Labākie veidi, kā ieguldīt zeltā, to neturot

Zelts ir bijusi vērtīga viela tūkstošiem gadu un joprojām ir vērtīga šodien, kad dārgmetāla vienas unces cena pārsniedz USD 1300. Daudzi investori cenšas turēt zeltu kā vērtības krātuvi un kā inflācijas nodrošinājumu, taču lielu fiziskā zelta daudzumu turēšana var būt sarežģīta un apgrūtinoša. Bieži tiek veikti drošības pasākumi, lai novērstu tās zādzības, kas arī var būt dārgi. Par laimi, ir vairāki veidi, kā panākt zelta cenu izmaiņas, fiziski to neturot. (Plašāku informāciju skatiet arī: 8 iemesli, kāpēc iegūt zeltu .)

Zelta kvītis

Ir spekulēts, ka agrākā kredītbanku forma notika ar zeltkaļu palīdzību, kuri glabāja sabiedrības locekļu zeltu. Apmaiņā pret tiem, kas noguldīja zeltu, tiks saņemta papīra kvīts, kuru nākotnē varētu izmantot par zeltu. Zinot, ka jebkurā brīdī tiks izpirkta tikai neliela daļa no šiem ieņēmumiem, viņi varēja izsniegt kvītis par lielāku dārgmetālu daudzumu, nekā viņi faktiski glabāja savos kasēs. Tā radās daļēja rezerves kredītpunktu sistēma. (Plašāku informāciju skatiet arī sadaļā: Kas nosaka zelta cenu .)

Mūsdienās joprojām ir iespējams ieguldīt zelta ieņēmumos, ko var izmantot par fizisko zeltu. Lai arī vairums valdības kaltuvju vairs nenodarbojas ar zeltu privāti, dažas uzņēmīgas privātas naudas kaltuves to dara. Piemēram, Kanādas Karaliskā naudas kaltuve (kas nav saistīta ar Kanādas valdību) piedāvā elektroniskas tirgojamas kvītis (ETR), kuru pamatā ir to velvētais zelts, kā arī kolekcionējamas monētas, kas kaltas no dārgmetāliem. Šie ETR var tirgoties biržā vai mainīt privāti īpašniekus un izsekot zelta cenām, kas to atbalsta.

Atvasinājumi

Kaut arī ieņēmumus garantē zelts un par tiem var atgūt pēc pieprasījuma, atvasināto instrumentu tirgos zelts tiek izmantots kā pamatā esošais aktīvs, un tie ir līgumi, kas kādā brīdī ļauj piegādāt zeltu. Nākotnes darījums par zeltu dod līguma īpašniekam tiesības nākotnē iegādāties fizisko zeltu par cenu, kas noteikta šodien. Nestandartizēti nākotnes līgumi tiek tirgoti ārpusbiržas (OTC) tirgū, un pircējs un pārdevējs tos var pielāgot, lai sakārtotu tādus nosacījumus kā līguma termiņš un pamatā esošā pamata veids (cik zelta unces jāpiegādā un kurā vietā).

Fjūčeru līgumi darbojas gandrīz tāpat kā nestandartizēti nākotnes līgumi, atšķirība ir tā, ka fjūčeri tiek tirgoti biržā un līgumu nosacījumus nosaka birža, un tie nav pielāgojami. Tā kā ārpusbiržas nākotnes darījumi, tie pakļauj katru pusi kredītriskam, kuru darījuma partneris, iespējams, nepiegādās. Biržā tirgotie fjūčeri šo risku novērš. Bieži vien nākotnes vai nākotnes līgumi netiek turēti līdz termiņa beigām, tāpēc fiziskais zelts netiek piegādāts. Tā vietā līgumi tiek slēgti (pārdoti) vai pārvērsti uz citu jaunu līgumu ar vēlāku termiņu. (Plašāku informāciju skatiet: Tirdzniecība ar zelta un sudraba nākotnes līgumiem .)

