Slēgtā konkursa ETF priekšrocības

Nosūtītie zvani ir lielisks apdrošināšanas veids pret iespējamām nepatikšanām tirgos. Kad ieguldītājs ar ilgu pozīciju noteiktā aktīvā pārdod pirkšanas iespēju šim aktīvam, no tā iegūstot peļņu, to uzskata par nodrošināto pirkumu. Slēgtā zvana pieeja ir tāda, ka zvana iespējas pircējam ir pienākums maksāt prēmiju, lai to iegādātos. Tas nozīmē, ka, ja aktīva vērtība palielinās, pārdevējs nopelna vēl vairāk naudas; ja aktīva vērtība samazinās, zaudējumi tiek mazināti.

Kaut arī aptvertie zvani bieži tiek rakstīti atsevišķiem vārdiem, tos patiešām var ģenerēt veseliem indeksiem. Tagad ETF.com ziņojums liek domāt, ka ir gandrīz ducis biržā tirgotu fondu (ETF), kas koncentrējas uz šo stratēģiju. Zemāk mēs izpētīsim, kāpēc tie ir vērtīgi apsvērumi. (Skatīt arī: Aptverto zvanu pamati .)

Aizsardzība pret nepastāvību

Saskaņā ar Jonathan Molchan, portoflio menedžera un Horizons Nasdaq-100 Covered Call ETF (QYLD) produktu attīstības vadītāja teikto, "kad nepastāvība palielinās, cilvēki parasti nedaudz uztraucas. Bet pārklātais zvans uzrādīs mazāku nepastāvību nekā plašāks tirgus. " Molčans varētu norādīt uz savu ETF kā šī efekta piemēru. QYLD katru mēnesi rīko Nasdaq-100 zvanu par naudu. Kad investoru bailes par indeksu palielinās, pieaug arī ienākumi, ko saņem ETF.

QYLD ieguldītājiem tas rada vismaz divus ieguvumus. Pirmkārt, pēc Molčana teiktā, "viņu ikmēneša dividendes palielināsies", un, otrkārt, "prēmija, kas saņemta par ikmēneša nodrošinātā zvana stratēģiju, arī kalpo kā negatīvās aizsardzības pasākums, ja tirgus to pārdod." Aptverts zvans, piemēram, QYLD, ir unikāls ar to, ka tas rada ienākumus no tirgus nepastāvības. Tas nozīmē, ka tas nav jutīgs pret procentu likmju korekcijām, un tam nav ilguma riska un nav piesaistīto līdzekļu. (Plašāku informāciju skatiet: Iekļauto zvana stratēģija krītošam tirgum .)

Aptverto uzaicinājumu vienkāršošana

Pārklāti zvani ir samērā vienkārši, taču tie tomēr ir sarežģītāki nekā daudzas populāras ieguldījumu stratēģijas. Daži ieguldītāji, piemēram, nevēlas izpētīt iespējas, kas viņiem pieejamas, izmantojot slēgtos konkursus. Viens no galvenajiem ETF aptvertā konkursa ieguvumiem ir tas, ka tas vienkāršo procesu ieguldītājiem. Tāds ETF kā QYLD izmanto Nasdaq-100 indeksa iespējas, kuras nevar izmantot savlaicīgi. Pēc Molčana teiktā, šie ETF saņem arī nodokļu ziņā efektīvāku režīmu. Tas viss nozīmē, ka segtie uzaicinājumi ETF no individuālā investora rokām paņem daudz sīki izstrādātu ieguldījumu, veicot ieguldījumus šajā jomā, un nodod to ETF vadības komandas uzraudzībā.

Ir svarīgi atzīmēt, ka ir iemesli būt piesardzīgiem, iesaistoties arī ietvertā zvana ETF telpā. Kā norāda ETF.com, "QYLD ir arī izlaidis daudz Nasdaq apvērsuma" par šo gadu - tas ir tikai 8% salīdzinājumā ar indeksa 16%. Šajā gadījumā ir svarīgi atcerēties, ka QYLD rada ienākumus no nepastāvības. Molchanam tas piedāvā labāko no abām pasaulēm, pat ja tas šajā procesā var upurēt kādu no Nasdaq augšupvērstajiem punktiem. Viņš saka, ka "jūs joprojām saskaraties ar visstraujāk augošajiem uzņēmumiem ... jūs to iegūstat tikai ar pusi no kapitāla indeksa nepastāvības".

Īpaši pašreizējā politiskajā situācijā, kurā tirdzniecības kara draudi arvien pieaug un arvien biežāk, iekļautie ETF var būt labs veids, kā izstumt no tirgus riskantākus periodus, vienlaikus gūstot peļņu. Kā norāda ETF.com, šie produkti var ļaut investoriem "izspiest ikmēneša ienākumus ... vienlaikus ievērojamā mērā izvairoties no" nepastāvības. (Lai iegūtu papildinformāciju, apskatiet: Riska pārvaldīšana, izmantojot opciju stratēģijas: Pārklāti zvani un aizsargājoši līdzekļi .)