4 kopīgas aktīvās tirdzniecības stratēģijas

Aktīva tirdzniecība ir vērtspapīru pirkšana un pārdošana, pamatojoties uz īstermiņa svārstībām, lai gūtu peļņu no cenu svārstībām īstermiņa akciju diagrammā. Ar aktīvu tirdzniecības stratēģiju saistītā mentalitāte atšķiras no ilgtermiņa pirkšanas un turēšanas stratēģijas, kas sastopama pasīvo vai indeksēto investoru vidū. Aktīvie tirgotāji uzskata, ka peļņa tiek gūta īstermiņa kustībās un tirgus tendenču fiksēšanā.

Aktīva tirdzniecība ir populāra stratēģija tiem, kas cenšas pārspēt tirgus vidējo līmeni.

Aktīvās tirdzniecības stratēģijas īstenošanai tiek izmantotas dažādas metodes, katra ar atbilstošu tirgus vidi un stratēģijai raksturīgajiem riskiem. Šeit ir četras no visbiežāk izmantotajām aktīvās tirdzniecības stratēģijām un katras stratēģijas iebūvētajām izmaksām.

Taustiņu izņemšana

• Aktīva tirdzniecība ir stratēģija, kas ietver “tirgus pārspēšanu”, nosakot un ieplānojot rentablus darījumus, bieži uz īsu turēšanas periodu.
• Aktīvās tirdzniecības ietvaros var izmantot vairākas vispārīgas stratēģijas.
• Dienas tirdzniecība, pozīciju tirdzniecība, šūpošanās un galvas ādas tirdzniecība ir četras populāras aktīvās tirdzniecības metodes.

1. Dienas tirdzniecība

Dienas tirdzniecība, iespējams, ir vispazīstamākais aktīvās tirdzniecības stils. To bieži uzskata par aktīvas tirdzniecības pseidonīmu. Dienas tirdzniecība, kā norāda tās nosaukums, ir vērtspapīru pirkšanas un pārdošanas metode tajā pašā dienā. Pozīcijas tiek slēgtas tajā pašā dienā, kad tās tiek ieņemtas, un neviena pozīcija netiek turēta pa nakti. Tradicionāli dienas tirdzniecību veic profesionāli tirgotāji, piemēram, speciālisti vai tirgus veidotāji. Tomēr elektroniskā tirdzniecība ir atvērusi šo praksi iesācēju tirgotājiem.

2. Pozīcijas tirdzniecība

Daži faktiski pozīciju tirdzniecību uzskata par pirkšanas un turēšanas stratēģiju, nevis par aktīvu tirdzniecību. Tomēr pozīciju tirdzniecība, ja to veic pieredzējis tirgotājs, var būt aktīvas tirdzniecības veids. Lai noteiktu pašreizējā tirgus virziena tendenci, pozīciju tirdzniecībā tiek izmantoti ilgāka termiņa diagrammas - no jebkuras dienas līdz mēnesim - kombinācijā ar citām metodēm. Šāda veida tirdzniecība var ilgt no vairākām dienām līdz vairākām nedēļām un dažreiz arī ilgāk, atkarībā no tendences.

Tendences tirgotāji meklē secīgus augstākus vai zemākus kāpumus, lai noteiktu vērtspapīru tendences. Pārlecot un braucot pa “vilni”, tendenču tirgotāji cenšas gūt labumu gan no tirgus kustības augšup, gan negatīvā virziena. Tendenču tirgotāji cenšas noteikt tirgus virzienu, taču viņi nemēģina prognozēt cenu līmeni. Parasti tendenču tirgotāji pāriet uz tendenci pēc tam, kad tā ir iedibinājusies, un, kad tendence sabojājas, viņi parasti iziet no pozīcijas. Tas nozīmē, ka augstas tirgus nepastāvības periodos tendenču tirdzniecība ir grūtāka un tās pozīcijas parasti ir samazinātas.

