Aizzīmes atmaksa
Lodes atmaksa ir vienreizējs maksājums par visu nenomaksāto aizdevuma summu, parasti termiņa beigās. Tas var būt arī vienreizējs pamatsummas maksājums par obligāciju.
Runājot par banku un nekustamo īpašumu, aizdevumi ar aizzīmju atmaksu tiek dēvēti arī par īslaicīgiem aizdevumiem. Šos aizdevumu veidus parasti izmanto hipotēku un biznesa aizdevumos, lai samazinātu ikmēneša maksājumus aizdevuma termiņa laikā.
Aizdevuma atmaksai aizdevuma termiņa beigās bieži ir nepieciešama pārdomāta plānošana, lai būtu refinansēšanas iespēja, ja vien aizņēmējiem nav naudas, lai samaksātu lielo vienreizējo summu.
Kā darbojas aizzīmju atmaksa
Aizdevumu atmaksa un aizņēmuma aizdevumi parasti netiek amortizēti visā aizdevuma laikā. Galīgais gaisa balonu maksājums bieži vien ir vienīgais pamatsummas maksājums, bet atlikumu reizēm var amortizēt, izmantojot citus mazākus, papildu maksājumus, pirms vienreizējs maksājums ir jāveic. Galīgais maksājums tomēr ir ievērojami lielāks nekā citi, un tas aizņēmuma dēļ tiek pārtraukts.
Pamatmaksājumu atlikšana līdz aizdevuma termiņa beigām samazina aizdevuma ikmēneša maksājumus aizdevuma laikā, jo šie maksājumi parasti ir tikai procenti. Bet tas rada ievērojamu risku aizņēmējiem, kuri nav gatavi veikt lielu vienreizēju maksājumu vai kuriem nav citas kārtības, kā rīkoties ar aizzīmes atmaksu.
Aizdevumu atmaksa ir integrēta arī ar fiksēta ienākuma fondiem, kuru pamatā ir biržā tirgoti fondi (ETF), nodrošinot tiem obligācijām līdzīgu paredzamību investoriem.
Aizzīmes atmaksa salīdzinājumā ar amortizāciju
Atšķirība starp tikai procentiem maksājumiem par aizdevumu ar aizzīmju atmaksu un hipotēkas maksājumu amortizēšanu var būt diezgan ievērojama. Piemēram, gada procentu likme būtu USD 9600 un ikmēneša maksājumi - USD 800 par 15 gadu hipotēku, kuras procentu likme ir tikai 320 000 USD ar 3% procentu likmi. Tajā pašā aizdevumā ar amortizāciju ikmēneša maksājums būtu USD 2210.
Ikmēneša maksājuma grafiks nepārprotami dod priekšroku aizdevumam, kas paredzēts tikai procentiem, bet aizņēmējam, kas interesē tikai procentus, tiek atmaksāta aizzīme - 320 000 USD.
Taustiņu izņemšana
- Aizdevumus ar aizzīmju atmaksu parasti izmanto, lai samazinātu ikmēneša maksājumus tikai procentiem, kas tiek maksāti aizdevuma laikā, bet beigu beigās ir jāveic liels pamatsummas maksājums.
- Balonu aizdevēji dažreiz aizņēmējiem piedāvā iespēju konvertēt aizdevumus uz tradicionāliem amortizējošiem aizdevumiem, nevis saskarties ar milzīgu vienreizēju maksājumu.
- Aizdevumu atmaksa ir integrēta arī ar fiksēta ienākuma fondiem, kuru pamatā ir biržā tirgoti fondi (ETF), nodrošinot tiem obligācijām līdzīgu paredzamību investoriem.
ETF aizzīmju maksājumu piemērs
Investori uzņemas aizdevēju lomu ETF ar aizzīmju atmaksas termiņiem, savukārt fondi darbojas kā aizņēmēji.
Fondi ar aizzīmju atmaksu parasti sastāv no obligācijām, parādzīmēm un fiksēta ienākuma vērtspapīriem, kuru termiņš ir pirms aizzīmes atmaksas datuma. Fonda darbības laikā investori saņem regulārus procentu maksājumus par savām akcijām, un pamatsummu viņiem atmaksā no termiņa beigām atlikušās portfeļa daļas aizzīmes atmaksas dienā.
Galvenais aizņēmuma atmaksas ieguldītājiem ieguvums ir pamatsummas atdeves paredzamība noteiktā datumā, līdzīgi kā obligācijas termiņš.
Īpaši apsvērumi
Aizņēmējam principā ir divas iespējas, ja nav pieejama nauda kredīta pilnīgai samaksai, tuvojoties aizzīmes atmaksas termiņam. Īpašumu var pārdot ar ieņēmumiem, kas izmantoti, lai samaksātu aizdevuma pamatsummu, vai arī aizdevumu var refinansēt, ņemot jaunu aizdevumu aizzīmes atmaksas segšanai.
Noteiktos apstākļos kredītlīniju aizdevēji varētu piedāvāt kredītņēmējiem iespēju konvertēt aizdevumus uz tradicionāliem amortizējošiem aizdevumiem, nevis saskarties ar milzīgu vienreizēju maksājumu.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.