6 vērtību krājumi dārgam tirgum: Leon Cooperman

Miljardieris Leons Kūpermans, hedžfondu Omega Advisors dibinātājs, priekšsēdētājs un izpilddirektors, ir izveidojis zvaigžņu sasniegumus kā krājuma atlasītājs, kopš šī gada sākuma izveidojot sava vadošā fonda vidējo gada ienesīgumu 12, 4%, salīdzinot ar 9, 5% S&P 500 Indekss (SPX) tajā pašā laika posmā. Coopermans, kurš pastāvīgi meklē iespēju akciju tirgiem, saka, ka šodien redz īpaši labu vērtību 6 akcijās, ieskaitot AMC Networks Inc. (AMCX), Citigroup Inc. (C), CVS Health Corp. (CVS), Keane Group Inc. (FRAC), Nabors Industries Ltd. (NBR) un United Continental Holdings Inc. (UAL), liecina intervija ar CNBC.

Avots: CNBC; dati par tirgus slēgšanu 25. jūlijā.

Veicot vērtības krājumu meklēšanu, Kūpermans CNBC sacīja, ka viņa iecienītākajā rādītājā ietilpst cenas / ieņēmumu (P / E) attiecība un brīvā naudas plūsma (FCF), kā arī tas, ka viņš rūpīgi aplūko uzņēmuma bilances. Viņš ilgi diskutēja par United Continental un AMC Networks ar CNBC, vienlaikus piedāvājot īsākus komentārus par pārējiem.

UAL: “Ēd paši savu ēdienu”

Aviokompānija United Continental (UAL) bija viena no Cooperman labākajām pērn. Tajā laikā viņš minēja vairākus pozitīvos pasākumus krājumam, kas ir strauji augošs. Pirmkārt, viņš atzīmē, ka uzņēmums agresīvi atpērk krājumus, jo pēdējo 4 gadu laikā ir samazinājis pašu kapitāla bāzi par aptuveni 45%, un tiek prognozēts, ka turpmāki akciju pirkumi samazinās tā pašu kapitālu par aptuveni 10% gadā. Turklāt viņš saka, ka UAL ir "laba sponsorēšana" faktā, ka Vorens Bafets pieder apmēram 10% uzņēmuma. Kaut arī viņš nesolīmē par Bufeta iegādi, viņš uzskata, ka tā ir iespēja.

Cooperman arī atzīmēja, ka ikreiz, kad viņš veic UAL lidojumu, tas ir pilns. Viņš teica: "Man patīk tas, ko viņi dara ar skaidru naudu", piebilstot, ka "viņi paši gatavo ēdienu, ticot tam, ko viņi dara". Šajā sakarā viņš minēja viņu jaunā galvenā operatīvā darbinieka (COO) lietu, kurš vēlējās atteikties no visām kompensācijām skaidrā naudā un to vietā samaksāt ar akciju opcijām.

AMC tīkli: “ievērojami nenovērtēts”

Dolanu ģimene, kurai pieder 17% kabeļtelevīzijas uzņēmuma AMC Network un jau kontrolē 60% balsstiesību, rīkojas tā, it kā "viņi domā, ka tas ir ievērojami nenovērtēts", sacīja Kūpermans. Konkrēti, viņš piebilda: "Jums jāpievērš uzmanība, kad 17% īpašnieks agresīvi pērk krājumus." Kūpermans uzskata, ka AMC Networks "izņemšanas vērtība ir tuvu USD 80", kas būtu aptuveni 33% piemaksa no tā pašreizējās cenas. Viņš atzīmēja, ka uzņēmums tirgojas ar P / E, kas ir tikai 7 reizes lielāki nekā šogad, un tikai 6 reizes nākamgad.

'Naftas cenas pieaug, nesamazinās'

Saistībā ar Keanu un Naborsiem, kuri abi sniedz naftas un gāzes urbšanas pakalpojumus, Kūpermans sacīja, ka "naftas cena pieaug, nevis samazinās." Turklāt viņš atklāj, ka šie uzņēmumi tiek lēti novērtēti ar naudas plūsmu 2, 3, 4 reizes. Nobeidzot izvēli, Kūpermans norāda, ka veselības aprūpes uzņēmums CVS un banku gigants Citigroup katrs tirgojas aptuveni uz pusi vairākos tirgos, vienlaikus pieaugot.

Kāpēc Cooperman patīk alfabēts

Google mātesuzņēmums Alphabet Inc. (GOOGL) ir Cooperman lielākais līdzdalības fonds no 5% līdz 6% no viņa fonda vērtības. Citā savas CNBC intervijas segmentā viņš teica: "pieaugums ir ļoti iespaidīgs attiecībā pret novērtējumu ... tas ir par ļoti pieņemamām cenām. Cietokšņa bilance, dominējošais nozares stāvoklis, ļoti strauji augošs." Kā ziņo Barrona dati, otrā ceturkšņa ieņēmumi salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu palielinājās par 26% (YOY), un ieņēmumi pārspēja analītiķu aplēses. Tikai daži uzņēmumi, kuru gada ieņēmumi pārsniedz 100 miljardus USD, pieaug tikpat strauji kā Alfabēts, novēroja Barrona novērojumi, citējot Morgan Stenlija pētījumu piezīmi, kurā citēts Alfabēts par "lielākiem ieguldījumiem nekā jebkad agrāk, lai paplašinātu savas priekšrocības".