3. Šūpoles tirdzniecība

Kad tendence sabojājas, šūpoles tirgotāji parasti iesaistās spēlē. Tendences beigās parasti ir zināma cenu nepastāvība, jo jaunā tendence mēģina nostiprināties. Šūpoles tirgotāji pērk vai pārdod pēc tam, kad ir iestājusies cenu nepastāvība. Šūpoles parasti notiek vairāk nekā dienu, bet īsāku laiku nekā tendenču darījumi. Šūpoles tirgotāji bieži izveido tirdzniecības noteikumu kopumu, kura pamatā ir tehniska vai fundamentāla analīze.

Šie tirdzniecības noteikumi vai algoritmi ir izstrādāti, lai noteiktu, kad vērtspapīru pirkt un pārdot. Lai gan mainīgajam tirdzniecības algoritmam nav jābūt precīzam un jāprognozē cenu pārmaiņas maksimums vai ieleja, tam ir vajadzīgs tirgus, kas virzās vienā vai otrā virzienā. Tirgus diapazons vai sānsoļu tirgus ir risks mainīgajiem tirgotājiem.

4. Skalošana

Skalošana ir viena no ātrākajām stratēģijām, ko izmanto aktīvi tirgotāji. Tas ietver dažādu cenu nepilnību izmantošanu, ko rada piedāvājuma un pieprasījuma starpība un pasūtījumu plūsma. Stratēģija parasti darbojas, veicot starpību vai pirkšanu par solīto cenu un pārdodot par pārdošanas cenu, lai iegūtu starpību starp diviem cenu punktiem. Scalpers mēģina noturēt savas pozīcijas īsu laiku, tādējādi samazinot ar stratēģiju saistīto risku.

Turklāt scalper nemēģina izmantot lielus gājienus vai pārvietot lielus apjomus. Viņi drīzāk mēģina izmantot mazās kustības, kas notiek bieži, un biežāk pārvieto mazākus apjomus. Tā kā vienas tirdzniecības peļņas līmenis ir mazs, skalpeļi meklē likvīdākus tirgus, lai palielinātu savu darījumu biežumu. Un atšķirībā no šūpoles tirgotājiem, skalpeļiem patīk klusie tirgi, kuriem nav tendence uz pēkšņām cenu izmaiņām, tāpēc viņi, iespējams, var atkārtoti veikt cenu starpību par vienu un to pašu solīšanas / pārdošanas cenu.

Tirdzniecības stratēģijām raksturīgās izmaksas

Ir iemesls, kāpēc aktīvās tirdzniecības stratēģijas kādreiz izmantoja tikai profesionāli tirgotāji. Iekšējās brokeru mājas izmantošana ne tikai samazina ar augstfrekvences tirdzniecību saistītās izmaksas, bet arī nodrošina labāku tirdzniecības izpildi. Zemākas komisijas un labāka izpilde ir divi elementi, kas uzlabo stratēģiju peļņas potenciālu. Lai veiksmīgi īstenotu šīs stratēģijas, parasti nepieciešami ievērojami aparatūras un programmatūras pirkumi. Papildus reāllaika tirgus datiem šīs izmaksas padara aktīvo tirdzniecību nedaudz ierobežojošu individuālajam tirgotājam, lai arī tas nemaz nav sasniedzams

Tāpēc pasīvās un indeksētās stratēģijas, kas ieņem pirkšanas un turēšanas nostāju, piedāvā zemākas maksas un tirdzniecības izmaksas, kā arī zemākus ar nodokli apliekamus gadījumus rentablas pozīcijas pārdošanas gadījumā. Tomēr pasīvās stratēģijas nevar pārspēt tirgu, jo tām ir plašs tirgus indekss. Aktīvie tirgotāji meklē “alfa”, cerot, ka tirdzniecības peļņa pārsniegs izmaksas un radīs veiksmīgu ilgtermiņa stratēģiju.

4 kopīgas aktīvās tirdzniecības stratēģijas

Grunts līnija

Aktīvie tirgotāji var izmantot vienu vai vairākas no iepriekšminētajām stratēģijām. Tomēr pirms lēmuma pieņemšanas par iesaistīšanos šajās stratēģijās ir jāizpēta un jāapsver ar katru no tām saistītie riski un izmaksas.

Uzziniet vairāk, aktīvi aktīvi tirgojoties: Kā analizēt diagrammu modeļus