Variācijas koeficients (CV)

Kāds ir variācijas koeficients (CV)?

Variācijas koeficients (CV) ir statistisks datu punktu izkliedes rādītājs datu sērijās ap vidējo. Variācijas koeficients atspoguļo standartnovirzes un vidējā attiecību, un tā ir noderīga statistika, lai salīdzinātu variācijas pakāpi no vienas datu sērijas uz otru, pat ja vidējie rādītāji krasi atšķiras.

Variācijas koeficienta formula ir

Kur: σ ir standarta novirze un μ ir vidējā vērtība.

1:23

Variācijas koeficients (CV)

Izpratne par variācijas koeficientu

Variācijas koeficients parāda parauga datu mainīguma pakāpi attiecībā pret populācijas vidējo lielumu. Finansēs variācijas koeficients ļauj ieguldītājiem noteikt, cik liela nepastāvība vai risks tiek pieņemts, salīdzinot ar atdeves summu, kas sagaidāma no ieguldījumiem. Jo zemāka ir standartnovirzes un vidējās atdeves attiecība, jo labāks ir riska un ienesīguma kompromiss. Ņemiet vērā: ja sagaidāmais ienesīgums saucējā ir negatīvs vai nulle, variācijas koeficients var būt maldinošs.

Varianta koeficients ir noderīgs, ja riska un ieguvuma attiecību izmanto, lai izvēlētos ieguldījumus. Piemēram, ieguldītājs, kurš izvairās no riska, var vēlēties apsvērt aktīvus ar vēsturiski zemu svārstīguma pakāpi un augstu atdeves pakāpi attiecībā pret kopējo tirgu vai tā nozari. Un otrādi, riska meklētāji var apsvērt iespēju ieguldīt aktīvos ar vēsturiski augstu svārstīgumu.

Lai arī visbiežāk tos izmanto, lai analizētu izkliedi ap vidējo, kvarci, kvintili vai decili CV var izmantot arī, lai saprastu variācijas ap vidējo vai desmito procentili.

Taustiņu izņemšana

• Variācijas koeficients (CV) ir statistisks datu punktu izkliedes rādītājs datu sērijās ap vidējo.
• Finansēs variācijas koeficients ļauj ieguldītājiem noteikt, cik liela nepastāvība vai risks tiek pieņemts, salīdzinot ar atdeves summu, kas sagaidāma no ieguldījumiem.
• Jo zemāka ir standartnovirzes un vidējās atdeves attiecība, jo labāks ir riska un ienesīguma kompromiss.

Investīciju izvēles variacijas koeficienta piemērs

Piemēram, apsveriet investoru, kurš izvairās no riska un kurš vēlas ieguldīt biržā tirgotā fondā (ETF), kurš seko plašam tirgus indeksam. Investors izvēlas SPDR S&P 500 ETF, Invesco QQQ ETF un iShares Russell 2000 ETF. Pēc tam viņš analizē ETF atdevi un nepastāvību pēdējo 15 gadu laikā un pieņem, ka ETF varētu būt līdzīga atdeve to ilgtermiņa vidējiem rādītājiem.

Ilustratīvā nolūkā ieguldītāja lēmumam tiek izmantota šāda 15 gadu vēsturiskā informācija:

• SPDR S&P 500 ETF vidējais gada ienesīgums ir 5.47% un standarta novirze - 14.68%. SPDR S&P 500 ETF variācijas koeficients ir 2, 68.
• Invesco QQQ ETF gada vidējā atdeve ir 6, 88% un standarta novirze ir 21, 31%. QQQ variācijas koeficients ir 3, 09.
• iShares Russell 2000 ETF vidējais ienesīgums gadā ir 7, 16% un standarta novirze ir 19, 46%. IWM variācijas koeficients ir 2, 72.

Balstoties uz aptuvenajiem skaitļiem, ieguldītājs varētu veikt ieguldījumus vai nu SPDR S&P 500 ETF, vai iShares Russell 2000 ETF, jo riska / atlīdzības koeficienti ir salīdzinoši vienādi un norāda uz labāku riska un ienesīguma kompromisu nekā Invesco QQQ ETF.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Svārstīgums Definīcija Svārstīgums mēra, cik svārstās vērtspapīra, atvasinātā instrumenta vai indeksa cena. vairāk Standarta novirzes definīcija Standarta novirze ir statistika, kas mēra datu kopas izkliedi attiecībā pret tās vidējo lielumu un tiek aprēķināta kā dispersijas kvadrātsakne. To aprēķina kā dispersijas kvadrātsakni, nosakot variācijas starp katru datu punktu attiecībā pret vidējo. vairāk Riska pārvaldība finansēs Finanšu pasaulē riska pārvaldība ir identificēšanas, analīzes un pieņemšanas vai nenoteiktības process investīciju lēmumos. Riska pārvaldība notiek jebkurā laikā, kad ieguldītājs vai fonda pārvaldnieks analizē un mēģina noteikt ieguldījuma zaudējumu iespējamību. vairāk Kā izmantot Sharpe koeficientu, lai analizētu portfeļa risku un ienesīgumu Sharpe koeficientu izmanto, lai palīdzētu investoriem izprast ieguldījuma atdevi salīdzinājumā ar tā risku. vairāk Negatīvs riska novērtējums Negatīvs risks ir vērtspapīra potenciālās vērtības samazinājuma novērtējums, ja mainās tirgus apstākļi, vai zaudējumu apmērs, ko varētu ciest šīs samazināšanās rezultātā. vairāk Kas ir riska rādītāji "> Riska pasākumi sniedz investoriem priekšstatu par fonda nepastāvību salīdzinājumā ar tā etalona indeksu. Uzziniet vairāk par riska rādītājiem šeit. vairāk Partneru saites