Zvana iespējas var izmantot arī, lai iegūtu zelta iedarbību. Atšķirībā no nākotnes vai nestandartizētiem nākotnes līgumiem, kas pircējam uzliek saistības nākotnē piederēt zeltam, pirkšanas iespējas dod īpašniekam tiesības, bet ne pienākumu pirkt zeltu. Šādā veidā pirkšanas iespēju izmanto tikai tad, kad zelta cena ir labvēlīga, un, ja tā nav, zaudē spēku bezvērtības. Citiem vārdiem sakot, cenu, kas samaksāta par opciju (pazīstama kā prēmija), var uzskatīt par depozītu par tiesībām pirkt zeltu kādā brīdī nākotnē par cenu, kas noteikta šodien (streika cena). Ja faktiskā zelta cena paaugstinās virs noteiktās cenas, opcijas īpašnieks gūs peļņu. Ja tomēr zelta cena nepaaugstināsies virs streika cenas, opcijas pircējs zaudēs prēmiju - tāpat kā depozīta zaudēšana.

Zelta fondi

Atvasināto finanšu instrumentu tirgi ir efektīvi veidi, kā iegūt iedarbību uz zeltu, un tie parasti ir visrentablākie, kā arī nodrošina visaugstāko piesaistīto līdzekļu līmeni. Tomēr vidējam investoram atvasinājumu tirgi nav pieejami. Tā vietā tipisks ieguldītājs var iegūt zeltu, izmantojot kopieguldījumu fondus, kas pērk zeltu, vai izmantojot zelta ETF, kas tiek tirgoti tāpat kā akcijas biržās. SPDR Gold Trust ETF (GLD) tiek plaši izmantots; trasta ieguldījumu mērķis ir, lai tās akcijas atspoguļotu zelta cenu panākumus. Ir arī piesaistīti zelta ETF, kas īpašniekam nodrošina 2 reizes garu ekspozīciju, ProShares Ultra Gold (UGL) vai, alternatīvi, 2 reizes īsu ekspozīciju, Goldcorp (GG).

Zelta ieguves krājumi

Lai arī tas var šķist labs veids, kā iegūt netiešu ekspozīciju pret zeltu, tādu uzņēmumu akciju piederība, kas iegūst un pārdod zeltu, piemēram, Barrick Gold (ABX) vai Kinross Gold (KGC), var nedot investoram pakļaušanu dārgmetāls, ko viņi vēlējās. Iemesls tam ir tas, ka lielākā daļa zelta uzņēmumu nodarbojas ar peļņas gūšanu, pamatojoties uz zelta raktuvju izmaksām, salīdzinot ar to, ko viņi to var pārdot. Viņi nenodarbojas ar spekulācijām par tā cenu svārstībām. Tāpēc vairums zelta uzņēmumu ierobežo savus riska darījumus ar zelta cenu atvasināto instrumentu tirgos, un šo uzņēmumu akciju turēšana galvenokārt rada ieguldītājiem pakļautību šī uzņēmuma darbības peļņas normai.

Tomēr, ja ieguldītājs vēlas iegūt zelta akcijas, lai dažādotu akciju portfeli, viņš varētu apsvērt iespēju izvēlēties tādu zelta ieguvēju ETF kā Market Vectors Gold Miners (GDX).

Grunts līnija

Zelta īpašums var būt vērtības krātuve un nodrošinājums pret negaidītu inflāciju. Fiziskā zelta turēšana tomēr var būt apgrūtinoša un dārga. Par laimi ir vairāki veidi, kā iegūt zeltu, neveicot fizisku atlicināšanu. Zelta ieņēmumi, atvasinātie instrumenti un kopējie fondi / ETF ir visas dzīvotspējīgas stratēģijas, lai iegūtu šādu ekspozīciju. Lai arī zelta ieguves uzņēmumu akcijas šķiet laba alternatīva uz zemes, tās var nedot zeltu ieguldītājiem, ko viņi vēlas, jo šie uzņēmumi parasti ierobežo savus riska darījumus ar zelta cenu izmaiņām, izmantojot atvasināto instrumentu tirgus.