielāks un pārsniedz tā prognozēto viena līdz trīs gadu pieauguma tempu, beigu pieturas ir jāpievelk līdz mazākam procentam - šķietamais krājuma pārvērtēšanas stāvoklis var norādīt uz samazināta papildu realizētās peļņas iespējamība.

Pārvērtētā situācija tiek vēl vairāk izkropļota, kad krājumi nonāk "iztukšošanās" periodā, kurā pārvērtēšana var kļūt ārkārtēja (noteikti izaicina jebkādu racionalitātes izjūtu) un var ilgt daudzas nedēļas - pat mēnešus. Braucot ar gaisa padevi, agresīvi tirgotāji var turpināt braukt ar vilcienu, lai gūtu maksimālu labumu, vienlaikus izmantojot aizbīdņus, lai aizsargātu pret zaudējumiem. Diemžēl impulss ir ļoti neaizsargāts no tehniskās analīzes, un jo tālāk tirgotājs ieiet "slīdošās pieturas" sistēmā, jo tālāk viņš tiek noņemts no stingras disciplīnas sistēmas.

Paraboliskā apturēšana un atpakaļgaita (SAR)

Lai gan iepriekš aprakstītā uz impulsu balstītā stop-loss tehnika ir nenoliedzami seksīga, ņemot vērā tās potenciālu gūt milzīgu pastāvīgu peļņu, daži tirgotāji dod priekšroku disciplinētākai pieejai, kas piemērota sakārtotākam tirgum - vēlamajam tirgum, kas domā par konservatīvi domājošiem tirgotājiem. Paraboliskā apstāšanās un apgrieztā (SAR) tehnika nodrošina apstāšanās zaudējumu līmeņus abām tirgus pusēm, katru dienu pakāpeniski mainoties ar cenu izmaiņām.

SAR ir tehnisks rādītājs, kas attēlots cenu diagrammā un kas laiku pa laikam krustojas ar cenu attiecīgā vērtspapīra apgrieziena vai zaudēšanas dēļ. Kad rodas šāds krustojums, tiek uzskatīts, ka tirdzniecība ir pārtraukta, un pastāv iespēja pārņemt otru tirgus pusi.

Piemēram, ja jūsu garā pozīcija tiek izslēgta, kas nozīmē, ka vērtspapīrs tiek pārdots, un pozīcija tādējādi tiek slēgta, jūs pēc tam varat pārdot īsu ar aizmugures apstāšanos, kas tūlīt iestatīta pretēji vai paraboliska līdz līmenim, kurā jūs pārtraucāt savu pozīciju uz otra tirgus puse. SAR tehnika ļauj uztvert abas tirgus puses, jo drošība laika gaitā svārstās augšup un lejup.

Galvenais nosacījums SAR sistēmai ir saistīts ar tās izmantošanu kļūdaini mainīgā drošībā. Ja drošībai vajadzētu ātri svārstīties augšup un lejup, jūsu pieturvietas vienmēr tiek iedarbinātas pārāk drīz, pirms jums ir iespēja gūt pietiekamu peļņu. Citiem vārdiem sakot, nemierīgā tirgū jūsu tirdzniecības komisijas un citas izmaksas pārspēs jūsu rentabilitāti, cik niecīga tā būs.

Otrais nosacījums attiecas uz SAR izmantošanu vērtspapīram, kam nav būtiskas tendences. Ja tendence ir pārāk vāja, jūsu apstāšanās nekad netiks sasniegta, un jūsu peļņa netiks ieslēgta. Tātad SAR patiešām nav piemērots vērtspapīriem, kuriem nav tendenču vai kuru tendences mainās uz priekšu un atpakaļ pārāk ātri. Ja jūs spējat noteikt iespēju kaut kur starp šīm divām galējībām, tad SAR var būt tieši tas, ko meklējat, nosakot jūsu pieturas līmeņus.

Grunts līnija

Lēmums par to, kā noteikt savu pozīciju izejas punktus, ir atkarīgs no tā, cik konservatīvs jūs esat kā tirgotājs. Ja jūs mēdzat būt agresīvs, rentabilitātes līmeni un pieļaujamos zaudējumus varat noteikt ar mazāk precīzu pieeju, piemēram, pieturas punktu iestatīšanu pēc pamatkritērijiem.

No otras puses, ja vēlaties saglabāt konservatīvu, SAR var sniegt precīzāku stratēģiju, piešķirot stop-loss līmeņus abām tirgus pusēm. Abu metožu uzticamību tomēr ietekmē tirgus apstākļi, tāpēc, lietojot stratēģijas, par to jāzina.