Vislabākais izpildījums

Labākās izpildes definīcija

Labākā izpilde ir likumīgs pilnvarojums, kas pieprasa brokeriem nodrošināt visizdevīgāko pasūtījumu izpildi saviem klientiem, ņemot vērā dominējošo tirgus vidi. Labākā izpilde ietver vairākus galvenos raksturlielumus, kas brokeriem jāpārbauda, ​​jāizseko un jādokumentē, izvēloties, kā maršrutēt kapitālu, iespēju līgumu vai obligācijas rīkojumu izpildei. Brokerim jāpierāda, ka pēc šo īpašību pārbaudes brokeris izvēlējās "saprātīgu rūpību", izvēloties, kā virzīt rīkojumu izpildei. Šīs galvenās iezīmes ir vērtspapīru tirgus raksturs (ti, nepastāvība, sakaru pieejamība, cena un relatīvā likviditāte); pārbaudīto tirgu skaits; darījuma veids un lielums; un cik viegli var iegūt cenu.

PĀRKLĀŠANA LABĀK Izpildījums

Labākā izpilde nav tikai ētiska vadlīnija; tas ir arī likums. Būtībā tas ir ieviestais likums, kas nodrošina, ka brokeri pirmajā vietā izvirza klientu intereses. Brokeri var izvēlēties, kur novirzīt darījumus izpildei. Dažreiz uzņēmumi, kas veic darījumus, var piedāvāt stimulus brokeriem izmantot viņu pakalpojumus. Šie stimuli var būt dažādos veidos, piemēram, maksājumi par dolāru maiņu. Labākās izpildes likumi ir SEC veids, kā nodrošināt, ka brokeru vārdā, kuri pieņem šos stimulus, netiek apdraudētas klientu intereses. Lai ievērotu šo pasākumu, brokeru tirgotājiem ceturksnī jāziņo SEC par to, kā tiek novirzīti klientu pasūtījumi. FINRA veic arī kārtējās pārbaudes, kurās tiek pārbaudīta brokeru firmu labākā izpildes prakse.

Papildu labākās izpildes noteikumi, saukti par MiFID II, stājas spēkā 2018. gada janvārī. Šie jaunie noteikumi ir paredzēti, lai atbalstītu MiFID noteikumu sākotnējo kārtu, kas tika izlaists 2007. gadā. Galvenās izmaiņas MiFID noteikumu otrajā kārtā ietver specifikāciju, kas brokeru sabiedrībām jāveic "pietiekami pasākumi", lai nodrošinātu klientu rīkojumu labvēlīgu izpildi, nevis "saprātīgi pasākumi", un pievienotā regula, ka bankām katru gadu būs jāpublicē pieci labākie izpildes mērķi pēc tirdzniecības apjoma.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Interpozīcija Definīcija Interpozīcija attiecas uz nelikumīgu trešo personu izmantošanas praksi starp klientu un labāko pieejamo tirgus cenu. vairāk Kāda ir regulas labākā interese (BI)? Regula Vislabākās intereses ir SEC noteikums, kas prasa, lai mākleri-tirgotāji klientiem ieteiktu tikai tādus finanšu produktus, kas ir viņu interesēs. vairāk Fiduciārs Fiduciārs ir persona, kas rīkojas citas personas vai personu vārdā, lai pārvaldītu aktīvus. vairāk Kas jums jāzina par dīleriem Dīleris ir persona vai firma, kas pērk un pārdod vērtspapīrus uz sava rēķina, izmantojot brokeri vai kā citādi. vairāk Brokeris Brokeris ir fiziska persona vai uzņēmums, kas iekasē maksu vai komisijas maksu par investora iesniegto pirkšanas un pārdošanas rīkojumu izpildi. piemērotāka (piemērotības) definīcija Ieguldījumam ir jāatbilst FINRA 2111. noteikumā izklāstītajām piemērotības prasībām, pirms uzņēmums to iesaka ieguldītājam. vairāk partneru saišu